Könige & Aristokraten: 5 Favoriten für den Ruhestand

Angesichts der durchschnittlichen Dividende des S&P 500 von 1.6 % könnten Anleger im Ruhestand das Gefühl haben, dass es an der Börse nur wenige Orte gibt, an denen sie sicheres Einkommen finden können, sagt er Ben Reynolds; hier, der Herausgeber von Sicher Dividende und Mitwirkender an Moneyshow.com Bewertungen 5 Lieblingsaktien für Rentner.

Rentner, die von Anlageerträgen wie Dividenden leben, könnten versucht sein, nach extrem hohen Renditen aus riskanteren Anlagen zu greifen. Wir glauben, dass es hochwertige Dividendenaktien wie die Dividend Aristocrats gibt, die ein sicheres und zuverlässiges Einkommen im Ruhestand bieten.

1) VF-Corporation (VFC)

Die VF Corporation hatte ein hartes Jahr, da der Aktienkurs seit Jahresbeginn um ~45 % gesunken ist. Aber das Unternehmen hat eine lange Geschichte darin, wirtschaftliche Abschwünge zu überstehen und gleichzeitig seine Dividende über 40 Jahre in Folge zu erhöhen. Mit einer Dividendenrendite von 4.9 % ist VF Corp eine attraktive Dividendenaktie für Rentner.

Die VF Corporation ist eines der weltweit größten Unternehmen für Bekleidung, Schuhe und Accessoires. Zu den Marken gehören The North Face, Vans, Timberland und Dickies. Das seit 1899 bestehende Unternehmen erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 11 Milliarden US-Dollar.

Am 28. Juli meldete VF Corp die Finanzergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023. Der Umsatz von 2.26 Milliarden US-Dollar stieg um 3.2 % und übertraf die Schätzungen um 20 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 0.09 US-Dollar verfehlte die Schätzungen um 0.05 US-Dollar pro Aktie. Die Marke North Face war im Quartal mit einem währungsbereinigten Umsatzwachstum von 37 % führend. Die Bruttomarge von 53.9 % ging im Quartal um 260 Basispunkte zurück, da die Inflation die Margen etwas beeinträchtigte.

Das Unternehmen senkte seine Prognose für das Gesamtjahr und erwartet nun einen bereinigten Gewinn pro Aktie in einer Spanne von 3.05 bis 3.15 US-Dollar. Diese Prognose impliziert ein Gewinnwachstum von 4 % bis 7 % für das Gesamtjahr, sodass klar ist, dass das Unternehmen in diesem Jahr den Gewinn je Aktie noch steigern sollte.

Dies war ein schwieriges Jahr für Bekleidungshersteller, da die Inflation die Rentabilität untergraben hat. Dank seiner branchenführenden Marken und seiner globalen Reichweite ist VF Corp jedoch in der Lage, den Umsatz weiter zu steigern und gleichzeitig profitabel zu bleiben. Diese Wettbewerbsvorteile haben es dem Unternehmen ermöglicht, seine Dividende 49 Jahre in Folge zu erhöhen.

In der Mitte der Prognose des Unternehmens wird für das kommende Geschäftsjahr ein bereinigter Gewinn pro Aktie von 3.10 US-Dollar erwartet. Dies bedeutet, dass die VFC-Aktie derzeit mit einem Forward-KGV von nur 13.0 gehandelt wird. In den letzten zehn Jahren wurden die Aktien von VF Corp mit einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21.5 gehandelt.

Wir sehen die Aktie mit einem fairen KGV von 19 als deutlich unterbewertet an. Darüber hinaus hat die Aktie eine Dividendenrendite von 4.9 %, während wir in den nächsten fünf Jahren ein jährliches EPS-Wachstum von 7 % erwarten. Die Gesamtrendite könnte in den nächsten fünf Jahren für VF-Aktien 18.2 % pro Jahr erreichen.

