Der Nasdaq 100 (^NDX) verlor allein in dieser Woche 5.7 %. Der S&P 500 verlor in den letzten fünf Tagen 4.7 %, nachdem die Inflation stärker als erwartet ausgefallen war, gepaart mit düsteren Warnungen des Paketdienstes FedEx (FDX).
In Fortsetzung unserer Serie „Was tun in einem Bärenmarkt“ fragte Yahoo Finance die Experten, ob sich die Märkte von hier aus nach unten bewegen.
Der Nasdaq-Verbund (^ IXIC) hat es diese Woche besonders hart getroffen. Was kommt als nächstes für den Tech-Heavy-Index?
Der Nasdaq erreichte das Tief der letzten Woche von 11,900, bemerkt Fiona Cincotta, leitende Finanzmarktanalystin bei City Index.
„Es kommt noch mehr Kehrseite“, sagte sie am Freitag. Also, wie weit noch?
„Verkäufer werden auf Unterstützung um 11,430 vor 11,036, dem Tief von 2022, blicken. Auf der anderen Seite würde ein Anstieg über 12,650, dem fallenden Trendlinienwiderstand, die Tür zu 12,900, dem Wochenhoch, öffnen“, fuhr sie fort.
Was ist mit dem S&P 500? (^ GSPC) ?
Der breitere Marktindex schloss am Donnerstag unter 3,900, was zu beschleunigten Verlusten am Nachmittag und weiteren Rückgängen am Freitag führte.
„Der S&P 500 tendiert vor der FOMC-Sitzung nächste Woche weiter nach unten, da die Anleger befürchten, dass eine restriktive Fed in einer schwächelnden Wirtschaft eine Rezession droht“, sagte Sam Stovall, Chief Investment Strategist bei CFRA Research.
Wird der S&P 500 seine Tiefs vom 16. Juni überwinden?
„Der S&P 500 liegt etwa 6 % über dem Mitte Juni erreichten Jahrestief. Die Geschichte deutet darauf hin, dass aus technischer und Marktstimmungssicht die vorherigen Tiefs möglicherweise getestet und gehalten werden müssen, um neue Unterstützung zu schaffen, von der aus der Markt vorankommen kann“, sagte Bill Northey, Senior Investment Director bei US Bank Wealth Management, gegenüber Yahoo Finance.
Ann Berry, Gründerin von Threadneedle Ventures, sagte gegenüber Yahoo Finance Live, sie glaube, „das Schlimmste stehe noch bevor“.
„Ich denke, der S&P könnte leider eine weitere Korrektur von 10-15 % nach unten erleben. Und ich denke, dass dies wirklich Abwärtsrisiken ausgesetzt ist, je nachdem, wie sich die Energiepreise insbesondere international weiter entwickeln“, sagte sie.
Ross Mayfield, Anlagestrategieanalyst bei Baird, räumt ein, dass die Wahrscheinlichkeit, unter das Niveau vom 16. Juni zu fallen, gestiegen ist.
„Zum jetzigen Zeitpunkt wäre ich immer noch etwas überrascht, wenn die Juni-Tiefs herausgenommen würden, aber die Chancen sind sicherlich gestiegen, da sich die Inflation als hartnäckiger erwiesen hat als erhofft“, sagte er.
Wie sollten Anleger positioniert werden, wenn die Märkte fallen?
„Hochwertige und defensive Unternehmen tendieren dazu, in diesen Umgebungen eine Outperformance zu erzielen. Ein Fokus auf Cashflow-Generierung, hochwertiges Management und Ertragsstabilität sollte belohnt werden. Sektoren wie Versorger und Grundnahrungsmittel sind teuer geworden, bieten aber defensive Eigenschaften“, sagte Mayfield.
„Wir mögen auch Healthcare als spätzyklisches Wachstumsunternehmen“, fügte er hinzu.
Unterdessen sagte Northey von der US Bank Wealth Management: "Derzeit empfehlen wir eine untergewichtete Position in globalen Aktien relativ zu den langfristigen Zielen und eine entsprechende übergewichtete Position in festverzinslichen Wertpapieren und globaler Infrastruktur.“
Er fügte hinzu: „Bei festverzinslichen Wertpapieren liegt der Schwerpunkt auf qualitativ hochwertigen steuerpflichtigen Anleihen und Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating sowie einem dezidierten Engagement in kurzfristigen US-Treasury-Anlagen, um das Gesamtrisiko bei weiter steigenden Zinsen zu steuern.“
Welcher Sektor wird voraussichtlich von weiteren Abwärtsbewegungen betroffen sein?
„Während dieses Rückgangs und sollte das Tief vom 16. Juni nicht halten, werden die defensiven Sektoren (Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen und Versorger) weiterhin relative Outperformer sein, während Kommunikationsdienste, Nicht-Basiskonsumgüter und Technologie Underperformer sein werden“, sagte er Stoval von CFRA Research.
Ines ist Marktreporterin für Yahoo Finance. Folgen Sie ihr auf Twitter unter @ines_ferre
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/is-the-stock-market-headed-lower-experts-weight-in-201518098.html