Diese letzte Aprilwoche bringt uns eine weitere Runde der Marktvolatilität, die wir das ganze Jahr über erlebt haben. Bedingungen wie diese – mit starken Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten – sind verwirrend, aber nicht unbedingt schlecht für Anleger. Es gibt Möglichkeiten, und das ist aus Sicht von Jim Cramer von CNBC der entscheidende Punkt. Tatsächlich scheut sich Cramer angesichts der heutigen Marktbedingungen nicht, zwei konkrete Empfehlungen für Anleger auszusprechen.
Cramer empfiehlt Aktien von Fluggesellschaften. Nicht die kleineren Discount-Carrier, sondern zwei der großen Namen unter den Großen. Er glaubt, dass diese Fluggesellschaften, die seit langem dafür bekannt sind, durch starke Umsätze Renditen zu erzielen, jetzt der richtige Weg sind.
„Irgendwo gibt es immer einen Bullenmarkt, und im Moment fliegt er in einer Höhe von 30,000 Fuß. Meine Favoriten sind die beiden profitabelsten. Denken Sie daran, auf dem Weg nach oben nach und nach an der Kasse anzurufen, denn denken Sie daran, es handelt sich um Fluggesellschaften. „Sie neigen dazu, eine Branche zu sein, in der es immer wieder Boom und Pleite gibt“, meinte Cramer.
Analysten von Morgan Stanley haben die Triebwerke beider Fluggesellschaften untersucht. Mal sehen, was sie zu sagen haben.
Alaska Air (ALK)
Für die erste Cramer-Auswahl schauen wir uns Alaska Air an, die sechstgrößte Fluggesellschaft auf dem nordamerikanischen Markt. Alaska hat seinen Ursprung in seinem gleichnamigen Bundesstaat, hat aber derzeit seinen Sitz am Flughafen Seattle-Tacoma im Bundesstaat Washington, nahe dem geografischen Zentrum der nordamerikanischen Pazifikküste. Die Fluggesellschaft bedient Alaska, den pazifischen Nordwesten, einschließlich der kanadischen Provinz British Columbia, und fliegt weiter südlich an der Westküste nach Mexiko. Alaska Air verfügt sowohl über eine Full-Service-Fluggesellschaft als auch über einen Connector-Carrier und genießt einen hervorragenden Ruf für Servicesicherheit.
Dieser Ruf in Sachen Sicherheit beruht zum Teil auf der Gewohnheit, die Luftflotte auf dem neuesten Stand zu halten. Im März dieses Jahres gab das Unternehmen bekannt, dass es mit Boeing neue Bedingungen für seine vorherige Vereinbarung zum Kauf neuer Flugzeuge ausgehandelt habe. Im Rahmen der aktualisierten Vereinbarung wird Alaska seine Anschaffung auf das neuere Modell 737-10 mit größerer Kapazität und das Modell 737-8 mit größerer Reichweite umstellen. Der Großteil des Kaufs wird weiterhin 737-9-Modelle bleiben. Ebenfalls im März gab Alaska Air bekannt, dass sie zwei Passagierflugzeuge des Modells 737-800 in spezielle Luftfrachtflugzeuge umwandelt und damit die Luftfrachtflotte des Unternehmens von drei auf fünf Flugzeuge erhöht Frachtverbindungsbedarf in Nordamerika.
Im April dieses Jahres reduzierte Alaska Air die Zahl der Linienpassagierflüge künftig um 2 %. Dieser Schritt erfolgte als Reaktion auf einen Pilotenmangel, der dazu geführt hatte, dass die Fluggesellschaft Flüge stornierte und Passagiere stranden ließ.
Ebenfalls in diesem Monat gab Alaska Air seine Finanzergebnisse für das erste Quartal 1 bekannt. Die Umsatzerlöse in Höhe von 22 Milliarden US-Dollar gingen sequenziell um 1.68 % gegenüber dem 11. Quartal 4 zurück, stiegen jedoch um 21 % gegenüber dem 110. Quartal 1. Während der Gewinn je Aktie einen Nettoverlust verzeichnete, verfügte Alaska Air am Ende des ersten Quartals über einen uneingeschränkten Bargeldbestand in Höhe von 21 Milliarden US-Dollar.
Morgan Stanley Analyst Ravi Shanker deckt Alaska Air ab und beurteilt das Unternehmen positiv. Er schreibt: „ALKs 1Q-Ergebnis und conf. Der Anruf bestätigte, was wir bisher von den anderen Fluggesellschaften gehört haben, dass die Branche gerade dabei ist, eine optimale Umsatzdynamik zu erreichen …“
„Die LT-Wachstumsgeschichte bleibt intakt, da ALK mit dem zusätzlichen Schub idiosynkratischer Katalysatoren (400 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Einnahmen aus dem neuen Kreditkartenvertrag, Flottenerneuerung, einschließlich 70 Millionen US-Dollar aus Modernisierung, Mix usw.) ein Gewinner der steigenden Flut/Sweet Spot sein wird Netzwerkeffizienzen und Allianzen). Dies sollte es ermöglichen, dass das Gewinnwachstum die steigende Flut übersteigt …“
Shanker räumt ein, dass es hier Gegenwind gibt – steigende Treibstoffkosten und ein anhaltender Pilotenmangel –, glaubt jedoch nicht, dass beides die Fähigkeit von Alaska Air, im Jahresvergleich ein Umsatzwachstum zu erzielen, beeinträchtigen wird.