Auch die Dividende erscheint sehr sicher. Unter Verwendung der Geschäftsjahresprognose des Unternehmens mit einem erwarteten Gewinn pro Aktie von 3.10 US-Dollar beträgt die Dividendenausschüttungsquote etwa 64.5 %. Dies ist eine komfortable Ausschüttungsquote, die ausreichend finanzielles Polster bietet, um die Dividende zu zahlen und jährliche Dividendensteigerungen zu ermöglichen, auch wenn das Gewinnwachstum vorübergehend zurückgeht.

Bemerkenswert ist auch, dass die VFC-Aktie derzeit eine 10-Jahres-hohe Dividendenrendite von 4.9 % bietet. Dadurch bietet die Aktie einen attraktiven Einstiegspunkt für Einkommensinvestoren wie Rentner, die eine Kombination aus einer hohen Dividendenrendite und jährlichen Dividendensteigerungen suchen.

2) 3M-Unternehmen (MMM)

3M Company ist ein Dividendenkönig, der seine Dividende seit über 60 Jahren in Folge erhöht hat. Die Aktie hat außerdem eine Dividendenrendite von 5.1 %, was sie zu einer attraktiven Dividendenaktie für Rentner macht. Um die Dividende so viele Jahre in Folge zu steigern, muss ein Unternehmen unweigerlich über Wettbewerbsvorteile, eine führende Position in seiner jeweiligen Branche und langfristiges Wachstum verfügen.

3M ist ein globaler Industriehersteller, der mehr als 60,000 Produkte verkauft, die täglich in Haushalten, Krankenhäusern, Bürogebäuden und Schulen auf der ganzen Welt verwendet werden. 3M betreibt vier Segmente. Der Geschäftsbereich Safety & Industrial produziert Klebebänder, Schleifmittel, Klebstoffe und Supply-Chain-Management-Software sowie persönliche Schutzausrüstung und Sicherheitsprodukte.

Das Segment Healthcare liefert medizinische und chirurgische Produkte sowie Arzneimittelabgabesysteme. Der Geschäftsbereich Transportation & Electronics produziert Fasern und Schaltkreise mit dem Ziel, erneuerbare Energiequellen zu nutzen und gleichzeitig Kosten zu senken. Der Geschäftsbereich Consumer verkauft Büroartikel, Heimwerkerprodukte, Schutzmaterialien und Schreibwaren.

3M war nicht immun gegen die globale Konjunkturabschwächung. Am 26. Juli 2022 meldete 3M die Ergebnisse des zweiten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2022. Der Umsatz ging um 2.8 % auf 8.7 Milliarden US-Dollar zurück, lag aber im Rahmen der Erwartungen. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 2.48 US-Dollar im Vergleich zu 2.59 US-Dollar im Vorjahr, lag aber 0.04 US-Dollar über den Schätzungen.

Safety & Industrial verzeichnete ein organisches Wachstum von 0.7 %, da dieses Segment weiterhin Zuwächse bei industriellen Klebstoffen und Bändern, Schleifmitteln und Abdecksystemen verzeichnet.

Der Umsatz von Transportation & Electronics stieg um 0.5 %, da fortschrittliche Materialien, kommerzielle Lösungen und Automobil-OEM im Quartal höher waren.

Transportation & Safety und das Verbrauchersegment verzeichneten Umsatzrückgänge, aber das Gesundheitssegment erzielte im Quartal ein Wachstum von 4.4 %.

Die Inflation forderte ihren Tribut, da 3M die Prognose zusammen mit den Quartalsergebnissen senkte. Das Unternehmen erwartet nun für das Jahr einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 10.30 bis 10.80 US-Dollar, nach zuvor 10.75 US-Dollar auf 11.25 US-Dollar. Dennoch ist die Dividende von 3M sicher.

3M hat seine Dividende 64 Jahre in Folge erhöht und damit eine der längsten Serien von Dividendenerhöhungen am gesamten Aktienmarkt. Es hat eine so beeindruckende Erfolgsbilanz durch seine dauerhaften Wettbewerbsvorteile, vor allem seine Innovation, aufrechterhalten.

