An einem Montag nach hochkarätigen Bankzusammenbrüchen am Freitag und Sonntag mag es seltsam erscheinen, den Kauf von Aktien von Banken und anderen Finanzdienstleistungsunternehmen zu empfehlen, aber Keefe, Bruyette & Woods hat genau das getan und sagt sogar, dass Kunden dies tun sollten Kaufen Sie Aktien einer Bank, deren Aktien am Montag im vorbörslichen Handel um mehr als 70 % gefallen sind, nachdem sie letzte Woche um 34 % gefallen waren.
Bevor wir zur Liste von KBW kommen, ist dies ein guter Punkt, um die Leser daran zu erinnern, dass in seiner Jahresbrief Warren Buffett, der CEO des Unternehmens, schrieb 1986 an die Aktionäre von Berkshire Hathaway Inc.: „Wir versuchen einfach, ängstlich zu sein, wenn andere gierig sind, und gierig zu sein, wenn andere ängstlich sind.“
Dies ist eine dieser Zeiten, in denen konträre Investoren inmitten von Turbulenzen nach den Misserfolgen von gierig werden Silicon Valley Bank (die Haupttochter der SVB Financial Group
SIVB,
-60.41%
und Unterschrift Bank von New York.
Letzte Woche der KBW Nasdaq Bank Index
BKX,
-3.91%
fiel um 16 %, während der S&P 500
SPX,
-1.45%
ging um 4.5 % zurück. Diese Zahlen beinhalten reinvestierte Dividenden.
Die Liquiditätsprobleme, die zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank führten, wurden teilweise durch die Konzentration der Bank auf eine Branche verursacht: Risikokapital. Aber die Angst breitete sich auf andere Regionalbanken aus, darunter zwei auf der „Kauf“-Liste von KBW, die Christopher McGratty, der Leiter des US-Bankenresearch der Firma, in einem Bericht am Montag als „unfair bestraft, als Investoren nach SIVB-Read-Throughs suchten“ bezeichnete. Zu diesen beiden gehören First Republic und Western Alliance Bancorp
WAL,
-20.88%
von Phönix. McGratty verlieh Apollo Global Management Inc. auch das Etikett „unfair bestraft“.
Apo,
-10.51%,
ein Investmentmanager in New York.
Zu den neuesten regulatorischen Entwicklungen gehören eine Notausleihe von Bundesbehörden eingerichtet, um Banken dabei zu helfen, den Verkauf von Wertpapieren für Verluste zu vermeiden, wenn sie Barmittel zur Deckung von Einlagenabflüssen beschaffen müssen. Die Aufsichtsbehörden haben auch gesagt, dass alle Einleger der Silicon Valley Bank und der gescheiterten Signature Bank of New York Zugang zu ihrem Geld haben würden – sogar unversicherte Einlagenguthaben. Bank der Ersten Republik FRC, -14.84 % (unten aufgeführt) angekündigt es hatte die Finanzierung gesichert von der Federal Reserve und JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54 %.
Banken können nun Wertpapiere als Sicherheit verpfänden auf Augenhöhe (oder Nennwert) für Kreditaufnahmen durch die neue Notkreditfazilität der Bundesregulierungsbehörden, was bedeutet, dass Banken vermeiden können, Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere mit Verlust zu verkaufen, wenn sie Geld beschaffen müssen.
