Mit dem Ziel, eine hochauflösende 3D-Ansicht ihrer Umgebung zu liefern, werden LiDAR-Sensoren (Light Detection and Ranging) eine tragende Säule in autonomen Fahrzeugen sein.
Während nicht alle Befürworter der Technologie waren – Elon Musk zum Beispiel hat in der Vergangenheit erklärt, dass er kein Fan ist – sagt Analyst Samik Chatterjee von JP Morgan, dass die „Debatte über den Mehrwert eines LiDAR in einer Sensorsuite gewesen ist längst besiedelt.“
Die Entscheidung, auf den Einsatz von Lidar zu verzichten, dreht sich eher um Kosten als um Leistung, obwohl die Jury noch nicht über den „gewinnenden Technologieansatz“ entschieden hat.
Was Chatterjee betrifft, ist die Antwort jedoch ziemlich klar.
„Wir glauben, dass die wahre Differenzierung in einem hochleistungsfähigen, nach vorne gerichteten LiDAR besteht, das sowohl L2 ADAS als auch L3+ Highway-Autonomie handhaben kann und es den Autoherstellern ermöglicht, der Sicherheit mit ADAS Priorität einzuräumen und gleichzeitig eine Premium-Option beim L3-Highway-Fahren zu verkaufen“, meinte der Analyst.
Vor diesem Hintergrund hat Chatterjee diesen Faden aufgegriffen und ihn bis zur logischen Schlussfolgerung verfolgt: den Abzug bei LiDAR-Aktien zu betätigen, die er als Gewinner für die Zukunft ansieht. Tatsächlich sieht der Analyst, dass ein bestimmtes Aktienpaar im kommenden Jahr Gewinne von mehr als 200 % erzielen wird.
Und es stellt sich heraus, dass er nicht allein ist; Verwendung der TipRanks-Datenbank, können wir sehen, dass beide vom Analystenkonsens als Strong Buys eingestuft werden. Lass uns genauer hinschauen.
Luminar-Technologien (LAZR)
Wir beginnen mit Luminar, einem der ersten Lidar-Unternehmen, das im Dezember 2020 nach einer SPAC-Fusion mit Gores Metropoulos an die Börse ging. Das Unternehmen hat sich in diesem aufstrebenden Bereich als führendes Unternehmen etabliert und konzentriert sich darauf, massenproduzierte Produkte in Automobilqualität auf den Markt zu bringen, ohne die Bank zu sprengen. Die Technologie wurde für einen breiten Anwendungsbereich entwickelt und eignet sich sowohl für Personenkraftwagen als auch für Nutzfahrzeuge.
Das Unternehmen hat sich von seinem alten Hydra-System auf das leistungsfähigere Iris-System umgestellt, und die Autoindustrie war offensichtlich beeindruckt. Luminar hat bereits Verträge mit verschiedenen OEMs abgeschlossen, darunter Koryphäen wie Nissan, Volvo und Mercedes.
Das Interesse der Branche spiegelte sich in einem wachsenden Umsatz wider, wie er in den neuesten Quartalsergebnissen für 2Q22 zu sehen war. Der Umsatz erreichte 10 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 57 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht und die Prognose von 8.52 Millionen US-Dollar übertraf. Unter dem Strich war der Erfolg nicht ganz so groß, da der Gewinn je Aktie mit -0.27 US-Dollar hinter den von den Analysten erwarteten -0.24 US-Dollar zurückblieb.
Das Unternehmen hob jedoch seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2022 von 40 Millionen US-Dollar auf 40 bis 45 Millionen US-Dollar an. Consensus suchte nach 41.35 Millionen Dollar.
Chatterjee von JP Morgan glaubt, dass noch viel mehr Wachstum in Sicht ist, und glaubt, dass das Unternehmen „nicht nur als Branchenführer in Bezug auf die LiDAR-Technologie, sondern auch allgemeiner in Bezug auf autonome Fahrtechnologie“ positioniert ist.
