JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. und Wells Fargo & Co. gelang es, die reduzierten Erwartungen der Wall Street für ihre Gewinne im vierten Quartal zu übertreffen, da höhere Zinssätze die Einnahmen aus Krediten in die Höhe trieben.
Die Banken erzielten trotz einer Verlangsamung der allgemeinen Transaktionsaktivitäten wie Hypothekendarlehen und Börsengänge stärkere Ergebnisse als erwartet.
Bankaktien bewegten sich im Mittagshandel in den positiven Bereich, nachdem sie früher in der Sitzung Verluste abgeschüttelt hatten.
Zu Beginn des geschäftigen Gewinntages warnte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, vor wirtschaftlicher Unsicherheit angesichts höherer Zinssätze, selbst wenn die Verbraucher weiterhin Geld ausgeben und die Unternehmen gesund bleiben.
„Wir wissen immer noch nicht, welche endgültigen Auswirkungen der Gegenwind hat, der von geopolitischen Spannungen kommt, darunter der Krieg in der Ukraine, die anfällige Energie- und Lebensmittelversorgung, die anhaltende Inflation, die die Kaufkraft untergräbt und die Zinssätze in die Höhe getrieben hat, und die beispiellose quantitative Straffung “, sagte Dimon in einer vorbereiteten Erklärung.
JPMorgan Chase veröffentlichte seine erste Prognose für den Nettozinsertrag im Jahr 2023 von 74 Milliarden US-Dollar ohne seine Markets-Einheit, was unter der jüngsten Wall-Street-Schätzung von 75.2 Milliarden US-Dollar liegt.
Bei einem Gespräch mit Reportern sagte Jeremy Barnum, CFO von JPMorgan, dass die Prognose der Nettozinserträge der Bank angesichts der makroökonomischen Unsicherheiten „konservativ“ sei. Die Bank plant für Ende 2023 und Anfang 2024 eine leichte Rezession, so ihre Ökonomen projektiert am Dez. 8.
Angesichts des globalen geopolitischen Umfelds „kennen wir die Zukunft nicht“, sagte Dimon.
„Diese Unsicherheiten sind real“, sagte er. „Wir hoffen, dass sie verschwinden, aber vielleicht nicht.“
Brian Shepardson, Portfoliomanager beim James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
das Aktien von JPMorgan Chase besitzt, sagte, die Ergebnisse der Bank seien angesichts des herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds im Jahr 2022 „ziemlich anständig“.
Shepardson lobte die Bemühungen der Bank, ihre Rückstellung für Kreditverluste im vierten Quartal von 2.3 Milliarden US-Dollar im Vorquartal auf 1.54 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, um ihre Bilanz vor potenziell höheren Kreditausfällen zu schützen.
„Wenn es weitere Schluckaufe bei der Inflation oder Befürchtungen über Maßnahmen der Fed gibt, haben sie die Flexibilität, wirklich gut daraus herauszukommen“, sagte Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
sagte, dass der Gewinn im vierten Quartal von 11.01 Milliarden US-Dollar oder 3.57 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal auf 10.4 Milliarden US-Dollar oder 3.33 US-Dollar pro Aktie gestiegen sei. Der Nettoumsatz stieg von 35.57 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal auf 30.35 Milliarden US-Dollar.
JPMorgan Chase übertraf die Gewinnschätzungen der Wall Street von 3.08 US-Dollar pro Aktie und einen Umsatz von 34.35 Milliarden US-Dollar, so die von FactSet zusammengestellten Daten.
Laut FactSet-Daten haben Analysten ihre Gewinnprognosen für JPMorgan in den Tagen vor den Ergebnissen des vierten Quartals auf zuletzt 3.08 US-Dollar pro Aktie gesenkt, verglichen mit 3.15 US-Dollar pro Aktie am 30. Dezember. Aber die Bank übertraf immer noch die bullischere Prognose von 3.15 $.
Die Aktien von JPMorgan Chase stiegen im Nachmittagshandel um 2.5 %.
Peter Torrente, nationaler Sektorleiter für Banken und Kapitalmärkte bei KPMG in den USA, sagte, die Gewinne von JPMorgan und anderen großen Banken seien solide, wobei die Ergebnisse von Gewinnen aus Krediten getragen würden, die die Banken als Nettozinserträge ausweisen.
Die Kreditreserven sind im vergangenen Jahr erheblich gestiegen, und die Investmentbanking-Gebühren wurden weiterhin durch das glanzlose Geschäftsumfeld beeinträchtigt.
