Die letzten zwanzig Jahre verdeutlichen die Forderung nach Windfall Profits Tax.

Wenn die von Öl- und Gasunternehmen gemeldeten Gewinne groß sind, können sie wirklich groß sein. Das zweite Quartal 2022 sah also den Ölgiganten BP macht 8.45 Mrd. $. Das sind die zweitgrößten Gewinne der Unternehmensgeschichte – für Q2, das zweite Quartal.

Dies ist kein Alleingang wie andere Majors wie Shell und Exxon Mobil machte auch Rekordgewinne. Zusammen machten die fünf Super-Majors im zweiten Quartal 50 Mrd. $, sogar mehr als 40 Mrd. $ im Jahr 2008, als der Ölpreis auf 147 $/Barrel stieg (Abbildung 1). Diesmal ist es die ganze Bandbreite an Preisen, die den Gewinn in die Höhe trieben – Rohöl, Erdgas und Raffineriemargen.

Milliarden von BP-Dollar, die kamen und gingen.

Schauen wir uns einige neuere an Geschichte der Geschäfte mit bp. 1998 fusionierte bp mit Amoco in einem Geschäft im Wert von 48 Milliarden US-Dollar, dem bis dahin größten im Ölgeschäft. Nur zwei Jahre später erwarb bp Arco für 26 Milliarden US-Dollar, um einen Unternehmensriesen zu formen.

In den 2000er Jahren machte bp große Fortschritte bei der Förderung von Öl aus Tiefseevorkommen im Golf von Mexiko, basierend auf vier Drehkreuzen namens Atlantis, Mad Dog, Na Kika und Thunder Horse. Eine aufregende neue Welle von Projekten umfasst eine 1.3-Milliarden-Dollar-Erweiterung von Atlantis, eine zweite Erweiterung bei Thunder Horse, um 50,000 Bopd hinzuzufügen, sowie ein 9-Milliarden-Dollar-Mad-Dog-2-Spiel, das voraussichtlich bis 140,000 14 Bopd aus 2022 neuen Quellen produzieren wird.

Im April 2010 explodierte eine Bohrinsel namens Deepwater Horizon und sank dann mit dem Tod von 11 Männern, die auf dem Macondo-Projekt von bp arbeiteten. Bp zahlte schließlich 56 Milliarden Dollar aus, um die Katastrophe zu beheben.

Im Jahr 2018 zahlte bp 10.5 Milliarden US-Dollar für BHP-Schiefergrundstücke in ölreichen Onshore-Becken in den USA – das größte Geschäft von bp seit zwanzig Jahren.

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Ein integriertes Energieunternehmen.

Der bisherige CEO von bp, Bob Dudley, wurde 2010 eingesetzt und musste sich sofort mit dem Deepwater Horizon-Debakel auseinandersetzen, als das Unternehmen kurz vor dem Zusammenbruch stand.

Im Jahr 2020 sah sich der neue CEO Bernard Looney mit der Covid-Pandemie konfrontiert und definierte eine Energiewende.

Im Jahr 2020 hat sich bp als integriertes Energieunternehmen neu erfunden, wie in seinem Energieausblick 2020 zusammengefasst. Sie haben viele Energiedaten gesammelt und die Statistiken analysiert.

Eine Vorhersage war, dass die Ölförderung und die Treibhausgasemissionen (THG) aus fossilen Energien im Jahr 2019 ihren Höhepunkt erreicht hatten. Eine andere war, dass Öl und Gas im Jahr 36 immer noch 2050 % der Weltenergie ausmachen würden.

Bp hat ein starkes Portfolio im Upstream-Bereich, bewegt sich aber stetig in Richtung Übergang zu erneuerbaren Energien. Sie beschleunigen die Ausgaben in Unternehmen, die nicht Öl und Gas sind. Bis 2050 klimaneutral zu sein, ist erklärtes Ziel.

Das neueste Erneuerbare-Projekt von bp ist Teesside Hydrogen, das sich auf ein Industriezentrum an der Nordostküste Englands bezieht.

Das Teesside-Projekt von bp passt zu den Zielen der britischen Regierung. Zusammen könnten HyGreen und H2Teesside eine Wasserstoffproduktion von 1.5 Gw erzeugen und 30 % des von der Regierung angestrebten Ziels von 5 Gw bis 2030 erreichen.

Bp ist in Solar- und Windprojekten in den USA etabliert. Sie haben 9 Gw Solarenergie hinzugefügt und erwarten eine finanzielle Rendite von 8-10 %. Das Ziel von Bp ist es, bis 50 weltweit 2030 Gw erneuerbare Energien aller Art zu erzeugen.

bp hat ein globales Ziel von 50 Gw erneuerbarer Nettostromerzeugung bis 2030, verglichen mit nur 3.3 Gw, die im Jahr 2020 installiert wurden. Dieses Ziel ist weit hergeholt, aber wenn Sie die Vision und Widerstandsfähigkeit von bp kennen, würden Sie nicht dagegen wetten wollen.

Die Gewinnzahlen.

Im zweiten Quartal machte bp 8.45 Mrd. USD (Abbildung 2). Dies ist niedriger als die andere vier Super-Majors: Exxon-Mobil verdiente 14.8 Mrd. $ und Shell 12.2 Mrd. $ (Abbildung 1).

Seit 2010 gab es im obigen BP-Chart drei große Gewinnausfälle. Die erste im Jahr 2010 war die Katastrophe von Deepwater Horizon. Das zweite im Jahr 2020 war die Covid-Pandemie.

Der dritte im Jahr 2022 war eine Abschreibung von 24.3 Mrd. USD Ausstieg aus ihrem Joint Venture mit dem Ölproduzenten Rosneft nach der russischen Invasion in der Ukraine. CEO Looney war bis Februar 2022 Vorstandsmitglied des russischen Produzenten Rosneft.

Windfall-Gewinnsteuer.

Eine breitere Perspektive ist nützlich. Die fünf Super-Majors sind Exxon Mobil, Shell, ChevronCLC
, TotalEnergies und bp (Abbildung 1). Zwischen dem zweiten Quartal 2 und dem ersten Quartal 2003 erzielten die fünf Super-Majors einen durchschnittlichen Gewinn von 1 Mrd. $/Quartal. Das sind 2015 Mrd. USD/Jahr oder 25 Mrd. USD/Jahr für jedes Unternehmen – wenn alle fünf den gleichen Gewinn erzielten, um einen Punkt zu verdeutlichen.

Zwischen dem zweiten Quartal 2 und dem ersten Quartal 2015 erzielten die fünf Super-Majors einen durchschnittlichen Gewinn von 1 Mrd. $/Quartal. Das sind 2021 Mrd. USD/Jahr oder 10 Mrd. USD/Jahr für jedes Unternehmen – wenn alle den gleichen Gewinn erzielen. Diese Zahlen zeigen für diesen 40-Jahres-Zeitraum, dass die Gesamtgewinne um 8 % gesunken sind und nur noch 6 % des früheren und längeren Zeitraums von 60 Jahren betragen haben.

Ein weiterer Hingucker ist der Abbruch im Jahr 2020 wenn für 4 Quartale die Gesamtgewinne unter null oder nur knapp über null lagen.

Eine breitere Sichtweise wie diese spricht dagegen, Windfall Profits – die normalerweise vorübergehend sind – eine Steuer aufzuerlegen. Wenn eine solche Steuer in Betracht gezogen wird, sollte sie auf längerfristigen Gewinndurchschnitten basieren.