Wir stufen Las Vegas Sands von Neutral hoch und erhöhen unser Kursziel für das Jahresende 2022 auf 48 $ [von 36 $] und fügen es unserer Analysten-Fokusliste als Value-Pick hinzu. Wir denken, dass das Risiko-Ertrags-Verhältnis nach der massiven Underperformance im Jahr 2021 günstig ist (minus 35 %, gegenüber US-Gaming-Aktien, die um 59 % gestiegen sind, und die
S & P 500
um 25 %), wobei LVS (und der Rest der in Macau zentrierten US-börsennotierten Aktien) hinter den anderen Wiedereröffnungssektoren (US-Glücksspiel, Beherbergung, Kreuzfahrtschiffe) zurückbleibt und die Risiken nach einem Jahr zunehmender regulatorischer Bedenken (nachteilige Lizenzverlängerungsbedingungen) eingepreist sind , der wahrscheinliche Tod des Junket-VIP-Geschäfts). Die Verkaufsseite hat die Schätzungen (auch wir) gesenkt, da sich die Reisemobilität nach Covid-19-Spitzen in der Region inmitten einer von China nahezu null Falltoleranzpolitik verschärfte/nicht nachließ. Wir stellen fest, dass die derzeitige Apathie der Anleger gegenüber Macau die schlimmste für alle Teilsektoren innerhalb unseres Berichterstattungsuniversums in unseren über 22 Jahren der Berichterstattung über Glücksspiele und Unterkünfte ist.
Dominos Pizza DPZ-NYSE
Übertreffen Preis $ 487.51 am 11. Januar
von Baird
Auf der heutigen ICR-Investmentkonferenz gab das Management eine Prognose ab, die uns dazu veranlasste, unsere EPS-Prognosen für 2022 um knapp 1 % zu kürzen. Dennoch war der Kommentar positiv in Bezug auf die strukturellen Wachstumstreiber des Unternehmens, und wir bleiben optimistisch, dass Domino's gut positioniert ist, um die aktuellen branchenweiten Herausforderungen zu meistern und im Jahr 2022 und darüber hinaus ein solides Wachstum zu erzielen. DPZ kündigte Pläne an, sein nationales 7.99-Dollar-Angebot Large Three-Topping Carryout Pizza zu einem rein digitalen Angebot zu migrieren (zuvor war es in allen Bestellmodi verfügbar). Das Unternehmen reduziert auch die Anzahl der Chicken-Wing-Artikel von zuvor 8 auf 10 Stück. Wir wären nicht überrascht, wenn DPZ in den kommenden Quartalen ähnliche Änderungen für seinen nationalen 5.99-Dollar-Mix & Match-Deal skizzieren würde. Diese Maßnahmen sollten die durchschnittlichen Schecks erhöhen und die Kosten für Franchisenehmer senken, während sie gleichzeitig zusätzliche Kunden in das digitale Ökosystem von Domino bringen und die Technologiegebühren für DPZ erhöhen. Kursziel: 574 $.
Turm-Halbleiter TSEM-Nasdaq
Kaufen Preis $ 40.64 am 11. Januar
von Needham
Wir haben diese Woche auf unserer 24. jährlichen Needham Virtual Growth Conference an einer Diskussion mit Marco Racanelli, Senior Vice President und General Manager, und Noit Levy, SVP of Investor Relations, teilgenommen. Tower baut seine Kapazitäten für profitablere Prozessoren weiter aus, was dazu beigetragen hat, seine Bruttomarge im vergangenen Jahr um 300 Basispunkte [3 %] zu steigern. Das Unternehmen gab kürzlich eine Partnerschaft mit bekannt
Juniper Networks [Ticker: JNPR], um mit der Produktion eines fortschrittlichen SiPho [Silizium-Photonik]-Produkts (im Kalenderjahr 2023) zu beginnen, das das Segment mit der höchsten Bruttomarge für Tower ist. Das Unternehmen geht auch eine Partnerschaft mit STMicro ein, um gemeinsam in eine 300-mm-Chip-Fertigungsanlage in Italien zu investieren, die im CY23 mit der Produktion zu niedrigen Raten beginnen und im CY24 deutlicher hochfahren wird. Kursziel: 45 $.
Strahlentherapeutika BEAM-Nasdaq
Übergewicht Preis $ 70.24 am 12. Januar
by
Wells Fargo
Wir bekräftigen unser Kursziel von 145 $ für Beam Therapeutics nach der Ankündigung einer Partnerschaft mit
Pfizer [PFE] konzentrierte sich auf In-vivo-Base-Editing-Programme sowie auf die Ankündigung von Beam, die Initiativen für 2022 umreißt. Die Unterstützung durch ein weltweit führendes Pharmaunternehmen stellt eine wichtige Bestätigung für die Base-Editing-Technologie von Beam dar. Wir erwarten auch, dass die von Pfizer bereitgestellten Mittel die internen Programme von Beam beschleunigen. Wir glauben, dass Beam über die fortschrittlichste Gen-Editing-Technologie verfügt und erwarten anhaltendes Interesse von anderen. Und der disziplinierte Partneransatz von Beam bewahrt den Wert seiner wichtigsten Vermögenswerte.
Kratos Verteidigung & Sicherheit Lösungen KTOS-Nasdaq
Kaufen Preis $ 16.93 am 12. Januar
von B. Riley Securities
Es gibt eine Handelsmöglichkeit bei Kratos nach einem Ausverkauf von 7.7 % am 11. Januar im Gefolge einer vorbörslichen Herabstufung, die angeblich eine langsamer als erwartete Entwicklung der Wachstumstreiber vorsieht. CEO Eric DeMarco räumte in einer Präsentation auf einer virtuellen Konferenz das Offensichtliche ein – dass die USA weiterhin unter einem fortlaufenden Beschluss des Bundesfinanzjahreshaushalts arbeiten, der sich bis zum 18. Februar erstreckt. Dies hindert das Verteidigungsministerium daran, neue Programme zu starten, einschließlich diejenigen mit den disruptiven und erschwinglichen taktischen Kampfdrohnen von KTOS. Die leistungsstärksten der Welt und überlebensfähig in [feindlichen] Umgebungen wie dem Südchinesischen Meer, sind dies die einzigen Systeme dieser Art, die heute fliegen. KTOS glaubt, dass die Air Force und andere Kunden nichts zurücksetzen, wie die jüngsten Äußerungen von Air Force-Sekretär Frank Kendall belegen, in denen er die Hoffnung auf neue klassifizierte Drohnenprogramme im bevorstehenden Budgetantrag für das Geschäftsjahr 2023 zitiert (auch wenn wir auf ein Bundesbudget für das Geschäftsjahr 22 warten). Die größte Erkenntnis für uns war eine von KTOS vorgestellte Folie, die eine neue Demogorgon-Drohne zu einem Produktionspreis von 8 Millionen US-Dollar enthüllte. Insgesamt gehen wir davon aus, dass allein das Geschäft mit KTOS [Luftzielen] auf eine jährliche Produktionsrate von etwa 250 Millionen US-Dollar zusteuert. Kursziel: 29.50 $.
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