Das Unternehmen strebt F&E-Ausgaben in Höhe von 6 % des Umsatzes (ca. 2 Milliarden US-Dollar pro Jahr) an, um neue Produkte zu entwickeln, die der Verbrauchernachfrage entsprechen. Diese Ausgaben haben sich für das Unternehmen als sehr vorteilhaft erwiesen, da 30 % des Umsatzes im letzten Geschäftsjahr mit Produkten erzielt wurden, die es vor fünf Jahren noch nicht gab.

Wir glauben, dass die Innovation von 3M ein jährliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 5 % generieren wird. Darüber hinaus ist die Aktie mit einem KGV von 11.2 gegenüber unserer Fair-Value-Schätzung von 19, dem 10-Jahres-Durchschnittsbewertungsmultiplikator für 3M-Aktien, unterbewertet. Schließlich rentieren Aktien derzeit mit 5.1 %, was für 18.7M zu einer erwarteten Gesamtrendite von 3 % pro Jahr führt.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Wenn eine Person keinen Gehaltsscheck mehr aus der Beschäftigung erhält, besteht häufig ein fortgesetzter Bedarf an Kapitalerträgen. Aus diesem Grund empfehlen wir Anlegern im Ruhestand, Aktien mit Dividendenwachstum wie die Dividend Aristocrats in Betracht zu ziehen, da sie ihre Dividende mindestens 25 Jahre in Folge erhöht haben. Walgreens Boots Alliance ist ein Dividendenaristokrat mit einer sicheren Dividende und einer hohen Dividendenrendite von 5.4 %.

Walgreens Boots Alliance ist die größte Einzelhandelsapotheke sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa. Durch sein Vorzeigegeschäft Walgreens und andere Geschäftsvorhaben verfügt das Unternehmen über mehr als 13,000 Geschäfte in den USA, Europa und Lateinamerika.

Dies war ein herausforderndes Jahr für die Walgreens-Aktie, die seit Jahresbeginn um 25 % gefallen ist. Walgreens war einer der Hauptnutznießer der Coronavirus-Pandemie, da die Nachfrage nach Impfstoffen und Gesundheitsprodukten stark anstieg. Die Kehrseite davon ist, dass die Finanzergebnisse des Unternehmens mit dem Abklingen der Pandemie unter ungünstigen Vergleichen gelitten haben.

Am 30. Juni 2022 meldete Walgreens die Ergebnisse des 3. Quartals für den Zeitraum bis zum 31. Mai 2022. Der Umsatz aus fortgeführten Aktivitäten ging im Jahresvergleich um 4 % und der bereinigte Gewinn pro Aktie um 30 % zurück. Die Rückgänge waren hauptsächlich auf die Spitzenwerte der COVID-19-Impfungen im Vorjahresquartal zurückzuführen.

Dennoch übertraf der Gewinn pro Aktie von Walgreens den Konsens der Analysten um 0.03 $. Und das Unternehmen hat die Schätzungen der Analysten acht Quartale in Folge übertroffen. Für das kommende Jahr bekräftigte Walgreens seine Prognose für ein Wachstum des jährlichen Gewinns pro Aktie im niedrigen einstelligen Bereich. Das bedeutet, dass das Unternehmen kaum Schwierigkeiten haben sollte, die Dividende weiter zu erhöhen.

Der Wettbewerbsvorteil von Walgreens liegt in seiner enormen Größe und seinem Netzwerk in einer wichtigen und wachsenden Branche. Die Ausschüttungsquote bleibt angemessen und wird für das laufende Geschäftsjahr mit 36 ​​% prognostiziert. Dies bedeutet, dass Walgreens eine sehr sichere Dividendenausschüttung hat, auch wenn der Gewinn pro Aktie kurzfristig nicht wächst. Walgreens hat seine Dividende seit über 40 Jahren in Folge jedes Jahr erhöht.

