Long/Short Equity beliebt bei Fondsmanagern, aber nicht bei Anlegern

Es sieht so aus, als wären Hedgefonds-Manager möglicherweise nicht so auf die Wünsche und Bedürfnisse der Anleger eingestellt. Studien zeigen, dass Long/Short Equity die beliebteste Strategie von Fondsmanagern ist, sowohl bei etablierten als auch bei Fondsmanagern neue Mittel. Anleger ziehen jedoch in rasantem Tempo Kapital aus Long/Short-Equity-Fonds ab – und das zumindest seit 12 Monaten.

Laut einer Studie, die auf den Hedgefonds-Kunden des Marktforschungsunternehmens SigTech und Daten von Preqin basiert, stammen 67 % aller Hedgefonds weltweit und 70 % aller neu aufgelegten Fonds aus den USA. Die nächste Region ist Großbritannien, wo 9 % der weltweiten Hedgefonds ihren Sitz haben.

8 % der weltweiten Hedgefonds haben ihren Hauptsitz in New York City, an zweiter Stelle steht London mit etwa XNUMX % der weltweiten Hedgefonds.

Die beliebtesten Hedgefonds-Strategien

Die SigTech-Studie zeigt, dass die beliebtesten Hedge-Fonds Strategie unter den Fondsmanagern ist derzeit Equity Long/Short, wobei 6,925 Hedgefonds weltweit dieser Strategie folgen. XNUMX Prozent der weltweiten Hedgefonds sind Long/Short-Fonds.

Multi-Strategy lag nicht weit hinter Equity Long/Short. Fast 4,900 der weltweiten Hedgefonds sind Multi-Strategy, was etwa 18 % entspricht. Andere Aktienstrategien belegten mit rund 12 % den dritten Platz, gefolgt von Fixed Income und Credit mit 11 %, Event-Driven mit 7.5 % und Managed Futures mit 6.7 %.

Crypto schaffte es in die Liste der Top 10 der beliebtesten Hedgefonds-Strategien unter Managern und belegte mit 3 % der Hedgefonds oder 774 den zehnten Platz. Dies war das erste Mal, dass Krypto-Hedgefonds in der Top-10-Liste der Hedgefonds-Strategien auftauchten.

SigTech stellt außerdem fest, dass 22 % der weltweiten Hedgefonds einen rein quantitativen Anlageprozess verwenden und etwa 2 % sagen, dass sie künstliche Intelligenz verwenden.

Neue Hedgefonds werden aufgelegt

Die Studie befasste sich auch mit der Einführung neuer Hedgefonds. Seit 2,000 wurden durchschnittlich fast 2019 neue Hedgefonds pro Jahr aufgelegt. Von den 5,500 neuen Fonds, die seit 2019 aufgelegt wurden, haben 70 % ihren Sitz in den USA, gefolgt von 9 % in Großbritannien und 5 % in China.

Wieder einmal ist die beliebteste Strategie für diese neuen Fonds Equity Long/Short, gefolgt von Fixed Income und Credit, anderen Aktienstrategien und Multi-Strategy. SigTech stellt fest, dass 19 % der neu aufgelegten Hedgefonds eine Aktien-Long/Short-Strategie verfolgten, während 9 % eine Renten- oder Kreditstrategie verfolgten.

„Das robuste Niveau neuer Hedgefonds-Launches spiegelt eine anhaltend starke Nachfrage von Investoren nach innovativen und unkorrelierten Anlagestrategien wider, um die Renditeerwartungen in einem zunehmend herausfordernden Marktumfeld zu erfüllen“, sagt Daniel Leveau, VP of Investor Solutions bei SigTech. „Das Wachstum von Hedgefonds zeigt keine Anzeichen eines Nachlassens, angetrieben durch die ständig wachsenden Anlagemöglichkeiten auf dem Markt und das Wachstum neuer Daten und Tools, die diesen Fonds zur Verfügung stehen.“

Die Auflegung von Krypto-Fonds hat im Jahr 2021 stark zugenommen

Die fünftbeliebteste Strategie auf der Grundlage neuer Fondsauflegungen seit 2019 war Krypto, wobei fast 6 % der Fondsauflegungen dieser Strategie folgten. Von den 310 seit 2019 aufgelegten Krypto-Hedgefonds wurden allein 171 im Jahr 2021 aufgelegt. Das ist ein neuer Rekord für Crypto Hedge Fund startet. Wieder einmal sind die USA führend, da 80 % der Krypto-Hedgefonds in den USA ansässig sind

Flow-Trends zeigen Unterschiede in den Präferenzen der Anleger

Während Aktien-Long/Short die beliebteste Strategie unter Fondsmanagern ist, basierend auf der Anzahl der Fonds, die die Strategie anwenden, zeigen Flow-Daten, dass Anleger weniger an der Strategie interessiert sind. In seiner jüngsten Analyse der Flow-Trends stellte With Intelligence fest, dass Anleger in den letzten 28.5 Monaten 12 Milliarden US-Dollar aus Aktien-Long/Short-Fonds abgezogen hatten.

Die Abflüsse nahmen im November, Dezember und Februar dramatisch zu. With Intelligence stellte außerdem fest, dass etwa die Hälfte der Anleger ihre Allokationen in Aktien-Long/Short-Fonds in den nächsten 12 Monaten wahrscheinlich nicht erhöhen werden.

Laut With Intelligence ist es unwahrscheinlich, dass 50 % der Stiftungen und Stiftungen, 52 % der Family Offices und 79 % der öffentlichen Renten ihre Allokationen in Aktien-Long/Short-Fonds erhöhen werden. Andererseits erwarten 35 % der Stiftungen und Stiftungen, 48 % der Family Offices und 21 % der gesetzlichen Rentenversicherung, ihre Fondszuweisungen nach dieser Strategie zu erhöhen.