Letzte Woche erhöhte der Offenmarktausschuss der Fed seinen Leitzins um 0.75 %, die größte derartige Erhöhung seit fast 30 Jahren. Der Schritt markiert einen Wechsel zu einer aggressiven Haltung gegenüber der Inflation und einen Versuch der Fed, einer möglichen Rezession zuvorzukommen.
Tatsächlich zeigten vorläufige Daten, die Anfang der Woche von der Atlanta Fed durchgesickert waren, dass sich die USA in einer technischen Rezession befinden. Während die offiziellen Zahlen erst nach Ende des zweiten Quartals veröffentlicht werden, zeigen die ersten Zahlen, dass das zweite Quartal 2 mit einem BIP-Wachstum von 22 % enden wird. Nach dem Rückgang um 0.0 % im ersten Quartal sind das zwei Quartale in Folge mit negativem oder Nullwachstum – die Definition einer Rezession.
Aus Anlegersicht bedeutet ein solches Umfeld, dass es an der Zeit ist, die Abwehrkräfte des Portfolios zu stärken. Defensive Aktienkurse werden in Zukunft viel mehr Aufmerksamkeit erhalten – wie die Deutsche Bank in einem aktuellen Bericht über die aktuellen Bedingungen feststellte.
Gegen diesen Backstop haben die Analysten der Investmentbank potenzielle Gewinner unter den Dividendentiteln herausgesucht, den klassischen Abwehrspielern für Abschwünge aller Art. Wir haben die Details zu zwei dieser Picks nachgeschlagen, indem wir verwendet haben TipRanks-Datenbank. Lassen Sie uns jetzt eintauchen und uns gemeinsam die Zahlen und den DB-Kommentar ansehen.
Digital Realty Trust (DLR)
Zunächst einmal gehört Digital Realty Trust zu der langjährigen Champion-Kategorie des Dividendensektors, dem Real Estate Investment Trust (REIT). Diese Unternehmen müssen einen hohen Prozentsatz der Gewinne direkt an die Aktionäre zurückzahlen und verwenden häufig Dividenden als Vehikel. Infolgedessen kann man sich bei REITs in der Regel auf verlässliche, renditestarke Dividenden verlassen.
Einige REITs sind Generalisten, die in jede Art von Immobilien investieren, während andere einen engeren Fokus haben. Digital Realty ist eines der letzteren und konzentriert sich auf Rechenzentren. Das Unternehmen besitzt Rechenzentrumsimmobilien und bietet Colocation- und Verbindungslösungen zwischen seinen Immobilien und den Unternehmen seiner Mieter an. Mit einer Marktkapitalisierung von 36.2 Milliarden US-Dollar und einem Unternehmenswert von 56 Milliarden US-Dollar ist das Unternehmen der siebtgrößte REIT, der an der Wall Street gehandelt wird.
Einige kürzliche Ankündigungen des Unternehmens werden dazu beitragen, die Größe seiner Geschäftstätigkeit zu demonstrieren. Im vergangenen Monat gab das DLR bekannt, dass es für seine Betriebe in Kalifornien und Georgia Verträge über 158 Megawatt an neuen Solarstromanlagen abgeschlossen hat. Und diesen Monat kündigte das Unternehmen die Ausweitung seiner internationalen Präsenz mit der Zusage an, ein neues Rechenzentrumsprojekt in Israel zu eröffnen. Der Umzug stärkt die Aktivitäten des DLR im östlichen Mittelmeerraum.
Auf der finanziellen Seite meldete Digital Realty im ersten Quartal 1 einen Umsatz von 22 Milliarden US-Dollar, was dem Vorquartal entspricht und gegenüber dem Vorjahresquartal um bescheidene 1.1 % gestiegen ist. Diese Einnahmen unterstützten einen Nettogewinn von 3 Millionen US-Dollar, was zu einem EPS für Stammaktionäre von 76.9 Cent pro verwässerter Aktie führte. Diese Zahl war gegenüber den im 22Q1.32 gemeldeten verwässerten EPS von 1 USD stark rückläufig. Allerdings stiegen die Funds from Operations (FFO) pro Aktie, eine Schlüsselkennzahl in der Branche, von 21 US-Dollar im 1.50Q1 auf 21 US-Dollar im jüngsten Bericht, was einem Zuwachs von 1.60 % entspricht.
Der FFO unterstützte die Stammaktiendividende des Unternehmens in Höhe von 1.22 US-Dollar. Diese Auszahlung beläuft sich jährlich auf 4.88 $ für jede Stammaktie. Bei diesem Kurs ergibt sich eine Rendite von 3.8 %, fast das Doppelte der durchschnittlichen Dividende auf den breiteren Märkten. Noch besser für die Anleger ist, dass die Dividende in den letzten drei Jahren dreimal erhöht wurde und das Unternehmen auf eine 17-jährige Geschichte zurückblicken kann, in der es die Zahlung mit schrittweisen Erhöhungen zuverlässig hält.
