Finance Magnates präsentiert länderorientierte Berichte in der neuesten Reihe von Branchenanalysen im Devisenhandel. Wir möchten die Volkswirtschaften, die beliebtesten Handelsmarken, die Gesetzgebung, das Volumen, die Anzahl der aktiven Kunden und jeden anderen Aspekt bestimmter Rechtsordnungen untersuchen, der für Ihr Unternehmen bei der Entscheidung, einen bestimmten Standort zu betreten (oder zu umgehen), wichtig sein könnte. Im ersten Teil werfen wir einen genaueren Blick auf Polen, eines der größten Länder der Europäischen Union (EU), aber immer noch mit einem relativ ungesättigten Markt.
Polen 101. Die grundlegenden Informationen über das Land
Die Republik Polen liegt in Mitteleuropa und erstreckt sich über eine Fläche von 312,696 Quadratmetern. Mit einer Bevölkerung von fast 38.5 Millionen Menschen ist es flächen- und bevölkerungsmäßig einer der größten Staaten der Europäischen Union. Warschau ist die Hauptstadt des Landes und die größte Metropole und zieht die meisten Unternehmen an. Weitere erwähnenswerte Orte und Großstädte sind: Krakau, Breslau, Danzig, Posen und Łódź.
Derzeit ist Polen gemessen am nominalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) die sechstgrößte Volkswirtschaft in der Europäischen Union und gemessen am BIP auf Basis der Kaufkraftparität (KKP) die fünftgrößte. Allerdings entwickelt sich im Land erst seit Anfang der 1990er Jahre eine moderne freie Marktwirtschaft. Zuvor wurde es seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs zentral von Kommunisten kontrolliert.
Obwohl Polen eines der sich am dynamischsten entwickelnden Länder Mittelosteuropas (MOE) und ehemalige Satellitenstaaten der Sowjetunion ist, trägt das Wirtschafts- und Finanzbewusstsein der Bürger immer noch das Stigma des früheren Systems.
Dies lässt sich daran erkennen, dass immer noch relativ wenige Polen über Aktien oder andere komplexere Finanzhandelsinstrumente verfügen. Nach den neuesten Daten von KDPW (National Depository for Securities) verwalteten polnische Maklerhäuser Ende 2021 1.37 Millionen individuelle Anlagekonten (die Beteiligungsquote der Bevölkerung liegt bei 4 %). Im Vergleich dazu meldet Deutschland (83 Millionen Einwohner) rund 12.5 Millionen Bürger, die an der Börse beteiligt sind (Beteiligungsquote liegt bei 15 %).
Beim Devisenmarkt und bei Differenzkontrakten (CFDs) sind die Zahlen deutlich niedriger. Die örtliche Aufsichtsbehörde stellt keine offiziellen Daten zur Verfügung, aber Schätzungen zufolge spekulieren offenbar 60 bis 80 Menschen aktiv mit Derivaten.
„Der polnische Markt hat sich in den letzten Jahren beeindruckend entwickelt. Tatsächlich hat Polen ein Wachstum im Einklang mit dem allgemeinen globalen Trend in dieser sich dynamisch erweiternden Branche erlebt“, sagt Marcin Niewiadomski, Europaleiter bei OANDA und Chief Executive Officer von TMS Brokers (das sich zu XNUMX % im Besitz der OANDA Global Corporation befindet).
Die Covid-19-Pandemie hat die üblichen Spielregeln ins Wanken gebracht. Eine weitere beispiellose Politik der Polnischen Nationalbank (NBP) mit rekordtiefen Zinssätzen zwang die Menschen irgendwie dazu, nach anderen Sparformen als Bankeinlagen und den Matratzen ihres eigenen Bettes zu suchen. Dadurch drängen sie zunehmend und eifrig auf die Finanzmärkte und die dortige Industrie scheint noch immer ungesättigt zu sein.
„(…) Aufgrund der niedrigen Zinsen und der hohen Inflation muss erwähnt werden, dass viele Anleger auf der ganzen Welt nach sichereren und intelligenteren Möglichkeiten suchen, Geld zu sparen.“ Was die Handelsaktivität betrifft, so wird das Kundenvolumen dort generiert, wo Volatilität herrscht. „Wir haben in den letzten Jahren beobachtet, dass Anleger weniger dazu neigen, an ihrem Lieblingsmarkt festzuhalten und stattdessen nach interessanten Anlagemöglichkeiten zu suchen“, sagte Omar Arnaout, CEO von X-Trade Brokers (XTB), in einer Erklärung. Kommentieren der aktuellen Marktsituation.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) und FX/CFD-Branchenvorschriften
Wenn Sie ein reguliertes Handelsunternehmen in Polen gründen möchten, ist Komisja Nadzoru Finansowego oder die polnische Finanzaufsichtsbehörde (PFSA) die erste Anlaufstelle, die Sie anstreben sollten. Das Unternehmen ist für die Erteilung von Lizenzen und die Kontrolle der Einzelhandels-CFD-Marktaktivitäten verantwortlich.
