"Es fühlt sich an wie viel zu viel zu verlieren." Wir hatten $550 investiert und sagten unserem Berater, dass wir einen „konservativen Ansatz“ wollen. Seitdem haben wir 88 $ verloren. Ich weiß, der Markt ist schlecht, aber sollen wir ihn feuern? 

Frage: Vor zwei Jahren ging mein Mann auf Angebot seiner Firma in den Vorruhestand. Damals hatten wir einen 401(k) mit etwa 550,000 US-Dollar, den wir einem großen Vertreter eines Finanzdienstleistungsunternehmens zur Bearbeitung gaben. Seitdem haben wir aufgrund schlechter Marktbedingungen und Entscheidungen 88,000 US-Dollar verloren. Wir drückten unsere Notwendigkeit für einen konservativen Ansatz aus. Ein großer Teil ist in Anleihen gebunden und dieser Betrag fühlt sich viel zu viel an, um ihn zu verlieren! 

Was noch schlimmer ist, der Agent sagt uns immer wieder, dass unsere monatliche Ziehung von 4,750 $ zu viel ist. Wechseln wir die Agenten innerhalb des Unternehmens? Von Bord springen und alles auf ein anderes Unternehmen übertragen? Müssen wir von weniger leben, als wir wollen, nur um den Verlust auszugleichen? (Sie suchen auch einen Finanzberater? Dieses Tool kann Ihnen dabei helfen, einen Berater zu finden, der Ihren Anforderungen entspricht.)

Antworten: Hier sind ein paar Fragen zu stellen: Erstens, hat Ihr Berater Ihnen mit diesen großen Verlusten Unrecht getan? zweitens, ist Ihre Abhebungsrate angemessen; und drittens, was machen sie mit der beratersituation? 

Fangen wir ganz oben an: Sind 88,000 US-Dollar eines 550,000-Dollar-Portfolios zu viel, um es zu verlieren, insbesondere wenn man bedenkt, dass Sie nach einem konservativen Ansatz gefragt haben? Diesen Zahlen zufolge haben Sie 16 % verloren, was eigentlich weniger ist, als der US-Aktienmarkt insgesamt gefallen ist (zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Briefes), aber etwas höher als der gesamte Anleihenmarkt. Ihr Berater dachte wahrscheinlich, dass Anleihen eine solide Anlage wären, da sie notorisch sicher sind, aber die aggressiven Zinserhöhungen im letzten Jahr haben dazu geführt, dass die Renditen auf Anleihen neue historische Tiefststände erreichten.

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Tatsächlich war das vergangene Jahr sowohl für die Aktien- als auch für die Rentenmärkte ein herausforderndes Jahr, in dem die US-Aktien fast im Minus lagen 20% laut Fortune und Bonds unten herum -13% laut CNBC. „Wenn es um Investitionen geht, sowohl in Aktien als auch in Anleihen, sollte damit gerechnet werden, dass Ihr Portfolio steigen und fallen wird. Historisch gesehen tendiert es dazu, viel mehr zu steigen als zu fallen, aber letztes Jahr war es zufällig ein Jahr, in dem es gesunken ist“, sagt der zertifizierte Finanzplaner Taylor Jessee von Impact Financial. (Sie suchen auch einen Finanzberater? Dieses Tool kann Ihnen dabei helfen, einen Berater zu finden, der Ihren Anforderungen entspricht.)

Aber ein weiteres großes Problem hier ist Ihre Abhebungsrate – und damit hat Ihr Berater Recht. „Eine monatliche Auszahlung von 4,750 $ entspricht ungefähr einer Auszahlungsrate von 10 % aus Ihrem Portfolio. Die allgemein akzeptierte Abhebungsrate im Ruhestand liegt bei etwa 4 %, was bedeutet, dass Sie mehr als das Doppelte dessen abheben, was allgemein als sicherer Betrag gilt“, sagt Jessee. Tatsächlich sagt der zertifizierte Finanzplaner Jim Hemphill von TGS Advisors, dass dies „absurd und unhaltbar hoch ist, es sei denn, Sie sind beide bis weit in die 80er Jahre in den Ruhestand getreten. Wir wissen, dass das nicht der Fall ist, da Sie vorzeitig in den Ruhestand gegangen sind.“