Und der Rückgang des Aktienkurses hat die Dividendenrendite von Walgreens auf 5.4 % erhöht, was für diesen Dividenden-Aristokraten fast eine zehnjährige Rendite ist. Wir erwarten, dass Walgreens seinen jährlichen Gewinn pro Aktie in den nächsten fünf Jahren um 3 % steigern wird, was jedes Jahr bescheidene Erhöhungen der Dividende ermöglichen sollte. Die WBA-Aktie hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6.6 und damit deutlich unter unserer Fair-Value-Schätzung von 10. Dies führt zu einer erwarteten Gesamtrendite von 15.9 % beim aktuellen Aktienkurs.

Langfristig sehen wir Walgreens als Nutznießer eines großen Trends in den USA, nämlich der alternden Bevölkerung. Die USA haben eine große Bevölkerung von 65+, was wahrscheinlich dazu führen wird, dass die Gesundheitsausgaben mit einer Rate steigen, die über dem BIP-Wachstum liegt. Da es auch in Rezessionen immer einen Bedarf an Gesundheitsprodukten und -dienstleistungen geben wird, betrachten wir Walgreens als eine geeignete Dividendenaktie für Rentner.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) ist ein Dividenden-König mit einer langen Geschichte stetigen Wachstums, selbst in Zeiten wirtschaftlicher Abschwünge. Mit einer Rendite von über 4 % ist die LEG ein Qualitätsdividendenkönig für Rentner. Leggett & Platt ist ein diversifiziertes Produktionsunternehmen. Das Unternehmen entwirft und fertigt eine breite Palette von Produkten, darunter Bettkomponenten, Maschinen für die Bettwarenindustrie, Stahldraht, verstellbare Betten, Teppichpolster und Stützsysteme für Fahrzeugsitze. Das Unternehmen verfügt über ein großes und vielfältiges Produktportfolio.

Am 1. August gab das Unternehmen die Ergebnisse des zweiten Quartals bekannt. Der Quartalsumsatz von 1.33 Milliarden US-Dollar entsprach den Schätzungen der Analysten, was einem Wachstum von 4.7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der organische Umsatz stieg im Quartal um 5 %, während das Volumen aufgrund der schwachen Nachfrage von Privatkunden um 6 % zurückging.

Verkaufspreiserhöhungen trugen 13 % zum Quartalsumsatz bei, während Währungen 2 % belasteten. Insgesamt ging das Ergebnis je Aktie der LEG im Jahresvergleich um 14 % zurück, da die Auswirkungen der steigenden Inflation ihren Tribut forderten.

Das schwierige Umfeld wird voraussichtlich das ganze Jahr über anhalten. Zusammen mit den Quartalsergebnissen senkte die LEG ihren Ausblick für das Gesamtjahr. Das Unternehmen erwartet nun für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von 2 % bis 6 %, während der Gewinn pro Aktie für 2.65 in einer Spanne von 2.80 bis 2022 US-Dollar erwartet wird.

Leggett & Platt blickt auf eine lange Geschichte stetigen Wachstums zurück, was größtenteils auf die dauerhaften Wettbewerbsvorteile des Unternehmens zurückzuführen ist. Das Unternehmen verfügt über ein umfangreiches Portfolio an geistigem Eigentum, das aus 1,500 erteilten Patenten und etwa 1,000 eingetragenen Warenzeichen besteht.

Diese Wettbewerbsvorteile grenzen die verschiedenen Marken von Leggett & Platt von der Konkurrenz ab und ermöglichen es dem Unternehmen, auch in Rezessionen profitabel zu bleiben und Dividenden zu zahlen. Beispielsweise erhöhte LEG im letzten Quartal seine Dividende um 5 %, und das Unternehmen verwendete 35 Millionen US-Dollar, um 1 Million eigene Aktien zurückzukaufen. Leggett & Platt ist ein aktionärsfreundliches Unternehmen, das auch in schwierigen Zeiten Barmittel an Investoren zurückgibt. Auch die Dividende erscheint sicher, da Leggett & Platt für das Geschäftsjahr 2022 eine Dividendenausschüttungsquote von 65 % hat.