In seiner Rezension von Digital Realty für die Deutsche Bank, Analyst Matthäus Niknam sieht in diesem Unternehmen eine solide Basis, um die wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu überstehen. Er schreibt: „Die Kundennachfrage war sowohl bei Hyperscale- als auch bei Unternehmenskunden robust und hat in den letzten Zeiträumen zu einem erhöhten Leasingvolumen geführt. Wir glauben zwar nicht, dass Rekordvolumina in die Zukunft extrapoliert werden können (insbesondere wenn sich die Makrobedingungen verschlechtern), aber wir glauben, dass die jüngste Stärke und ein sehr gesunder Auftragsbestand (über 400 Mio. USD) dazu beitragen, die Wachstumsaussichten bis 2023 zu mindern.“
Niknam hört hier nicht auf. Er erhöht auch seine Haltung zu den Aktien von Halten (Neutral) auf Kaufen und legt ein Kursziel von 144 $ fest, das ein einjähriges Aufwärtspotenzial von 13 % für die Aktie vermuten lässt. (Um Niknams Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Insgesamt leitet sich das Konsensrating der Analysten für Moderate Buy für diese Aktie aus 10 aktuellen Bewertungen ab, darunter 7 zum Kaufen gegenüber 3 zum Halten. Die Aktien werden derzeit für 127.13 $ gehandelt und haben ein durchschnittliches Kursziel von 159.80 $, was einem durchschnittlichen Aufwärtspotenzial von ~26 % für das kommende Jahr entspricht. (Siehe DLR-Aktienprognose auf TipRanks)
NetApp (NTAP)
Die nächste Dividendenaktie, die wir uns ansehen werden, ist NetApp, ein in San Jose ansässiges Unternehmen, das im Bereich Cloud-basierte Datendienste und Datenmanagement tätig ist. NetApp arbeitet mit großen Unternehmenskunden – darunter Namen wie AstraZeneca, DreamWorks und sogar Dow Jones – an einer Reihe von Datenanwendungen, die alle darauf abzielen, die richtigen Daten zur richtigen Zeit am richtigen Ort bereitzustellen, wo der Kunde das Beste aus sich herausholen kann effizienten und profitablen Einsatz.
Daten sind zu einem großen Geschäft geworden, und selbst nach Aktienverlusten in den letzten Monaten (die NTAP-Aktie ist seit Jahresbeginn um 31 % gefallen und hat damit hinter dem S&P 500 zurückgeblieben), hat das Unternehmen immer noch eine Marktkapitalisierung von über 14.5 Milliarden US-Dollar.
Die Finanzergebnisse für das letzte Quartal, Q4 des Geschäftsjahres 2022, waren stark. NetApp verzeichnete einen Nettoumsatz von 1.68 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1.56 Milliarden US-Dollar im 4. Quartal 21. Das Hybrid-Cloud-Segment des Unternehmens war mit einem Gesamtumsatz von 1.56 Milliarden US-Dollar führend. NetApp schloss das Quartal mit 4.13 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und anderen liquiden Mitteln ab.
Diese starken Bargeldbestände werden an die Aktionäre des Unternehmens zurückgeschickt. NetApp hat ein aktives Programm für Aktienrückkäufe und Dividendenzahlungen in Höhe von insgesamt 361 Millionen US-Dollar im 4. Quartal 22 und 1.05 Milliarden US-Dollar für das gesamte Geschäftsjahr. Die Stammaktiendividende ist auf 50 Cent pro Aktie oder 2 US-Dollar auf Jahresbasis festgelegt und bringt 3 % ein.
All das hat der 5-Sterne-Analyst der Deutschen Bank Sidney Ho bereit, diese Aktien von „Halten“ (dh „Neutral“) auf „Kaufen“ hochzustufen. Zur Erläuterung seiner Haltung schreibt Ho: „Wir glauben, dass die Underperformance der NTAP-Aktie seit Jahresbeginn um -30 % (gegenüber -18 % bei IT-Hardware-Konkurrenten) eine Kaufgelegenheit schafft ... Wir sind auch ermutigt, dass das Unternehmen seine Position ändern wird kurzfristiger Barmittelverbrauch durch Fusionen und Übernahmen bis hin zu Aktienrückkäufen, was sich positiv auf das EPS-Wachstum auswirken dürfte.“
In der Überzeugung, dass das Risiko-Ertrags-Verhältnis „überzeugend“ ist, impliziert Hos Kursziel von 84 USD zusammen mit der Höherstufung und dem optimistischen Ausblick ein einjähriges Aufwärtspotenzial von 32 %. (Um Hos Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Alles in allem ist das Konsensrating der Analysten für NTAP ein moderater Kauf, basierend auf 13 Bewertungen. Dazu gehören 6 Käufe gegen 7 Halten. Der aktuelle Handelspreis der Aktie liegt bei 63.73 $ und ihr durchschnittliches Kursziel von 88.38 $ deutet auf ein Aufwärtspotenzial von ~39 % im kommenden Jahr hin. (Siehe NTAP-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html