Der japanische Yen erholt sich gegenüber dem USD auf knapp 157.00

• Der japanische Yen schwächelt auf breiter Front, nachdem die BoJ ihre politische Entscheidung bekannt gegeben hat. 
• Ein kurzzeitiger Anstieg des Yen könnte ein Beweis für einen Interventionsversuch der japanischen Behörden sein.
• Der US-PCE-Preisindex weist eine über den Erwartungen liegende Inflation auf, hat jedoch kaum Auswirkungen auf den USD/JPY, der fast 157.00 erreicht.

Der japanische Yen (JPY) stürzte am Freitag gegenüber seinem amerikanischen Gegenstück auf ein neues Mehrjahrzehnttief von 156.99, nachdem die Bank of Japan (BoJ) beschlossen hatte, die politischen Einstellungen unverändert zu lassen, und US-Daten weiterhin eine steigende Inflation in den USA zeigten.

Der Yen konnte sich von den Bemerkungen des BoJ-Gouverneurs Kazuo Ueda während der Pressekonferenz nach der Sitzung keine Ruhe verschaffen. Trotz etwas, das wie ein Interventionsversuch am Freitagmorgen aussieht, erholte sich der JPY nur vorübergehend und es besteht weiterhin eine starke Verkaufstendenz. Der unsichere Zinsausblick der BoJ, Anzeichen für eine Abkühlung der Inflation in Japan und eine allgemein positive Stimmung an den Aktienmärkten erweisen sich als Schlüsselfaktoren, die den sicheren Hafen JPY untergraben. 

Darüber hinaus deuten die Erwartungen, dass die Zinsdifferenz zwischen Japan und den Vereinigten Staaten (USA) noch einige Zeit groß bleiben wird, darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den JPY nach unten führt. Unterdessen lockt der US-Dollar (USD) neue Käufer an und kehrt einen Teil des schwächeren US-BIP vom Vortag um, der durch Druckdaten verursacht wurde, und liegt auf einem Zweiwochentief, während darauf gewettet wird, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger höher halten wird.

USD/JPY steigt nach den PCE-Kerndaten der USA weiter an

USD/JPY stieg weiter an, nachdem im März der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) veröffentlicht wurde, der bevorzugte Inflationsindikator der US-Notenbank (Fed). 

Nach Angaben des US Bureau of Economic Analysis (BEA) zeigte der US-Kern-PCE einen über den Erwartungen liegenden Wert von 2.8 % gegenüber dem Vorjahr, während Analysten 2.6 % von zuvor 2.8 % erwartet hatten. Im Monatsvergleich stieg der Kern-PCE erwartungsgemäß und auf dem gleichen Niveau wie zuvor um 0.3 %. 

Die Daten änderten die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve im September eine Zinssenkung durchführt, nur geringfügig von 59 % am Freitagmorgen vor dem Ereignis auf 60 % danach. 

Andere Daten im PCE-Bericht zeigten, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben auf 2.7 % stieg und damit die Schätzungen von 2.6 % und einen vorherigen Wert von 2.5 % übertraf. Im Monatsvergleich stieg der PCE erwartungsgemäß um 0.3 % und blieb damit auf dem gleichen Niveau wie zuvor. 

Das persönliche Einkommen stieg wie prognostiziert um 0.5 % und die persönlichen Ausgaben um 0.8 % und übertraf damit die Schätzungen von 0.6 % und lag damit auf demselben Niveau wie zuvor (0.8 %). 

