Ist Warren Buffetts Lieblingsaktie überkauft? Occidental Petroleum wird von Analysten herabgestuft

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Die Aktien von Occidental Petroleum, einem Favoriten des Milliardärs Warren Buffett, fielen am Montag um 2 %, nachdem die Analysten von Goldman Sachs die Aktie herabgestuft und davor gewarnt hatten, dass die Bewertungen nach einer massiven Rallye und einer „starken Outperformance“ in diesem Jahr bisher weniger attraktiv erscheinen.

Key Facts

Goldman stufte die Aktien von Occidental Petroleum am Montag von einem „Kauf“-Rating auf „Neutral“ herab und wies der Aktie ein Kursziel von 70 $ zu – was eine Steigerung von etwa 15 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.

„Obwohl wir weiterhin attraktive Aussichten für den freien Cashflow sehen“, sieht die Bewertung von Occidental Petroleum weniger attraktiv aus, insbesondere im Vergleich zu anderen Energieunternehmen und nach dem massiven Anstieg der Aktie, sagt Goldman-Analyst Neil Mehta.

Der Energieriese ist im Jahr 500 die bisher leistungsstärkste Aktie im S&P 2022 und stieg dank des Ölpreisanstiegs in diesem Jahr um über 90 %, während der Energy Select Sector SPDR Fund in diesem Zeitraum nur um 22 % zulegte.

Nach der „Outperformance von Occidental im Vergleich zu Mitbewerbern“ beginnen andere Energieaktien überzeugendere Bewertungen zu haben, schreibt er und verweist auf Unternehmen wie ConocoPhillips, das in diesem Jahr mit einem Plus von nur 16 % unterdurchschnittlich abgeschnitten hat.

Andere große Energieunternehmen wie Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess und Pioneer Natural Resources haben allesamt weitaus mehr Potenzial – etwa 40 %, basierend auf den Kurszielschätzungen von Goldman – als Occidental, argumentiert Mehta.

Die Aktien von Occidental fielen in den Nachrichten um 2 % auf weniger als 60 US-Dollar pro Aktie und machten damit den größten Teil ihrer Gewinne aus der letzten Woche zunichte, als die Aktie um etwa 3 % stieg, als sich die Ölpreise etwas erholten.

Worauf Sie achten sollten:

Occidental Petroleum ist eine der Lieblingsaktien des Milliardärs Warren Buffett. Sein Investmentkonglomerat Berkshire Hathaway besitzt jetzt rund 175 Millionen Aktien, was einem Anteil von 18.7 % an dem Unternehmen entspricht, das nach aktuellen Kursen fast 10.5 Milliarden US-Dollar wert ist. Buffetts Kaufrausch begann Ende Februar, gerade als die Ölpreise zu steigen begannen letzter Kauf von Occidental-Aktien kam erst letzte Woche. Berkshire ist der mit Abstand größte Anteilseigner des Energieriesen, was in den letzten Monaten Spekulationen unter Analysten angeheizt hat, ob der milliardenschwere Investor seinen Anteil weiter auf 20 % oder mehr erhöhen wird.

Schlüsselhintergrund:

Energieunternehmen haben robuste Gewinne genossen, da die Ölpreise in diesem Jahr gestiegen sind – wobei Rohöl der Sorte Brent Anfang März, kurz nach der russischen Invasion in der Ukraine, einen Höchststand von fast 140 Dollar pro Barrel erreichte. Energieaktien reduzierten ihre Gewinne im Juni jedoch, da die Ölpreise nun wieder etwas auf den Boden der Tatsachen zurückkehrten schwebend bei knapp über 100 $ pro Barrel. Da die Märkte weiterhin von Rezessionsängsten belastet werden, sind die Anleger zunehmend besorgt über einen wirtschaftlichen Abschwung die weltweite Nachfrage belasten, obwohl große Wall-Street-Firmen weitgehend vorhersagen Öl wird bis Ende 110 zwischen 130 und 2022 Dollar pro Barrel gehandelt.

Tangente:

Buffetts Investmentkonglomerat besitzt auch a beträchtlicher Anteil in einem anderen Energiegiganten, Chevron. Dank einer Position im Wert von mehr als 20 Milliarden US-Dollar ist es derzeit nach Apple und der Bank of America eine der Top-Beteiligungen von Berkshire.

Weiterführende Literatur:

Warren Buffett erhöht seine massive Beteiligung an Occidental Petroleum und kauft den Dip nach dem Ölpreisverfall (Forbes)

Der Ölausverkauf setzt sich inmitten der „Panik“ der Rezession fort, aber Analysten sagen voraus, dass sich die Preise später im Jahr 2022 erholen werden (Forbes)

Warren Buffetts Lieblingsaktie steigt, Netflix fummelt: Das sind die besten und schlechtesten Aktien des Jahres 2022 (Forbes)

Warren Buffetts 51-Milliarden-Dollar-Einkaufsbummel an der Börse: Hier ist, was er kauft (Forbes)