Der japanische Yen bleibt in der Defensive, die Bären werden aufgrund von Interventionsängsten vorsichtig

• Der japanische Yen stößt im Zuge der gemäßigten Aussichten der BoJ auf neues Angebot.
• Die restriktiven Äußerungen von Fed-Gouverneur Waller stützen den USD und unterstützen den USD/JPY.
• Es wird erwartet, dass die US-Makrodaten vom Donnerstag vor den PCE-Daten am Freitag Auftrieb geben.

Der japanische Yen (JPY) bleibt zu Beginn der europäischen Sitzung am Donnerstag im Vergleich zu seinem amerikanischen Gegenstück unter Druck und verharrt nahe dem tiefsten Stand seit 1990, der am Vortag erreicht wurde, obwohl der Abwärtstrend abgefedert zu sein scheint. Die japanischen Behörden beharrten weiterhin darauf, die Landeswährung zu stützen, was zusammen mit einer allgemein schwächeren Risikobereitschaft dazu beiträgt, die Verluste des sicheren Hafens JPY zu begrenzen. Abgesehen davon hält ein geringfügiger Rückzug des US-Dollars (USD) aus der Nähe des Monatshochs das USD/JPY-Paar unter Kontrolle. 

Angesichts der vorsichtigen Haltung der Bank of Japan (BoJ) und der unsicheren Aussichten für zukünftige Zinserhöhungen scheint jedoch eine nennenswerte Aufwertungsbewegung für den JPY schwer fassbar. Darüber hinaus könnten die restriktiven Äußerungen des Gouverneurs der Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, über Nacht dem Greenback und dem USD/JPY-Paar Unterstützung verleihen. Händler scheinen auch vor der Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag zurückhaltend zu sein, der Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben dürfte. 

In der Zwischenzeit könnte der US-Wirtschaftsbericht vom Donnerstag – mit dem endgültigen BIP-Datensatz für das vierte Quartal, den üblichen wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung, anstehenden Hausverkäufen und dem überarbeiteten Michigan Consumer Sentiment Index – für etwas Auftrieb sorgen. Darüber hinaus dürfte die allgemeine Risikostimmung dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten zu schaffen. Dennoch deutet der oben erwähnte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das USD/JPY-Paar nach oben führt und die Aussichten auf weitere Intraday-Gewinne unterstützt. 

Daily Digest Markttreibende: Der japanische Yen bleibt angesichts der gemäßigten Aussichten der BoJ anfällig

• Japans Top-Währungsdiplomat Masato Kanda sagte am Mittwoch, dass er keine Schritte als Reaktion auf ungeordnete Devisenbewegungen ausschließen werde, und sorgte für eine leichte Aufwertung des japanischen Yen. 
• Japans führende Währungsbeamte trafen sich, um die rapide schwächelnde Währung zu besprechen, und deuteten an, dass sie bereit seien, einzugreifen, um ungeordnete und spekulative Bewegungen der Währung zu stoppen.
• S&P bestätigt Japans „A+/A-1“-Rating und geht davon aus, dass die Auswirkungen der Änderung der Geldpolitik der Bank of Japan (BoJ) begrenzt sein werden, auch wenn dies die JPY-Bullen kaum beeindrucken wird.
• Unterdessen schlug die BoJ letzte Woche einen gemäßigten Ton an und deutete an, dass die akkommodierenden Finanzbedingungen über einen längeren Zeitraum beibehalten werden, was den JPY schwächen dürfte. 
• Diese Ansicht wurde von BoJ-Vorstandsmitglied Tamura Naoki bestätigt und fügte hinzu, dass die Bank die Geldpolitik entsprechend den wirtschaftlichen, preislichen und finanziellen Entwicklungen angemessen ausrichten werde.
• Die restriktiven Äußerungen des Gouverneurs der US-Notenbank Christopher Waller über Nacht ließen die Hoffnungen auf eine Zinssenkung sinken, wodurch der US-Dollar näher an den Monatshöchststand heranrückte und das USD/JPY-Paar Unterstützung erhielt. 
• Waller sagte, dass die über den Erwartungen liegenden Inflationswerte der letzten Monate und die aktuelle Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft der Fed erheblichen Spielraum geben, die Zinsen länger auf einem höheren Niveau zu halten.
• Händler scheinen jedoch zurückhaltend zu sein, aggressive Richtungswetten zu platzieren, und warten lieber auf die Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag.
• Die entscheidenden Inflationsdaten werden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Erwartungen hinsichtlich des Zinssenkungspfads der Fed spielen, was wiederum den USD antreiben und dem Währungspaar neue Impulse verleihen wird.
• In der Zwischenzeit könnte der US-Wirtschaftsbericht vom Donnerstag – mit dem endgültigen BIP-Datensatz für das vierte Quartal, den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung und den ausstehenden Hausverkäufen – kurzfristige Chancen bieten.

Technische Analyse: USD/JPY konsolidiert sich in einem bekannten Handelsband, bevor es zum nächsten Anstieg kommt

Aus technischer Sicht könnte jede weitere Aufwärtsbewegung weiterhin auf starken Widerstand stoßen und in der Nähe der 152.00-Marke begrenzt bleiben. Der besagte Griff sollte als entscheidender Dreh- und Angelpunkt fungieren, der, wenn er entschieden geklärt wird, als neuer Auslöser für bullische Händler angesehen wird. Da sich die Oszillatoren auf dem Tages-Chart im positiven Bereich bewegen, könnte das USD/JPY-Paar seinen seit Januar 2023 etablierten Aufwärtstrend fortsetzen und weiter in Richtung der runden Zahl von 153.00 klettern.

Auf der anderen Seite scheint das nächtliche Swing-Tief um die 151.00-Marke nun den unmittelbaren Abwärtstrend zu schützen. Jeder weitere Rückgang dürfte eher neue Käufer anlocken und in der Nähe der Unterstützungszone von 150.25 begrenzt bleiben. Direkt darauf folgt die psychologische Marke von 150.00, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, das USD/JPY-Paar anfällig dafür machen könnte, den korrigierenden Rückgang weiter in Richtung der Region 149.35-149.30 auf dem Weg zum runden Wert von 149.00 zu beschleunigen.