Daily Digest Markttreibende: Der japanische Yen verliert weiter an Boden, da die Bullen von den politischen Aussichten der BoJ unbeeindruckt zu sein scheinen

• Regierungsdaten zeigten am Freitag, dass sich die Verbraucherinflation in Tokio im April stark verlangsamte, was zusammen mit der Entscheidung der Bank of Japan, den Status quo beizubehalten, den japanischen Yen untergräbt. 
• Der Gesamtverbraucherpreisindex (VPI) von Tokio stieg im April um 1.8 % gegenüber dem Vorjahr, während der Kern-VPI (ohne frische Lebensmittel, Energie) im Berichtsmonat um 1.8 % gegenüber dem Vorjahr zunahm, was beides hinter den Konsensschätzungen zurückblieb. 
• Ein zentraler CPI-Indikator, der sowohl die Preise für frische Lebensmittel als auch Energie ausschließt und von der BoJ genau beobachtet wird, da ein Indikator für die zugrunde liegende Inflation zum ersten Mal seit September 2 unter das Ziel von 2022 % fiel. 
• Wie allgemein erwartet beließ die japanische Zentralbank ihre kurzfristigen Zinssätze unverändert bei 0 % bis 0.10 % und geht davon aus, dass die akkommodierenden geldpolitischen Bedingungen vorerst anhalten werden.
• Die BoJ senkte unterdessen ihre Wirtschaftswachstumsprognose für das laufende Geschäftsjahr 2024 von zuvor geschätzten 0.8 % auf 1.2 %, während der VPI ohne frische Lebensmittel für das Geschäftsjahr 2024 bei 2.8 % gegenüber 2.4 % zuvor liegt.
• In der Pressekonferenz nach der Sitzung wies BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Schwäche des JPY nicht bei Null liege und dass das Erreichen des Inflationsziels von 2 % äußerst nahe sei. 
• Das US-Handelsministerium berichtete am Donnerstag, dass die größte Volkswirtschaft der Welt im Zeitraum Januar bis März mit einer Jahresrate von 1.6 % gewachsen sei, was den schwächsten Wert seit Mitte 2022 darstellt. 
• Dies deutete auf einen erheblichen Schwungverlust zu Beginn des Jahres 2024 hin, der jedoch durch einen Anstieg der zugrunde liegenden Inflation ausgeglichen wurde, was die Wetten bestätigte, dass die Federal Reserve die Zinsen länger höher halten wird. 
• Ein Jiji-Bericht deutete an, dass die BoJ möglicherweise weniger Anleihen kauft, was die Rendite fünfjähriger japanischer Anleihen auf den höchsten Stand seit April 2011 treiben würde, auch wenn dies kaum dazu beiträgt, dem JPY nennenswerten Auftrieb zu verleihen. 
• Japans Finanzminister Shunichi Suzuki bekräftigte, dass er die Wechselkursschwankungen genau beobachte und sich darauf vorbereiten werde, umfassende Schritte in Bezug auf die Währung zu unternehmen, lehnte es jedoch ab, sich zu Einzelheiten der Politik zu äußern. In den letzten Stunden gab es Anzeichen dafür, dass Versuche, den Yen zu stützen, gescheitert sind und der USD/JPY auf seine Sitzungshochs zurückgekehrt ist. 

Technische Analyse: Der USD/JPY muss eine Pause einlegen und sich konsolidieren, bevor es angesichts des extrem überkauften RSI zum nächsten Anstieg kommt

Aus technischer Sicht könnte die Dynamik jenseits der Marke von 156.00 als neuer Auslöser für bullische Händler angesehen werden und unterstützt die Aussichten auf weitere Gewinne. Allerdings macht es der extrem überkaufte Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart ratsam, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen leichten Rückgang zu warten, bevor man sich für die nächste Phase einer positiven Bewegung positioniert. 

In der Zwischenzeit scheint jeder korrigierende Rückgang unter die Marke von 156.00 in der Nähe der Region von 155.35 bis 155.30 eine angemessene Unterstützung zu finden. Darauf folgt die psychologische Marke von 155.00 und ein kurzfristiger Handelsspannen-Widerstandsbruchpunkt im Bereich von 154.70. Ein Durchbruch unter Letzteres hat das Potenzial, das USD/JPY-Paar auf den runden Wert von 154.00 zu drücken, auf dem Weg zum Swing-Tief vom letzten Freitag, etwa im Bereich von 153.60-153.55.

(Diese Geschichte wurde am 26. April um 14:50 GMT korrigiert, um zu sagen, dass das USD-Paar 157.00 und nicht 167.00 erreichte.)