Eine Maßnahme, die die Federal Reserve genau beobachtet, um die Inflation zu messen, ist im Januar stärker als erwartet gestiegen, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank noch mehr tun muss, um die Preise zu senken.
Der Preisindex der Ausgaben für den persönlichen Verbrauch ohne Lebensmittel und Energie stieg im Monatsverlauf um 0.6 % und gegenüber dem Vorjahr um 4.7 %, berichtete das Handelsministerium am Freitag. Die Wall Street hatte entsprechende Werte von 0.5 % und 4.4 % erwartet.
Einschließlich der volatilen Lebensmittel- und Energiekomponenten stieg die Gesamtinflation um 0.6 % bzw. 5.4 %.
Die Märkte fielen nach dem Bericht, wobei Futures an den Dow Jones Industrial Average von mehr als 300 Punkten gebunden sind.
Auch die Verbraucherausgaben stiegen stärker als erwartet, da die Preise stiegen, und stiegen für den Monat um 1.8 % gegenüber der Schätzung von 1.4 %. Das persönliche Einkommen stieg um 1.4 % und lag damit über der Schätzung von 1.2 %. Auch die persönliche Sparquote stieg auf 4.7 %.
Alle Zahlen deuten darauf hin, dass sich die Inflation zu Beginn des neuen Jahres beschleunigt hat, was die Fed in eine Position bringt, in der sie wahrscheinlich die Zinssätze weiter erhöhen wird. Die Zentralbank hat die Leitzinsen seit März 4.5 um 2022 Prozentpunkte nach oben getrieben, als die Inflation den höchsten Stand seit etwa 41 Jahren erreichte.
Die Fed verfolgt die PCE-Messungen genauer als einige der anderen Inflationskennzahlen, da der Index sich an die Konsumgewohnheiten der Verbraucher anpasst, z. B. indem teurere Waren durch günstigere ersetzt werden. Das gibt einen genaueren Überblick über die Lebenshaltungskosten.
Die politischen Entscheidungsträger neigen dazu, sich mehr auf die Kerninflation zu konzentrieren, da sie glauben, dass dies einen besseren langfristigen Überblick über die Inflation bietet, obwohl die Fed offiziell die Gesamt-PCE verfolgt.
Laut dem Bericht vom Freitag war ein Großteil des Inflationsschubs im Januar auf einen Anstieg der Energiepreise um 2 % zurückzuführen. Lebensmittelpreise stiegen um 0.4 %. Waren und Dienstleistungen stiegen beide um 0.6 %.
Auf Jahresbasis stiegen die Lebensmittelpreise um 11.1 %, während die Energiepreise um 9.6 % stiegen.
Früher am Freitag, Cleveland Fed-Präsidentin Loretta Mester in einem CNBC-Interview bemerkt dass einige Fortschritte erzielt wurden, aber „das Inflationsniveau immer noch zu hoch ist“.
Als nicht stimmberechtigtes Mitglied des zinsbestimmenden Federal Open Market Committee drängt Mester auf aggressivere Erhöhungen. Sie sagte, sie sei sich nicht sicher, ob sie sich bei der FOMC-Sitzung im März erneut für eine Aufstockung um einen halben Prozentpunkt einsetzen werde.
Nach den Daten vom Freitag stiegen die Marktpreise für die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen halben Punkt oder 50 Basispunkte im nächsten Monat auf etwa 33 %, so die Daten der CME Group.
Source: https://www.cnbc.com/2023/02/24/key-fed-inflation-measure-rose-0point6percent-in-january-more-than-expected.html