Hier sind die 11 Finanzaktien, die KBW am Montagmorgen empfohlen hat, in der gleichen Reihenfolge, in der sie im Bericht des Unternehmens aufgeführt sind:
| Bank | Ticker | Stadt | Schlusskurs – 10. März | KBW Kursziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
-20.88% | Phoenix | $49.34 | $85.00 | 72% |
| Erste Republik Bank | FRC,
-14.84% | San Francisco | $81.76 | $140.00 | 71% |
| US Bancorp | USB,
-3.97% | Minneapolis | $40.62 | $58.00 | 43% |
| SouthState Corp. | SSB,
+ 1.26% | Winter Haven, Florida | $75.72 | $55.00 | -27% |
| Alte Nationalbank | ONB,
-0.37% | Evansville, Indiana | $15.96 | $22.00 | 38% |
| Apollo Global Management Inc. | Apo,
-10.51% | New York | $60.29 | $88.00 | 46% |
| AGNC Investment Corp. | AGNC,
-4.59% | Bethesday, MD. | $9.97 | $11.75 | 18% |
| Entdecken Sie Finanzdienstleistungen | DFS,
-3.31% | Riverwoods, Illinois. | $102.14 | $123.00 | 20% |
| American International Group Inc. | AIG,
-4.75% | New York | $53.15 | $76.00 | 43% |
| Rückversicherung Group of America Inc. | RGA,
-3.33% | Chesterfield, M. | $133.74 | $201.00 | 50% |
| American Express Co. | AXP,
-3.73% | New York | $165.70 | $201.00 | 21% |
| Quellen: KBW, FactSet |
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First Republic gehörte zu einer kleinen Gruppe von Banken deren Zinsmarge schrumpfte im vergangenen Jahr bis zum vierten Quartal. Gleichzeitig hatte sich die gewichtete Nettozinsmarge für die US-Bankenbranche nach Angaben der FDIC von 3.37 % im Vorjahresquartal auf 2.55 % im vierten Quartal erhöht Vierteljährliches Bankprofil.
Unter den Unternehmen, die auf der Empfehlungsliste von KBW stehen, nennt McGratty US Bancorp
USB,
-3.97%,
SouthState Corp.
SSB,
+ 1.26%
und Old National Bancorp
ONB,
-0.37%
„Bankaktien als sicherer Hafen“.
Er schrieb weiter, dass First Republic und Western Alliance Bancorp „angesichts der Aktionen dieses Wochenendes und der erheblichen Ausverkäufe der letzten Woche kurzfristig ein größeres Aufwärtspotenzial bieten“, warnte aber auch davor, dass diese Aktien „mit einem größeren Abwärtsrisiko verbunden sind, bis die Anleger solide sind das Vertrauen in den Umgang des Bankensystems mit Einlagen-/Liquiditätsproblemen wiederzuerlangen.“
Nicht verpassen: 20 Banken, die auf potenziellen Wertpapierverlusten sitzen – so wie die SVB
KBW empfiehlt den Kauf dieser 11 Finanzaktien, einschließlich First Republic, nach dem Rückhalt des Bundes für Banken
An einem Montag nach hochkarätigen Bankzusammenbrüchen am Freitag und Sonntag mag es seltsam erscheinen, den Kauf von Aktien von Banken und anderen Finanzdienstleistungsunternehmen zu empfehlen, aber Keefe, Bruyette & Woods hat genau das getan und sagt sogar, dass Kunden dies tun sollten Kaufen Sie Aktien einer Bank, deren Aktien am Montag im vorbörslichen Handel um mehr als 70 % gefallen sind, nachdem sie letzte Woche um 34 % gefallen waren.
Diese Aktie ist die First Republic Bank
-14.84%
FRC,
von San Francisco. Das Kursziel von KBW für FRC liegt bei 140 $, was einen Gewinn von 71 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag bei 81.76 $ bedeuten würde.
Bevor wir zur Liste von KBW kommen, ist dies ein guter Punkt, um die Leser daran zu erinnern, dass in seiner Jahresbrief Warren Buffett, der CEO des Unternehmens, schrieb 1986 an die Aktionäre von Berkshire Hathaway Inc.: „Wir versuchen einfach, ängstlich zu sein, wenn andere gierig sind, und gierig zu sein, wenn andere ängstlich sind.“
Dies ist eine dieser Zeiten, in denen konträre Investoren inmitten von Turbulenzen nach den Misserfolgen von gierig werden Silicon Valley Bank (die Haupttochter der SVB Financial Group
-60.41%
SIVB,
und Unterschrift Bank von New York.