„Ähnlich wie im letzten Quartal schwebt die Lupe für die Branche weiterhin über den makroökonomischen Aussichten für 2023 und konzentriert sich auf Kreditverluste, Kreditnachfrage und Einlagen als nachlaufende Indikatoren für Turbulenzen“, sagte Torrente.
Bank of America
BAK,
Die Aktie stieg um 1.8 %, nachdem das Finanzunternehmen seine Gewinn- und Umsatzziele übertroffen hatte, da es von höheren Zinssätzen für seine Kredite profitierte.
Die Bank of America gab an, im vierten Quartal 7.1 Milliarden US-Dollar oder 85 Cent pro Aktie verdient zu haben, verglichen mit 7 Milliarden US-Dollar oder 82 Cent pro Aktie im Vorjahresquartal. Die Einnahmen abzüglich Zinsaufwendungen stiegen um 11 % auf 24.5 Milliarden US-Dollar.
Die Analysten der Wall Street erwarteten nach Angaben von FactSet einen Gewinn von 77 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 24.17 Milliarden US-Dollar.
Der Nettozinsertrag stieg um 29 % oder 3.3 Milliarden US-Dollar auf 14.7 Milliarden US-Dollar, „getrieben von Vorteilen aus höheren Zinssätzen, einschließlich niedrigerer Amortisationskosten für Prämien und solidem Kreditwachstum“, sagte die Bank.
Der CEO der Bank of America, Brian Moynihan, sagte, das Unternehmen sei mit „einem sich zunehmend verlangsamenden wirtschaftlichen Umfeld“ konfrontiert, habe es aber geschafft, das Jahr mit steigenden Gewinnen gegenüber dem Vorjahresquartal abzuschließen.
„Die Themen im Quartal waren das ganze Jahr über konsistent, da organisches Wachstum und Zinssätze dazu beitrugen, den Wert unseres Einlagengeschäfts zu steigern“, sagte Moynihan. „In Verbindung mit dem Kostenmanagement hat dies dazu beigetragen, die operative Hebelwirkung zu steigern.“
Wells Fargo & Co
WFC,
Die Aktie stieg um 2.3 %, nachdem der Umsatz im vierten Quartal die Erwartungen verfehlt hatte.
Die Bank sagte, dass ihr Gewinn im vierten Quartal um etwa die Hälfte auf 2.59 Milliarden US-Dollar oder 67 Cent pro Aktie gesunken ist, von 5.47 Milliarden US-Dollar oder 1.38 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal. Das liegt über der Analystenschätzung von 60 Cent je Aktie.
Der Umsatz ging um 5.7 % auf 19.66 Milliarden US-Dollar zurück, gegenüber einem Analystenkonsens von 19.99 Milliarden US-Dollar.
Der Nettozinsertrag stieg um 45 % auf 13.43 Milliarden US-Dollar.
Wells Fargo prognostizierte außerdem ein Wachstum des Nettozinsertrags von 10 % im Jahr 2023 auf etwa 49.5 Milliarden US-Dollar, was unter der jüngsten Analystenschätzung von 51.69 Milliarden US-Dollar liegt.
Die Bank sagte Anfang dieser Woche, dass dies der Fall sei Reduzierung der Größe seines Hypothekengeschäfts. Es hieß auch, dass das Verbraucherbankgeschäft und die Kreditvergabe um 4 % und die Kredite der Geschäftsbanken um 18 % gestiegen seien.
Wells Fargo gab zuvor auch eine Auswirkung von 70 Cent pro Aktie aus Rechtsstreitigkeiten und regulatorischen Angelegenheiten bekannt, einschließlich eines kürzlichen Vergleich mit der Verbraucherschutzbehörde.
Citigroup's
C,
Die Aktie stieg um 1.8 %, nachdem die Bank einen niedrigeren Gewinn auswies. Der Nettogewinn im vierten Quartal fiel von 2.5 Milliarden US-Dollar oder 1.16 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal auf 3.2 Milliarden US-Dollar oder 1.46 US-Dollar. Laut einer Umfrage von FactSet erwarteten Analysten einen Gewinn von 1.14 US-Dollar pro Aktie.
Der Umsatz stieg um 6 % auf 18.0 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht über der Analystenschätzung von 17.96 Milliarden US-Dollar.