„Wir gehen davon aus, dass Luminar das Jahrzehnt mit dem höchsten Umsatz in der Vergleichsgruppe beenden wird und dass das Unternehmen mehrere Hebel haben wird, um den Konsens und das implizite Ziel von 4.5 Mrd. USD bzw. 5 Mrd. USD im Jahr 2030 zu erreichen“, erläuterte Chatterjee. „Luminar hat die meisten Erfolge für ein eigenständiges LiDAR-Unternehmen, sowohl bei traditionellen als auch bei nicht-traditionellen OEMs, und hat auch Umsatzaussichten im Bereich Software mit Investitionen in einen Software-Stack mit Zenseact, wodurch die Umsatzmöglichkeiten für das Unternehmen im Verhältnis viel größer werden an Kollegen, die sich allein auf die Hardware-Differenzierung konzentrieren.“
Zu diesem Zweck glaubt Chatterjee, dass LAZR noch einiges zu tun hat, und in gewisser Weise meinen wir 282 % des Aufwärtspotenzials. Das sind die Renditen, auf die die Anleger achten, sollte die Aktie es bis zum Kursziel von Chatterjee’s Street-High von 30 US-Dollar schaffen. Es muss nicht hinzugefügt werden, das Rating des Analysten lautet „Übergewichten“ (dh „Kaufen“). (Um die Erfolgsbilanz von Chatterjee anzusehen, bitte hier klicken)
Insgesamt hat sich LAZR mit 9 aktuellen Analystenbewertungen, darunter 7 Buys und 2 Holds, das Consensus-Rating Strong Buy der Analysten verdient. Die Aktien werden für 7.86 $ verkauft und ihr durchschnittliches Kursziel von 16.78 $ impliziert ein Aufwärtspotenzial von ~113 % für die nächsten 12 Monate. (Siehe Luminar-Aktienprognose auf TipRanks)
Innoviz-Technologien (INVZ)
Die nächste Auswahl von JPMorgan, die wir uns ansehen, ist Innoviz Technologies. Das Unternehmen verfügt derzeit über zwei LiDAR-Hardwaresysteme, InnovizOne der ersten Generation und InnovizTwo der zweiten Generation. Diese Produkte wurden in einer Reihe von Fahranwendungen und -bedingungen getestet und eingesetzt, darunter Robotaxis, Bürgersteigtechnik, Industriedrohnen und Verbraucherfahrzeuge sowie schwere Lastwagen, Industrieausrüstung und kommerzielle Drohnen. Beide Systeme sind mit autonomen Fahrzeugen der Stufen 3–5 kompatibel. Die LiDAR-Systeme von Innoviz können durch das Perceptions-Softwarepaket des Unternehmens ergänzt werden.
Das nächste Hauptprodukt des Unternehmens, die „nächste Generation“ Innoviz360, befindet sich in der Endphase der Entwicklung sowohl für automobile als auch für nicht-automobile Anwendungen. Die Vermarktung ist für das vierte Quartal dieses Jahres geplant.
Für Unternehmen, die versuchen, in ein neues Segment vorzudringen, ist es von entscheidender Bedeutung, die großen Persönlichkeiten der Branche an Bord zu holen. Darin scheint Innoviz bereits versiert zu sein. Innoviz war das erste Unternehmen, das mit BMW einen L3-LiDAR-Designsieg erzielte, und darauf folgte kürzlich die Nachricht, dass die Volkswagen-Tochtergesellschaft CARIAD das Unternehmen als LiDAR-Sensor- und Softwarelieferant für alle AVs der Marke Volkswagen ausgewählt hat. Dies ist ein großer Haken, der das zukunftsgerichtete Auftragsbuch von 2.6 Milliarden US-Dollar auf 6.6 Milliarden US-Dollar ansteigen ließ.
Allerdings steht dieses Unternehmen an der Umsatzfront noch am Anfang, da der Umsatz im zweiten Quartal 1.79 nur 2 Millionen US-Dollar auswies. Dies entsprach jedoch einer Steigerung von 22 % gegenüber dem Vorjahr.
Obwohl Chatterjee der Ansicht ist, dass das Unternehmen nur über ein „schmales Portfolio“ an Hardwareprodukten verfügt, hebt er die Tatsache hervor, dass Innoviz derzeit das „größte Auftragsbuch bei reinen öffentlichen LiDAR-Unternehmen“ aufbaut.
„Außerdem“, fuhr der Analyst fort, „erwarten wir außerhalb der Expansionsmöglichkeiten mit Volkswagen mit mehr Marken und mehr Fahrzeugmodellen, die sich anmelden, um die von CARIAD eingerichtete Plattform zu nutzen, auch das Tempo der Siege mit bestehenden und potenziell neuen Kunden nach der Validierung durch zwei große Auto-OEMs zu beschleunigen. Wir gehen davon aus, dass die Kombination aus zahlreichen Erfolgen, großen Volumina, einem ausgewogenen Verhältnis von LiDAR-Kosten und -Leistung und der Fähigkeit, Autobahnautonomie bei hohen Geschwindigkeiten zu unterstützen, Innoviz in die Lage versetzen wird, den Umsatz bis weit in das Ende des Jahrzehnts hinein zu steigern, während Kostendisziplin die Rentabilität steigern sollte.“
Daher gibt Chatterjee Innoviz-Aktien eine Übergewichtung (dh Kaufen) und ein Kursziel von 22 $. Sollte diese Zahl erreicht werden, werden die Anleger in einem Jahr auf enormen Renditen von 316 % sitzen.
Stimmen andere Analysten Chatterjee zu? Wie sich herausstellt, tun sie das. Mit 100 % Street-Unterstützung oder 4 Kaufbewertungen, um genau zu sein, ist die Botschaft klar: INVZ ist ein starker Kauf. Bei 8.67 $ beziffert das durchschnittliche Kursziel das Aufwärtspotenzial auf ~64 %. (Siehe Innoviz-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html