Wir sehen die Aktie als leicht unterbewertet mit hohem Renditepotenzial an. In der Mitte der Guidance wird die LEG-Aktie mit einem erwarteten KGV von 13.4 gehandelt, was genau unserem fairen KGV entspricht. Dennoch erwarten wir für das Unternehmen ein jährliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 5 %, während die Aktien derzeit eine Rendite von 4.8 % erzielen. Insgesamt wird erwartet, dass die Gesamtrendite in den nächsten fünf Jahren 10.5 % pro Jahr erreichen wird.

5) Franklin-Ressourcen (BEN)

Franklin Resources (BEN) ist ein bewährter Dividendenaristokrat, der seine Dividende seit über 40 Jahren in Folge erhöht hat. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um ~23 % gefallen, was wir als Kaufgelegenheit ansehen. Mit einer aktuellen Rendite von 4.5 % ist Franklin Resources eine attraktive Wahl für Rentner.

Franklin Resources ist ein Dividendenaristokrat aus dem Finanzsektor. Franklin Resources ist ein globaler Vermögensverwalter, der Investmentmanagement und damit verbundene Dienstleistungen anbietet, darunter Verkauf, Vertrieb und Aktionärsbetreuung. Das Unternehmen bietet seinen Kunden Anlageverwaltung und damit verbundene Dienstleistungen an, darunter Verkauf, Vertrieb und Aktionärsbetreuung.

Am 28. Juli gab Franklin Resources die Finanzergebnisse des dritten Quartals bekannt. Der Umsatz von 2.03 Milliarden US-Dollar ging im Jahresvergleich um 6.5 % zurück, während der bereinigte Gewinn pro Aktie von 0.82 US-Dollar im Quartal um 15 % zurückging. Das durchschnittlich verwaltete Vermögen ging aufgrund von Rückgängen an den Kapitalmärkten im Jahresvergleich um 6 % zurück.

Obwohl sich 2022 als ein herausforderndes Jahr erweist, erwarten wir, dass sich das Unternehmen erholen und zum Wachstum zurückkehren wird. Unsere Prognose lautet für die nächsten fünf Jahre ein durchschnittliches EPS-Wachstum von 3 % pro Jahr. Das größte Wachstumssegment in der Vermögensverwaltungsbranche sind ETFs, die viel niedrigere Kostenquoten aufweisen als aktiv verwaltete Fonds. Die aktiv verwalteten Fonds von Franklin haben sich gut entwickelt, was als Vorteil gegenüber anderen aktiven Vermögensverwaltern dient. Das anhaltende Wachstum wird es Franklin Resources ermöglichen, seine Dividende jedes Jahr weiter zu erhöhen.

Franklin Resources hat eine sichere Dividende mit einer für 2022 erwarteten Ausschüttungsquote von nur 31 %. Die Ausschüttungsquote war noch nie besonders hoch, was es dem Unternehmen ermöglicht hat, eine bedeutende Anzahl von Aktien einzuziehen und gelegentlich Sonderdividenden zu zahlen.

Im letzten Quartal kaufte Franklin Resources 2.0 Millionen Stammaktien für einen Gesamtpreis von 51.0 Millionen US-Dollar zurück. Es hat auch seine Dividende 42 Jahre in Folge erhöht, einschließlich einer Erhöhung um 4 % im Dezember 2021. Die Aktien rentieren derzeit mit 4.5 %.

Das Unternehmen wird für 3.72 voraussichtlich einen Gewinn pro Aktie von 2022 US-Dollar erwirtschaften. Das bedeutet, dass die Aktie mit einem KGV von nur 6.9 bewertet wird. Unsere Fair-Value-Schätzung liegt bei einem KGV von 9. Dies bedeutet, dass eine Ausweitung des KGV-Multiples von 6.9 auf 9 die Jahresrendite in den nächsten fünf Jahren um 4.3 % pro Jahr steigern könnte. Die Aktie ist derzeit unterbewertet und weist zudem eine hohe Dividendenrendite von 4.5 % auf. Unterdessen erwarten wir ein EPS-Wachstum von 3 % pro Jahr, was zu einer erwarteten Gesamtrendite von 11.8 % pro Jahr in den nächsten fünf Jahren führen wird.

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