Zu diesem Zweck stuft der Analyst ALK als „Übergewichtung“ (also „Kaufen“) ein, und sein Kursziel von 75 US-Dollar impliziert ein Aufwärtspotenzial von 39 % im kommenden Jahr. (Um Shankers Erfolgsbilanz anzusehen, Klicke hier)
Insgesamt liegen 9 positive Analystenbewertungen vor, die ein Konsensrating von „Strong Buy“ unterstützen. Es ist klar, dass Shankers Ansicht hier Mainstream ist. Die Aktie wird für 53.86 $ verkauft und hat ein durchschnittliches Kursziel von 77.44 $, was auf ein Aufwärtspotenzial von ~44 % hindeutet. (Sehen Sie sich die ALK-Aktienprognose auf TipRanks an)
Delta Airlines (VON)
Der zweite Airline-Anruf von Cramer ist Delta, eine der größten Fluggesellschaften in den USA. Das in Atlanta ansässige Unternehmen konnte vor Ausbruch der Corona-Pandemie über 5,400 tägliche Flüge zu 325 Zielen in 52 Ländern vorweisen. Heute, da die Pandemie zurückgeht und sowohl der Geschäfts- als auch der Privatflugverkehr zunimmt, verzeichnet Delta eine starke Erholung. Das Unternehmen bietet täglich rund 4,000 Flüge an, die zu 275 Zielen auf der ganzen Welt landen.
Die Erholung von Delta ist in den Finanzzahlen sichtbar. In den in diesem Monat veröffentlichten Ergebnissen für das erste Quartal 1 wies Delta einen bereinigten Betriebsumsatz von 22 Milliarden US-Dollar aus. Dies deutete auf eine 8.2-prozentige Erholung gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 79 – vor der Pandemie – hin und basierte auf einer 2019-prozentigen Erholung der Flugverkehrskapazität. Delta verfügte am Ende des ersten Quartals über etwa 83 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln, darunter Bargeld, kurzfristige Anlagen und nicht in Anspruch genommene Kredite.
Mit Blick auf das Juni-Quartal geht Delta davon aus, dass sich die Erholung fortsetzen wird. Das Unternehmen hat Prognosen vorgelegt, die eine voraussichtliche Erholung des Gesamtumsatzes um 93 % bis 97 % im zweiten Quartal 2 im Vergleich zum zweiten Quartal 22 belegen. Das Unternehmen vergleicht mit 2, um die durch die COVID-Krise im Jahr 19 verursachten Branchenstörungen zu berücksichtigen.
Als wir noch einmal mit Ravi Shanker von Morgan Stanley sprechen, stellen wir fest, dass er hinsichtlich der Zukunftsaussichten von Delta zuversichtlich ist.
„Obwohl es nicht an Black-Swan-Ereignissen mangelt, bleiben wir optimistisch gegenüber US Airlines und insbesondere DAL, weil wir glauben, dass das Beste noch vor uns liegt. Die beste Mischung liegt vor uns, da Unternehmen und internationale Unternehmen die Normalisierung vorantreiben. Der Nachholbedarf nimmt weiter zu. Die beste operative Hebelwirkung liegt vor uns, da die Kapazität den Ressourcenzuwachs übersteigt und die hohen Erträge bis zum Endergebnis sinken“, schrieb Shanker.
„DAL wird aufgrund seiner Größe, Franchise-Stärke und Management wahrscheinlich der größte Nutznießer des neuen Investoreninteresses sein. Team sowie Fundamentaldaten, einschließlich der Exponierung gegenüber der Unternehmens- und internationalen Erholungs- und Entschuldungsthese“, fasste der Analyst zusammen.
Shankers Kommentare stehen im Einklang mit seiner Outperform-Bewertung (d. h. Kaufen) für DAL, und sein Kursziel von 65 US-Dollar deutet darauf hin, dass er in den nächsten 55 Monaten ein Aufwärtspotenzial von 12 % hat.
Alles in allem hat diese große Fluggesellschaft viel Aufmerksamkeit an der Wall Street auf sich gezogen; Es liegen 13 aktuelle Analystenbewertungen vor, darunter 12 mit „Kaufen“ gegenüber nur 1 „Halten“, was ein Konsensrating „Stark kaufen“ ergibt. Die Aktie wird derzeit für 41.90 $ gehandelt, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 52.18 $. Dies impliziert ein einjähriges Wachstumspotenzial von etwa 25 % für Delta. (Siehe DAL-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html