Inflationskennzahlen des Institute for Supply Management (ISM), die Anleger sehen müssen

Key Take Away

• Der ISM Manufacturing Index ist ein Frühindikator, der die Gesundheit der Fertigungsindustrie anzeigt.
• Die aktuellen Anzeichen deuten darauf hin, dass die Inflation langsam nachlässt.
• Anleger sollten auf wichtige Wirtschaftsindikatoren achten, um die Inflation und zukünftige Zinssätze einzuschätzen, und ihre Portfolios entsprechend anpassen.

Viele Anleger kennen Berichte, die der Federal Reserve helfen, die Zinssätze zu gestalten. Der bekannteste ist der US-Verbraucherpreisindex (CPI), aber nicht viele Anleger wissen, dass es zusätzliche Berichte gibt. Über diese Berichte wird nicht viel berichtet, aber sie sind genauso wichtig.

Der ISM Manufacturing Index ist ein solcher Bericht. Er bietet eine Fülle an Wissen, wenn es um die Gesundheit der verarbeitenden Industrie in den USA geht. Lassen Sie uns untersuchen, wer diesen Bericht erstellt, welche Daten er enthält und was das für die Inflation und die Wirtschaft insgesamt bedeutet.

Was ist das Institut für Supply Management?

Das Institute for Supply Management ist die weltweit größte gemeinnützige Organisation für professionelles Beschaffungsmanagement. Es wurde 1915 gegründet und zertifiziert, bildet aus und entwickelt Führungskräfte für die Lieferkettenindustrie. Es befragt auch Einkaufsmanager und veröffentlicht den ISM Manufacturing Index.

Was ist der ISM-Produktionsindex?

Der ISM Manufacturing Index ist ein führender Wirtschaftsindikator für das Niveau der wirtschaftlichen Aktivität im verarbeitenden Gewerbe in den Vereinigten Staaten. Das bedeutet, dass die Ergebnisse dieses Berichts zeigen oder vorhersagen, was in der Wirtschaft in der Zukunft passieren wird.

Der Aktienmarkt ist ein weiterer wirtschaftlicher Frühindikator. Der Markt kann sich erholen, wenn die Anleger mit positiven wirtschaftlichen Zeiten rechnen. Auf der anderen Seite kann es in einen Bärenmarkt absinken, wenn sie erwarten, dass die Wirtschaft kurzfristig sauer wird.

Es gibt auch Spätindikatoren, die Trends im Nachhinein aufzeigen. Dies sind Berichte, die herauskommen, nachdem der Boom- oder Bust-Zyklus der Wirtschaft begonnen hat. Beispielsweise wird das National Bureau of Economic Research einige Monate, nachdem die Wirtschaft in die Rezession eingetreten ist, offiziell feststellen, dass sich die US-Wirtschaft in einer Rezession befindet.

Insgesamt gibt es eine Handvoll Früh- und Spätindikatoren, die Analysten zusammengenommen ein vollständigeres Bild der Gesundheit der Wirtschaft vermitteln.

Bewegen wir uns in die richtige Richtung?

Die neueste Datensammlung des PMI vom August 2022 ist gemischt. Auf der positiven Seite bewegt sich die Komponente der bezahlten Preise des ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe deutlich nach unten, was ein gutes Zeichen ist. Es weist auf ein stärkeres Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hin, was den Verbrauchern zugute kommt, indem es den Preisanstieg verlangsamt.

Während der Inflationsspitzen in den 1970er und 1980er Jahren war ein Rückgang der gezahlten Preise ein Frühindikator für niedrigere Inflationsraten. Wenn das heute auch so ist, wir könnte eine Entspannung an der Inflationsfront sehen in den kommenden Monaten.

Die negative Seite der Ergebnisse des Berichts ist, dass das Fabrikwachstum langsam bleibt und die Produktion sich verlangsamt hat. Über den Konjunkturaussichten hängen weiterhin dunkle Wolken, und Experten diskutieren weiter, ob die USA in eine Rezession münden werden. Während der Verbraucher weiterhin stark bleibt, sind die Unternehmen vorsichtig.

Spritpreise

Die Gaspreise in den USA sind auf durchschnittlich 3.677 $/Gallone gefallen, ein Rückgang von mehr als 25 % gegenüber ihrem Allzeithoch Mitte Juni; Die Preise sind auf dem niedrigsten Stand seit sechs Monaten. Dies ist ein weiteres gutes Zeichen sowohl für den Verbraucher als auch für die Wirtschaft.

Da das Autofahren erschwinglicher wird, können die Menschen mehr reisen und haben mehr Geld, das sie für andere Dinge als Benzin ausgeben können. Allerdings ist die Frage, ob die niedrigen Preise anhalten werden. Während die Herbstfahrsaison eine billigere Benzinmischung zur Herstellung bringt, wird es bald kälteres Wetter geben.

Frachtgebühr

Die weltweiten Containerfrachtraten haben ein 16-Monats-Tief erreicht und sind gegenüber ihrem Höchststand um 52 % gesunken. Dies ist immer noch viermal so hoch wie vor der Pandemie, bewegt sich aber in die richtige Richtung. Viele Monate lang überstieg die Nachfrage das Angebot, da Sperrungen und Probleme in der Lieferkette zu Verzögerungen führten. Nachdem sich Warenangebot und Warennachfrage angeglichen haben, sind die Preise gesunken.

Die Lieferkette hat noch einen langen Weg vor sich, um die Nachfrage vollständig aufzuholen, aber die Anzeichen deuten darauf hin, dass sie in die richtige Richtung geht.

Welche Indikatoren beobachten Investoren?

Auf welche Indikatoren sollten Sie als Anleger achten, um Hinweise auf die Gesundheit der Wirtschaft zu erhalten? Es gibt ein einige Schlüsselindikatoren zu betrachten, sowohl Frühindikatoren als auch Spätindikatoren.

Achten Sie auf den Aktienmarkt, die Einzelhandelsumsätze und die Produktionstätigkeit für Frühindikatoren. Während es andere gibt, geben Ihnen diese drei eine gute Grundlage dafür, wie es der Wirtschaft geht.

Für nachlaufende Indikatoren schauen Sie sich den US-Verbraucherpreisindex, Einkommen und Löhne sowie die Arbeitslosenquote an. Auch hier gibt es andere, aber diese geben Ihnen das klarste Bild.

Fazit

Das Verständnis der Daten, die der Federal Reserve helfen, sich eine Meinung über die Gesundheit der Wirtschaft zu bilden, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Es ist zwar nicht narrensicher, aber die Betrachtung von Frühindikatoren kann Ihnen helfen, Ihren Investitionsplan zu überprüfen und notwendige Änderungen vorzunehmen.

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