Das JPMorgan-Projekt wird die Bank weiter in den Markt für Privatunternehmen drängen

JPMorgan Chase bereitet sich darauf vor, bei privaten Unternehmen aufs Ganze zu gehen.

Im vergangenen Jahr hat die Bank im Stillen Programmierer eingestellt und Produkte für ein neues Fintech-Unternehmen entwickelt, das Start-ups und Investoren auf der ganzen Welt eine Reihe von Dienstleistungen anbieten soll, so die Angaben von Personen, die sich mit der Angelegenheit auskennen.

Das Unternehmen, das intern unter dem Codenamen „Project Bloom“ bekannt ist, weil es darauf abzielt, Privatunternehmen in der Frühphase beim Wachstum zu helfen, wird von Michael Elanjian, Leiter des Bereichs Digital Private Markets, geleitet, sagten die Personen, die sich weigerten, vor ihm genannt zu werden starten.

JPMorgan, die größte US-Bank nach Vermögenswerten, hob letzten Monat die Augenbrauen, als sie sagte, dass die Ausgaben in diesem Jahr steigen würden, teilweise aufgrund eines jährlichen Technologiebudgets, das auf mindestens 12 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. CEO Jamie Dimon investiert aggressiv, um seiner Bank beim Kampf gegen Fintech-Unternehmen zu helfen, und Führungskräfte sehen eine Gelegenheit, einen Gewinner auf den Privatmärkten zu schaffen, bevor Start-ups den Raum dominieren können.

Ein wichtiger Teil von Project Bloom ist ein digitales Netzwerk für JPMorgan-Kunden, das Start-ups mit Investoren zusammenbringt und ihnen bei Fundraising-Runden hilft, sagten die Leute. Weitere geplante Dienstleistungen umfassen die Unterstützung von Unternehmen beim Verkauf von Aktien in Übernahmeangeboten oder die Bereitstellung von Darlehen für private Beteiligungen, das Angebot einer digitalen Schnittstelle für den Sekundärhandel mit Aktien privater Unternehmen und die Unterstützung von Risikokapitalfirmen bei der Beschaffung neuer Mittel.

Während Elemente dieser Angebote in Teilen der weitläufigen Aktivitäten von JPMorgan vorhanden sind, zielen die neuen Bemühungen darauf ab, ein digitales One-Stop-Portal für Start-ups und Risikokapitalfirmen, Family Offices und andere institutionelle Investoren zu schaffen, sagten die Leute.

Das Geschäft zielt darauf ab, Angebote der Unternehmens- und Investmentbank, der Geschäftsbank und der Privatbank des Unternehmens einzubinden. Zum Beispiel wird der von CNBC erstmals im Jahr 2020 gemeldete Private Markets Trading Desk laut den Quellen in die neue Plattform einfließen.

Durch die Schaffung einer Self-Service-Plattform kann JPMorgan kleinere Unternehmen in einem früheren Stadium ansprechen, als seine Banker traditionell mit ihnen zusammenarbeiten, um ihnen bei der Beschaffung von Geldern zu helfen und automatisierte Empfehlungen anzubieten, sagten die Personen.

Der Schritt von JPMorgan erfolgt, da die Zahl der gegründeten Privatunternehmen weiterhin explodiert. Investoren stecken Milliarden von Dollar in die Anlageklasse in der Hoffnung, Unternehmen zu erwischen, bevor sie reif sind und ihre Wachstumsaussichten nachlassen, und Start-ups bleiben aufgrund des nahezu unbegrenzten Zugangs zu Kapital viel länger privat.

Seit Beginn der Pandemie im Jahr 2020 hat sich die Zahl der Einhörner oder Privatunternehmen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr auf 1,032 mit einem Gesamtwert von 3.4 Billionen US-Dollar mehr als verdoppelt, so der Datenanbieter CB Insights.

Das hat das Vermögen von Start-ups wie Carta, Brex und Forge, die auf die eine oder andere Weise private Unternehmen beliefern, angehoben. Banken haben ihre Dienstleistungen in der Vergangenheit auf börsennotierte Unternehmen und etabliertere Start-ups ausgerichtet, die sich einer Börsennotierung nähern, was zum Aufstieg von Spezialanbietern geführt hat.

Jetzt scheint JPMorgan zu wetten, dass, wenn es vor den Fintechs ein vollwertiges privates Unternehmensnetzwerk schaffen kann, sein Platz in einer Zukunft gesichert ist, in der private Unternehmen eine noch größere Bedeutung haben.

Das neue JPMorgan-Geschäft ist auf etwa 80 Mitarbeiter angewachsen, die im Stealth-Modus arbeiten und von anderen JPMorgan-Mitarbeitern in mehr als einem halben Dutzend Städten auf der ganzen Welt, darunter in New York und New Jersey, abgeschirmt sind. Plano, Texas; Chicago; Glasgow; London und Buenos Aires, sagten die Leute.

Die Bank befindet sich mitten in einem Einstellungsrausch und drängt auf 200 Mitarbeiter für das Privatmarktgeschäft bis zum Jahresende und sucht laut Stellenangeboten speziell nach Softwareingenieuren, Datenwranglern und Spezialisten für künstliche Intelligenz.

„Wir bauen ein hochkarätiges und aufregendes neues datengesteuertes Fintech-Geschäft für das Unternehmen auf, mit dem Ziel, eine marktführende Plattform für private Märkte zu schaffen“, sagte die Bank in einer Stellenausschreibung. Das Team, „das das Produkt entwickelt, bringt Datenwissenschaftler, Finanzspezialisten, ehemalige Unternehmer, Produktmanager, Designer und Ingenieure zusammen, die mit den Vorteilen einer Startup-Kultur zusammenarbeiten, die den Umfang von JPM nutzen kann.“ 

Eine andere Stellenausschreibung, diese für einen Business Development Manager, besagte, dass die Bank nach „Personen mit unternehmerischer Erfahrung“ wie Gründern und Investoren suchte, die ihr dabei helfen, Kunden für das Geschäft zu gewinnen, die als Digital Private Markets bezeichnet werden.

Auf Anfragen antwortete Jessica Francisco, Sprecherin von JPMorgan: „Wir sind seit Jahren führend auf den privaten Kapitalmärkten und sehen die Möglichkeit, Privatunternehmen und Investoren neue digitale Möglichkeiten bereitzustellen.“

Die Nachricht über das Projekt begann Anfang dieses Monats innerhalb von JPMorgan und bei Konkurrenten zu kursieren, nachdem Elanjian Dimon und 200 anderen Führungskräften auf der jährlichen Senior Leadership Conference der Bank in Miami eine Präsentation gegeben hatte, so Vertraute.

Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, in diesem Jahr eine Reihe von Produkten herauszubringen und hat kürzlich seine erste Software für eine kleine Gruppe von Kunden eingeführt, sagten diese Leute.

Elanjian, der 2018 vom Erzrivalen Goldman Sachs zu JPMorgan kam, hofft laut den Leuten, mehrere hundert Unternehmen und Hunderte von Investoren auf der Plattform unter Vertrag zu nehmen, bevor sie später in diesem Jahr offiziell gestartet wird.