Juniper Networks hatte lausige Einnahmen. Seine KI-Strategie könnte die Aktie nach oben treiben.

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Vor einem Monat,

Juniper Networks

Stock sah so gut wie tot aus. Jetzt sammelt es sich, und es fängt vielleicht gerade erst an.

Juniper (Ticker: JNPR) am 26. Juli berichteter Gewinn nach dem Schluss, und sie schienen sicherlich enttäuschend zu sein. Juniper verzeichnete im zweiten Quartal einen Gewinn von 42 Cent pro Aktie und verfehlte die Prognosen für 46 Cent. Die Gewinnprognose war nicht viel besser. Es sagte, es würde im dritten Quartal 45 bis 55 Cent verdienen, während Analysten mit 54 Cent gerechnet hatten.

Zunächst sah es nach einem Blutbad aus. Die Juniper-Aktie, die bereits knapp über der langfristigen Unterstützung bei 27 $ lag, einem Niveau, das seit Juni 2021 gehalten hatte, eröffnete am 6.5. Juli um 26.24 % bei 27 $ und schien auf 25 $ zuzusteuern. Aber dann begannen die Käufer hereinzukommen. Juniper-Aktien beendeten den Tag bei 27.71 $, was einem weit angenehmeren Minus von 1.3 % entspricht. Noch wichtiger ist, dass es den Tag über 27 $ beendete.

Eine gründliche Prüfung der Zahlen zeigt den Grund. Die Verkäufe von Juniper waren ziemlich stark. Der Umsatz im zweiten Quartal von 1.27 Milliarden US-Dollar lag knapp über den Erwartungen von 1.26 Milliarden US-Dollar und führte zu einem Umsatz im dritten Quartal von 1.3 bis 1.4 Milliarden US-Dollar, was über den Prognosen von 1.29 Milliarden US-Dollar liegt. Die Enttäuschung war, wenn überhaupt, auf anhaltende Probleme in der Lieferkette zurückzuführen, die sich auf die Margen auswirkten. Wenn diese Probleme nachlassen, könnten die normalisierten Gewinne von Juniper laut KeyBanc-Analyst Thomas Blakey, der ein Kursziel von 3 US-Dollar für die Aktie hat, auf 36 US-Dollar zusteuern, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag von 29.39 US-Dollar entspricht.

Jetzt scheint die Aktie bereit zum Ausbruch zu sein – und das sollte sie wahrscheinlich auch. Es ist nicht nur so, dass Juniper eine preisgünstige Technologieaktie ist, obwohl sie beim 14.6-Fachen der Gewinnschätzungen für die nächsten 12 Monate mit einem Abschlag gegenüber der gehandelt wird

S & P 500
17.9 mal. Jupiter scheint nun eine Strategie gefunden zu haben, die es von seinen Konkurrenten abheben und das Wachstum bis weit in die Zukunft vorantreiben könnte.

In der Welt der Computernetzwerke sind Übernahmen typischerweise taktischer Art, getrieben von dem Wunsch, Zugang zu einem bestimmten Markt zu erhalten, wobei neue Produkte oft nicht miteinander integriert sind. Juniper scheint einen anderen Ansatz zu verfolgen. Im Jahr 2019 kaufte das Unternehmen Mist Systems für 405 Millionen US-Dollar, und Mist ist zu einem zentralen Bestandteil der Umwandlung von Juniper in ein Cloud-basiertes, ein auf künstlicher Intelligenz basierendes Netzwerkunternehmen.

Mit Marvis, seiner KI-Engine, hat Juniper ein Produkt, das das Netzwerk eines Unternehmens lernen, die Leistung verfolgen und sogar Probleme identifizieren und beheben kann, bevor sie von Menschen bemerkt werden, die das Netzwerk nutzen, sagt Needham-Analyst Alex Henderson. Jetzt bringt es diese Technologie vom Unternehmenscampus – Branchenjargon für ein Netzwerk an einem geografischen Standort – in seine anderen Unternehmen und macht sogar vier daraus Akquisitionen helfen, in diese Richtung zu gehen. „Es ist eine ausgeprägte Shift-Left-Strategie“, schreibt Henderson, der ein Kursziel von 38 $ für Jupiter hat. „Es ist eine kohärente Vision … unserer Meinung nach eine große Sache.“

Auch für Investoren dürfte es eine große Sache sein.

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