Klarna verliert nach aggressiver US-Expansion und Massenentlassungen dreifach

Klarna meldete am Mittwoch einen dramatischen Anstieg der Verluste in der ersten Hälfte, was zu einer Flut negativer Nachrichten für den „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Pionier beitrug.

Das schwedische Zahlungsunternehmen erzielte im Zeitraum von Januar bis Ende Juni 9.1 einen Umsatz von 950 Milliarden schwedischen Kronen (2022 Millionen US-Dollar). Das waren 24 % mehr als vor einem Jahr.

Aber das Unternehmen fuhr auch hohe Verluste ein. Der Vorsteuerverlust von Klarna stieg im Jahresvergleich um mehr als das Dreifache auf fast 6.2 Milliarden Kronen. Im ersten Halbjahr 2021 verlor Klarna rund 1.8 Milliarden Schwedische Kronen.

Das Unternehmen, das es den Nutzern ermöglicht, die Anschaffungskosten auf zinslose Raten zu verteilen, verzeichnete einen Anstieg der Betriebskosten und Zahlungsausfälle. Die Betriebskosten vor Kreditverlusten beliefen sich auf 10.8 Milliarden Schwedische Kronen, gegenüber 6.3 Milliarden Kronen im Jahresvergleich, was auf die Verwaltungskosten im Zusammenhang mit der schnellen internationalen Expansion in Ländern wie den USA zurückzuführen ist. Die Kreditverluste stiegen unterdessen um mehr als 50 % auf 2.9 Milliarden Schwedische Kronen.

Klarna war zuvor den größten Teil seines Bestehens profitabel – das heißt bis 2019, als das Unternehmen ins Rot getaucht zum ersten Mal nach einer Erhöhung der Investitionen, die darauf abzielen, das Geschäft weltweit auszubauen.

Die explodierenden Verluste des Unternehmens unterstreichen den Preis seiner schnellen Expansion nach dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie. Klarna ist seit Anfang 11 in 2020 neue Märkte eingetreten und hat eine Reihe kostspieliger Schachzüge unternommen, um seine Präsenz in den USA und Großbritannien auszubauen.

In den USA hat Klarna viel Geld für Marketing und Benutzerakquise ausgegeben, um sich von Affirm, seinem Hauptkonkurrenten in den USA, abzusetzen. In Großbritannien erwarb das Unternehmen im April PriceRunner, eine Preisvergleichsseite. Es hat sich auch in a engagiert Charm offensive mit britischen Politikern und Aufsichtsbehörden voraus eingehende Vorschriften.

In jüngerer Zeit war Klarna gezwungen, Kürzungen vorzunehmen. Im Mai hat das Unternehmen in einer raschen Runde von Stellenstreichungen etwa 10 % seiner weltweiten Belegschaft abgebaut. Das war, nachdem es Mittel mit einer Bewertung von 6.7 Milliarden US-Dollar gesammelt hatte – an 85% Rabatt zu seiner vorherigen Bewertung – in einem 800-Millionen-Dollar-Investitionsgeschäft, das die definierte Kapitulation von wachstumsstarken Technologieunternehmen als die Anleger einer möglichen Rezession skeptisch gegenüberstanden.

Der starke Abschlag spiegelte die düstere Stimmung der Fintech-Investoren sowohl auf den öffentlichen als auch auf den privaten Märkten mit börsennotierten Fintechs wider beteuern seit Anfang 2022 etwa drei Viertel seines Marktwertes verloren.

„Wir mussten einige schwierige Entscheidungen treffen, um sicherzustellen, dass wir die richtigen Leute am richtigen Ort haben, die sich auf geschäftliche Prioritäten konzentrieren, die uns die Rückkehr zur Rentabilität beschleunigen und gleichzeitig Verbraucher und Einzelhändler in einer schwierigeren wirtschaftlichen Zeit unterstützen“, sagte Sebastian Siemiatkowski , CEO und Mitbegründer von Klarna.

„Wir mussten sofort und vorbeugend handeln, was meiner Meinung nach damals missverstanden wurde, aber jetzt haben wir leider gesehen, dass viele andere Unternehmen diesem Beispiel folgen.“

Klarna plant, seinen Ansatz bei der Kreditvergabe zu straffen, insbesondere bei Neukunden, um der sich verschlechternden Lebenshaltungskostensituation Rechnung zu tragen. Siemiatkowski sagte jedoch: „Sie werden die Auswirkungen davon auf unsere Finanzen in diesem Bericht noch nicht sehen.“

„Wir haben eine sehr agile Bilanz, insbesondere im Vergleich zu traditionellen Banken aufgrund der Kurzfristigkeit unserer Produkte, aber selbst bei Klarna dauert es eine Weile, bis die Auswirkungen von Entscheidungen durchschlagen.“

Fintech-Unternehmen sind Kosten senken und Listungspläne verzögern inmitten eines sich verschlechternden makroökonomischen Hintergrunds. Inzwischen sind verbraucherorientierte Dienstleistungen an Attraktivität bei Anlegern verlieren während sogenannte „Business-to-Business“-Fintechs ins Rampenlicht rücken.

Klarna sagt, dass es jetzt von über 150 Millionen Menschen genutzt wird, während das Unternehmen 450,000 Händler in seinem Netzwerk zählt. Klarna generiert hauptsächlich Einnahmen von Einzelhändlern, nicht von Benutzern, und nimmt einen kleinen Teil jeder Transaktion, die über seine Plattform verarbeitet wird.

„Letztendlich haben sie bewiesen, dass es dort ein profitables Geschäft geben kann, haben aber das Wachstum auf dem teuren US-Markt verdoppelt“, sagte Simon Taylor, Head of Strategy beim Fintech-Startup Sardine.ai, gegenüber CNBC.

„Der dortige Marktanteil wird für langfristige Einnahmen von Bedeutung sein. Aber es braucht Zeit und die Finanzierungsquellen sind nicht mehr das, was sie einmal waren.“

Aber das Unternehmen sieht sich einem harten Wettbewerb ausgesetzt, wobei Titanen sowohl im Technologie- als auch im Finanzbereich versuchen, vom Wachstum in der Buy-Now-Pay-Later-Industrie zu profitieren. Apple wird voraussichtlich im Herbst sein eigenes BNPL-Produkt, Apple Pay Later, auf den Markt bringen, mit dem Benutzer die Kosten ihrer Einkäufe auf vier gleiche monatliche Zahlungen aufteilen können.

Unterdessen sind Vorschläge im Gange, den BNPL-Markt unter behördliche Aufsicht zu stellen. In Großbritannien hat die Regierung Pläne angekündigt, strengere Erschwinglichkeitsprüfungen und ein hartes Durchgreifen gegen irreführende Werbung durchzusetzen. In den USA leitete das Consumer Financial Protection Bureau eine Marktüberwachungsuntersuchung zu BNPL-Unternehmen ein.