Der Insolvenzantrag des Unternehmens nach Chapter 11 vom Freitag ist eine weitere Entwicklung in einer Bankenkrise, die die Aktienmärkte erschüttert und gezielte Fragen zur finanziellen Gesundheit der Banken gestellt hat.
Nachdem die Insolvenzfälle während der Pandemie zurückgegangen sind, feiern sie ein Comeback?
Im Januar stiegen die neu eingereichten Verbraucher- und Handelsanmeldungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 19 % auf 31,087. Im Februar stiegen sie um 18 % auf 31,889.
Die Daten wurden von Epiq Bankruptcy, einer Konkursanalyseabteilung von Epiq, einem Rechtstechnologie-Dienstleistungsunternehmen, und dem American Bankruptcy Institute, einer Berufsorganisation für Anwälte, Wirtschaftsprüfer, Richter, Professoren und andere im Konkursbereich, zusammengestellt.
"„Ein starker Arbeitsmarkt ist hilfreich für die Menschen. Hilfreicher ist ein Arbeitsmarkt, der den Menschen Gehälter zahlt, die mit der Inflation und steigenden Schuldenlasten Schritt halten.'"
Insolvenzen ließen während der COVID-19-Pandemie nach. Laut separaten Daten des American Bankruptcy Institute gab es im vergangenen Jahr insgesamt 387,721 Insolvenzen, gegenüber 413,616 im Jahr 2021, 544,463 im Jahr 2020 und 774,940 im Jahr 2019.
Aber diese Zahlen sind weit entfernt von dem Höhepunkt einer Großen Rezession von 1,593,081 Insolvenzen im Jahr 2010.
Die Verschärfung des Kreditzugangs und steigende Zinssätze für Unternehmen und Verbraucher werden ihre Rückkehr wahrscheinlich beschleunigen, sagen Insolvenzexperten.
„Sie sehen Unternehmen, die so krank sind, dass es unvermeidlich ist“, sagte Al Togut, Partner bei Togut, Segal & Segal, einer Boutique-Anwaltskanzlei, die sich auf Unternehmensinsolvenzen spezialisiert hat.
Unternehmen, die sonst Insolvenzschutz suchen würden, profitieren von der Liquidität im Finanzsystem, fügte Togut hinzu. Liquidität bezieht sich darauf, wie einfach es ist, auf Bargeld zuzugreifen und/oder Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen.
„Das heißt nicht, dass sie keine Umstrukturierung brauchen, denn das tun sie. Und der Tag des Gerichts wird kommen“, fügte Togut hinzu.
Pamela Foohey, Professorin an der Cardozo School of Law, wo ihr Spezialgebiet Verbraucherinsolvenz ist, schloss sich Toguts Meinung an und sagte, dass der „Jüngste Tag“ auch für die Verbraucher kommt.
Aber das kann dauern. Verbraucher betrachten den Konkurs oft als letzten Ausweg und kämpfen zwei oder drei Jahre lang damit, ihre Schulden zurückzuzahlen, bevor sie sich an das Konkursgericht wenden, sagte sie.
Der jüngste prozentuale Anstieg der Fallzahlen mag „dramatisch“ klingen, sagte Foohey, aber das liegt daran, dass sie von niedrigen Zahlen absteigen und immer noch unter dem Niveau vor der Pandemie liegen.
Arten des Konkurses
Übliche Insolvenzen für Menschen sind eine Insolvenz nach Kapitel 7, eine Liquidation von Vermögenswerten zur Begleichung von Schulden und eine Insolvenz nach Kapitel 13, die auf Rückzahlungsplänen beruht.
Eine Insolvenz nach Chapter 11 – was SVB Financial tut – ermöglicht es Unternehmen, ihre Schulden umzustrukturieren.
Ein Ratenzahlungsplan nach Kapitel 13 für eine Einzelperson ähnelt einem Plan nach Kapitel 11 für ein Unternehmen, erklärte Foohey. 2021 und 2022 gingen die Neuanträge wieder zurück. Im vergangenen Jahr gab es rund 380,000 neu eingereichte Fälle, darunter auch die Kryptobörse FTX.
Laut dem American Bankruptcy Institute stieg die Zahl der Personen, die im vergangenen Jahr Insolvenzschutz durch Rückzahlungspläne nach Kapitel 13 beantragten, im Jahresvergleich um mehr als 30 %.
"Laut dem American Bankruptcy Institute stieg die Zahl der Personen, die im vergangenen Jahr Insolvenzschutz durch Rückzahlungspläne nach Kapitel 13 beantragten, im Jahresvergleich um mehr als 30 %. "
Sowohl Togut als auch Foohey sagen, dass weitere Konkurse bevorstehen wann und nicht if.
Für Verbraucher, die unter der Abnutzung der Inflation leiden, sagte Foohey, dass der Arbeitsmarkt vorerst nur den finanziell am stärksten angeschlagenen Haushalten helfen kann, so lange durchzuhalten. Und die Leute können nur so viel auf Kreditkarten setzen, fügte sie hinzu.
„Ein starker Arbeitsmarkt ist hilfreich für die Menschen. Hilfreicher ist ein Arbeitsmarkt, der den Menschen Gehälter zahlt, die mit der Inflation und den steigenden Schuldenlasten Schritt halten“, sagte sie.
Am Freitagnachmittag brachen die Aktien unter Druck ein.
Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
DJIA,
beendete den Freitag mit einem Minus von 384 Punkten oder 1.2 % und schloss bei 31,861. Der S&P 500
SPX,
fiel um 43 Punkte oder 1.1 % auf 3,916. Der Nasdaq-Composite
COMP,
verlor 86 Punkte oder 0.7 % und schloss bei 11,630.
„Der Chapter 11-Prozess wird es der SVB Financial Group ermöglichen, den Wert zu erhalten, während sie strategische Alternativen für ihre wertvollen Geschäfte und Vermögenswerte, insbesondere SVB Capital und SVB Securities, bewertet“, sagte William Kosturos, Chief Restructuring Officer der SVB Financial Group, in einer Erklärung.
Die SVB Financial Group ist nicht mehr mit der Silicon Valley Bank verbunden. Nachdem die kalifornischen Aufsichtsbehörden die Silicon Valley Bank geschlossen und die Federal Deposit Insurance Corporation sie in Konkursverwaltung genommen hatte, unterliegt die Nachfolgebank, die Silicon Valley Bridge Bank, der Gerichtsbarkeit der FDIC.
Die New Yorker Aufsichtsbehörden haben am Sonntag auch die Signature Bank geschlossen und die FDIC hat sie in Konkursverwaltung genommen.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/judgment-day-is-coming-svb-financial-group-files-for-chapter-11-more-businesses-and-consumers-are-also-filing- for-bankruptcy-efcf261?siteid=yhoof2&yptr=yahoo