Ohne Veräußerungen stiegen die Erträge um 5 %, da die Auswirkungen höherer Zinssätze in allen Geschäftsbereichen und das starke Kreditwachstum im US-Privatkundengeschäft teilweise durch einen Rückgang im Investment Banking und geringere Erträge aus Anlageprodukten im globalen Wealth Management sowie durch Auswirkungen von ausgeglichen wurden die ausgetretenen Märkte.
Vor den Bankgewinnen sagten die Analysten von Keefe, Bruyette & Woods, dass sie ein starkes Wachstum der Nettozinserträge von den großen Banken erwarten, da höhere Zinssätze es ihnen ermöglichen, mehr für die Kreditvergabe zu verlangen. Gleichzeitig war die Aktivität im Investmentbanking und bei der Hypothekenvergabe schwach.
Insgesamt bleiben die Arbeitslosenzahlen in den USA jedoch relativ niedrig, trotz einer Zunahme von Entlassungen in letzter Zeit.
Mit den Einnahmen der großen Banken sucht die Wall Street nach Hinweisen auf die Gesundheit der Wirtschaft und die Auswirkungen höherer Zinsen und Inflation.
Die Aktien der Grossbanken sind im Jahr 2023 gestiegen, liegen aber immer noch deutlich unter dem Vorjahresniveau.
Zum Börsenschluss am Donnerstag ist die Aktie von JPMorgan im Jahr 4 um 2023 % gestiegen, in den letzten 16.7 Monaten jedoch um 12 % gefallen. Der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
ist jetzt für das Jahr um 3.2 % gestiegen und in den letzten 5.7 Monaten um 12 % gefallen, während der S&P 500
SPX,
stieg 3.7 um 2023 %, während er in den letzten 15.5 Monaten um 12 % zurückging.
Die Aktie der Bank of America ist für 4.1 um 2023 % gestiegen und im vergangenen Jahr um 30 % gefallen. Die Aktie von Wells Fargo ist im Jahr 3.7 um 2023 % gestiegen und hat im vergangenen Jahr 23.6 % verloren. Die Citigroup ist im Jahr 8.5 bisher um 2023 % gestiegen und im vergangenen Jahr um 26.9 % gesunken.
Angesichts der potenziellen Konkurrenz um Einlagen von Verbrauchern müssen Banken möglicherweise höhere Zinssätze für Kontoinhaberprodukte wie CDs zahlen, was die Margen schmälern könnte.
Eine weitere wichtige Kennzahl ist die Asset-Qualität, die von der Qualität des Kreditportfolios und des Kreditverwaltungsprogramms beeinflusst wird. Wenn sich diese Zahlen abschwächen, könnte dies weitere Hinweise auf eine mögliche Rezession geben.
In einem Interview diese Woche auf der JPMorgan Healthcare Conference ließ Dimon auch einige neue Widerhaken gegen Kryptowährungen los und kritisierte die Krypto-Handelsplattform FTX, die Ende letzten Jahres Insolvenz anmeldete.
Der unverblümte Dimon hatte vor dem, was er einen wirtschaftlichen Hurrikan in einem nannte, gewarnt vielzitiertes Interview im Juni.
Dimon hat die Bemerkungen am Dienstag noch einmal überarbeitet über das Fox-Business Show „Morgens mit Maria“.
„Ich hätte niemals das Wort ‚Hurrikan' verwenden sollen“, sagte Dimon in dem Interview. „Was ich sagte, war, dass es Sturmwolken gab, die sich mildern könnten. Die Leute sagten, sie hielten es nicht für eine große Sache, und ich sagte nein, diese Gewitterwolken könnten ein Hurrikan sein. Und so sage ich dieses Zeug, ich spreche über … es könnte nichts sein [oder] es könnte schlecht sein, und ich denke, wir sollten verstehen, ich sage nicht das eine oder andere voraus.“
Auch diese Woche hat BlackRock Inc.
BLK,
fügte seinen Namen der wachsenden Liste von Finanz- und anderen Unternehmen hinzu, die Stellen abbauen, und sagte, dass es plant, seine Belegschaft zum ersten Mal seit 2019 zu reduzieren.
Lies auch: BlackRock streicht 500 Stellen oder weniger als 3 % der Belegschaft
Am Dienstag wird Goldman Sachs voraussichtlich einen Gewinn von 5.56 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 10.76 Milliarden US-Dollar und Morgan Stanley einen bereinigten Gewinn von 1.29 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 12.54 Milliarden US-Dollar melden, so die neuesten Analystenschätzungen.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= Yahoo