Letzte Woche der KBW Nasdaq Bank Index
-3.91%
-1.45%
BKX,
fiel um 16 %, während der S&P 500
SPX,
ging um 4.5 % zurück. Diese Zahlen beinhalten reinvestierte Dividenden.
Die Liquiditätsprobleme, die zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank führten, wurden teilweise durch die Konzentration der Bank auf eine Branche verursacht: Risikokapital. Aber die Angst breitete sich auf andere Regionalbanken aus, darunter zwei auf der „Kauf“-Liste von KBW, die Christopher McGratty, der Leiter des US-Bankenresearch der Firma, in einem Bericht am Montag als „unfair bestraft, als Investoren nach SIVB-Read-Throughs suchten“ bezeichnete. Zu diesen beiden gehören First Republic und Western Alliance Bancorp
-20.88%
-10.51% ,
WAL,
von Phönix. McGratty verlieh Apollo Global Management Inc. auch das Etikett „unfair bestraft“.
Apo,
ein Investmentmanager in New York.
Zu den neuesten regulatorischen Entwicklungen gehören eine Notausleihe von Bundesbehörden eingerichtet, um Banken dabei zu helfen, den Verkauf von Wertpapieren für Verluste zu vermeiden, wenn sie Barmittel zur Deckung von Einlagenabflüssen beschaffen müssen. Die Aufsichtsbehörden haben auch gesagt, dass alle Einleger der Silicon Valley Bank und der gescheiterten Signature Bank of New York Zugang zu ihrem Geld haben würden – sogar unversicherte Einlagenguthaben. Bank der Ersten Republik FRC, -14.84 % (unten aufgeführt) angekündigt es hatte die Finanzierung gesichert von der Federal Reserve und JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54 %.
Banken können nun Wertpapiere als Sicherheit verpfänden auf Augenhöhe (oder Nennwert) für Kreditaufnahmen durch die neue Notkreditfazilität der Bundesregulierungsbehörden, was bedeutet, dass Banken vermeiden können, Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere mit Verlust zu verkaufen, wenn sie Geld beschaffen müssen.
Hier sind die 11 Finanzaktien, die KBW am Montagmorgen empfohlen hat, in der gleichen Reihenfolge, in der sie im Bericht des Unternehmens aufgeführt sind:
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren, einschließlich der neuesten Nachrichten.
Lesen Sie mehr Tomi Kilgores detaillierter Leitfaden zu der Fülle von Informationen, die kostenlos auf der Kursseite von MarketWatch verfügbar sind.
First Republic gehörte zu einer kleinen Gruppe von Banken deren Zinsmarge schrumpfte im vergangenen Jahr bis zum vierten Quartal. Gleichzeitig hatte sich die gewichtete Nettozinsmarge für die US-Bankenbranche nach Angaben der FDIC von 3.37 % im Vorjahresquartal auf 2.55 % im vierten Quartal erhöht Vierteljährliches Bankprofil.
Unter den Unternehmen, die auf der Empfehlungsliste von KBW stehen, nennt McGratty US Bancorp
-3.97% ,
+ 1.26%
-0.37%
USB,
SouthState Corp.
SSB,
und Old National Bancorp
ONB,
„Bankaktien als sicherer Hafen“.
Er schrieb weiter, dass First Republic und Western Alliance Bancorp „angesichts der Aktionen dieses Wochenendes und der erheblichen Ausverkäufe der letzten Woche kurzfristig ein größeres Aufwärtspotenzial bieten“, warnte aber auch davor, dass diese Aktien „mit einem größeren Abwärtsrisiko verbunden sind, bis die Anleger solide sind das Vertrauen in den Umgang des Bankensystems mit Einlagen-/Liquiditätsproblemen wiederzuerlangen.“
Nicht verpassen: 20 Banken, die auf potenziellen Wertpapierverlusten sitzen – so wie die SVB
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/kbw-recommends-buying-these-11-financial-stocks-inclusive-first-republic-following-federal-backstop-for-banks-f1659174?siteid=yhoof2&yptr= Yahoo