Stellen Sie sich das so vor: Bei einer Auszahlungsrate von 10 % muss Ihr Portfolio mindestens 10 % verdienen, damit Sie die Gewinnschwelle erreichen, sonst tauchen Sie in das Kapital ein. „In der Vergangenheit erzielte der Aktienmarkt etwa 9 % Rendite pro Jahr, aber die Portfolios der meisten Rentnerehepaare sind nicht zu 100 % in Aktien investiert, was bedeutet, dass ein Rentnerehepaar normalerweise nicht damit rechnen sollte, den Börsendurchschnitt zu verdienen. Ein diversifiziertes Portfolio kann im Durchschnitt etwa 5 % bis 6 % verdienen, wenn Sie also 10 % pro Jahr aus dem Portfolio abziehen, können Sie sehen, wie die Mathematik sehr schnell gegen Sie arbeiten würde“, sagt Jessee.

Tatsächlich sagt Hemphill, dass Sie von weniger leben müssen, als Sie wollen, weil das, was Sie wollen, unrealistisch ist. „Nicht wegen der Marktbedingungen, denn es gibt keine Renditen, die eine Ausschüttungsrate von über 10 % unterstützen“, sagt Hemphill

Der zertifizierte Finanzplaner Derieck Hodges von Anchor Pointe Wealth sagt seinerseits, dass die Langlebigkeit bei der Entnahme zu einem Problem wird. „Wenn Sie in den 70ern oder 80ern sind, ist es vielleicht kein Problem, Ihr Guthaben jedes Jahr zu verringern, aber es kann Ihre zukünftige finanzielle Sicherheit gefährden, wenn Sie jünger sind. Es ist ratsam, Ihre Ausgaben und Auszahlungsanforderungen zu bewerten“, sagt Hodges. Wenn Sie Ihre Ausschüttung in diesem herausfordernden Anlagemarkt reduzieren können, wird dies laut Hodges wahrscheinlich Ihre finanzielle Sicherheit stärken. 

In Zukunft sollten Sie Ihr Alter, Ihre Gesundheit, Ihre wahrscheinliche Langlebigkeit und Ihren zukünftigen Ausgabenbedarf bewerten. „Wie viel Investitionsrisiko können Sie tolerieren? Anlagen mit geringerer Risikotoleranz führen zu geringeren Anlagerenditen. Können Sie Ihre finanziellen Ziele mit diesen kleinen Renditen erreichen? Bewerten Sie Risiko und Ertrag nicht, indem Sie nur die jüngste Geschichte berücksichtigen, Sie müssen eine längere Sicht einnehmen“, sagt Hodges. 

Sie sollten auch Ihren Anlagemix überprüfen und die historischen Renditen im Vergleich zu einer geeigneten Benchmark bewerten. „Wenn Sie eine Mischung aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen mögen, vergleichen Sie Ihre Anlageergebnisse nicht mit dem S&P 500, der zu 100 % aus Aktien besteht. Verwenden Sie stattdessen einen Index wie den Morningstar US Moderate Target Allocation, um eine Unter- oder Überperformance zu bewerten“, sagt Hodges.

Am wichtigsten ist, dass Sie nicht in Panik geraten oder voreilige Entscheidungen treffen. „Bewerten Sie bewusst Ihre Bedürfnisse, Ziele und Wünsche und denken Sie daran, dass 2022 für praktisch jeden Anleger schmerzhaft war, selbst für diejenigen, die hochwertige, diversifizierte Anlagen besitzen“, sagt Hodges. 

Hemphill empfiehlt, sich objektiv von einem anerkannten Berater beraten zu lassen, der Ihnen Informationen mitteilt, die Sie nicht gerne hören werden. „Einer oder beide von Ihnen müssen vielleicht wieder an die Arbeit gehen“, sagt Hemphill.

Um nach qualifizierten Beratern zu suchen, besuchen Sie die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) oder das XY Planning Network, wo Sie ein Tool verwenden können, um Planer mit der CFP-Bezeichnung und bestimmten Fachgebieten zu finden. 

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Die Fragen wurden aus Gründen der Kürze und Klarheit bearbeitet.