Wenn Sie jemals Vermieter waren, wissen Sie, dass es wichtig ist, zuverlässige Mieter zu finden. Wenn Sie jeden Monat verspätete Zahlungen nachverfolgen, wird Ihr passiver Einkommensstrom um einiges weniger passiv.
Das ist ein Grund, warum so viele Investoren mögen Real Estate Investment Trusts (REITs) — börsennotierte Unternehmen, die Mieten von ihren Immobilien einziehen und in Form von Dividenden an die Aktionäre weitergeben.
Nicht verpassen
Investoren müssen sich keine Gedanken über die Überprüfung oder Räumung von Mietern machen. Stattdessen müssen sie sich nur für einen erfolgreichen REIT entscheiden und können sich einfach zurücklehnen und die hereinfallenden Dividendenschecks genießen.
Und einige REITs haben ernsthafte Blue-Chip-Mieter – darunter das Federal Bureau of Investigation.
Hier ist ein Blick darauf, wie man als Vermieter für das FBI auftritt – und einen anderen REIT, der hauptsächlich an die US-Regierung vermietet. Bei all der Volatilität auf dem Markt heutzutage könnte ein stetiger Strom von Mieteinnahmen Ihnen helfen, nachts besser zu schlafen.
Osterliche Regierungsimmobilien
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) ist nicht der größte REIT auf dem Markt, hebt sich aber aus einem ganz einfachen Grund von seinen Konkurrenten ab: Die Mission des Unternehmens besteht darin, an die US-Regierung vermietete Gewerbeimmobilien zu erwerben, zu entwickeln und zu verwalten.
Zum 30. September 2022 waren die drei wichtigsten Mieter von Easterly das Department of Veteran Affairs, das FBI und die Drug Enforcement Administration. Sie tragen 23.8 %, 16.5 % bzw. 8.5 % zu den annualisierten Mieteinnahmen des REIT bei.
Tatsächlich sagte der REIT in der jüngsten Investorenpräsentation, dass 98 % seiner Pachteinnahmen „durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert“ seien. Wenige Mieter sind zuverlässiger.
Am Ende des dritten Quartals bestand das Portfolio von Easterly aus 3 Immobilien mit einer Gesamtfläche von 86 Millionen Quadratfuß. Sie waren zu 8.7 % vermietet, mit einer gewichteten durchschnittlichen Restlaufzeit der Mietverträge von 99.3 Jahren.
Im Juli 2021 erhöhte das Unternehmen seine vierteljährliche Dividendenausschüttung auf 26.5 Cent pro Aktie. Beim aktuellen Aktienkurs entspricht das einer jährlichen Rendite von 6.7 %.
Während Easterly angesichts des Kalibers seiner Mieter wie eine naheliegende Wahl erscheinen mag, ist die Aktie in den letzten 30 Monaten tatsächlich um 12 % gefallen – nicht besonders beeindruckend, wenn man bedenkt, dass der S&P 500 im gleichen Zeitraum nur um 15 % einbrach.
Und das könnte konträren Anlegern zu denken geben.
Während Easterly von Wall-Street-Analysten ein durchschnittliches Rating von „Halten“ erhalten hat, liegt ihr durchschnittliches Kursziel von 17.25 $ 9.5 % über dem heutigen Stand der Aktie.
Office Properties Income Trust
Wie der Name schon sagt, besitzt Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) viele Bürogebäude – sein Portfolio besteht aus 162 Immobilien mit einer Gesamtfläche von 21.2 Millionen Quadratfuß.
Während die Immobilienpreise in den USA in dieser Hochinflationsphase widerstandsfähig waren, hat OPI nicht viel Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen.
In den letzten 12 Monaten sind die OPI-Aktien um 37 % gefallen.
Aber es gibt etwas, das das Unternehmen auszeichnet: Es hat eine vierteljährliche Dividendenrate von 55 Cent pro Aktie und eine jährliche Rendite von 12.9 %.
Zum Vergleich: Das durchschnittliche S&P-500-Unternehmen rentiert derzeit nur mit 1.7 %.
Im Gegensatz zu Easterly ist OPI kein reiner staatlicher Vermieter. Aber die US-Regierung ist der größte Mieter des REIT und trägt 19.1 % zu seinen annualisierten Mieteinnahmen bei.
Zu den weiteren Top-Mietern zählen große Namen wie die Google-Muttergesellschaft Alphabet, der Staat Kalifornien und die Bank of America.
Das Unternehmen sagt, dass es 63 % seines Umsatzes mit Mietern mit Investment-Grade-Rating erzielt – also mit Mietern, die ein geringes Ausfallrisiko darstellen.
Im dritten Quartal 3 mietete der REIT eine Fläche von 2022 Quadratfuß für eine gewichtete durchschnittliche Mietlaufzeit von 606,000 Jahren und eine gewichtete durchschnittliche Mietsteigerung von 7.2 %.
Genau wie Easterly hat OPI von Analysten ein durchschnittliches Rating von Hold erhalten, aber das Beste könnte noch kommen: Das durchschnittliche Kursziel von OPI liegt bei 20 $ – etwa 16 % über dem aktuellen Niveau.
Was als nächstes zu lesen ist
Dieser Artikel enthält nur Informationen und ist nicht als Ratschlag zu verstehen. Es wird ohne jegliche Gewährleistung zur Verfügung gestellt.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html