Polen galt im letzten Jahrzehnt als Vorreiter bei der Regulierung der Handelsbranche. Polen beschloss zunächst, das Maximum zu begrenzen
Hebelwirkung auf FX auf 100:1 (bereits im Jahr 2015), um lokale Kunden zu schützen. Im Jahr 2018 widersetzte sich Polen erneut den europäischen Beschränkungen der CFD-Branche (die fast alle europäischen Länder übernommen haben) und führte eine eigene Version der neuen Gesetze ein.
Auf den ersten Blick ähneln die polnischen Devisen-/CFD-Vorschriften denen der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (
ESMA ) vor einigen Jahren. Daher können Einzelhändler ohne fundierte Kenntnisse und Erfahrungen bei Forex-Majors eine maximale Hebelwirkung von nicht mehr als 30:1 nutzen. Allerdings ergänzt KNF die Kategorien privater und professioneller Händler um eine dritte Kategorie: erfahrene Händler.
Nach Überprüfung durch seinen Broker oder sein Handelsunternehmen kann jeder Einzelhändler, der über einen Zeitraum von zwei Jahren Geschäfte ausgeführt hat und/oder über mindestens ein Jahr Berufserfahrung in der Finanzbranche verfügt, von einem höheren Leverage von bis zu 100:1 profitieren. beim Handel mit FX Majors, Minors, Indizes und Gold-CFDs.
Auf dem polnischen Markt tätige Makler
In Polen tätige Makler, die der polnischen Finanzaufsichtsbehörde Bericht erstatten, müssen vierteljährlich Informationen über den Prozentsatz der Rentabilität ihrer Kunden bereitstellen. Den behördlichen Unterlagen zufolge gibt es in Polen derzeit sieben führende Einzelhandelsmarken für den Devisen-/CFD-Handel (in alphabetischer Reihenfolge): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, im Besitz von OANDA) und X-Trade Broker (XTB). Natürlich bieten viele ausländische Makler ihre Dienste auch polnischen Kunden an und nutzen dabei die Möglichkeit, Passporting-Lizenzen in anderen Jurisdiktionen nach EU-Recht zu erwerben.
Alior Bank, BossaFX und mForex sind Eigentum von Privatkundenbanken und Maklerhäusern; andere Marken sind typische FX/CFD-Broker. Den ersten Platz unter ihnen belegt XTB, ein börsennotiertes Unternehmen an der polnischen Börse (nach den neuesten vierteljährlichen Daten aus dem dritten Quartal 3 hat es weltweit 2021 Kunden). Der zweite Platz geht an TMS Brokers.
„Wir haben sehr starke und für das Geschäft entscheidende Tendenzen festgestellt. Erstens gibt es einen deutlich erkennbaren Multi-Asset-Trend, sowohl bei der Nachfrage seitens bestehender Kunden als auch insbesondere bei Neukunden. Kunden suchen nach umfassenderen Möglichkeiten, indem sie sich mit Aktien, Krypto-CFDs, ETF-CFDs usw. befassen. Mehr als 50 % aller Kunden, die zunächst Krypto-CFDs handeln, handeln anschließend auch mit anderen Hebelprodukten oder Aktien. Die Leute sind bereit, mehr Tools auszuprobieren. Zweitens ist die Investition über die mobile App zur ersten Wahl unserer Kunden geworden“, fügte Herr Niewiadomski hinzu.
Das Jahr 2021 brachte viele bedeutende Veränderungen im lokalen Wettbewerbsumfeld mit sich: OANDA Global Corporation hat die Übernahme von Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) abgeschlossen und Conotoxia Holdings, ein Betreiber von Cinkciarz.pl und einigen anderen Conotoxia-Marken, hat seine offizielle Niederlassung in eröffnet das Land.
Zwei weitere Devisenhandelsmarken entschieden sich ein Jahr zuvor für den Einstieg in den polnischen Markt. Bereits im Juni 2020 gab AvaTrade bekannt, dass es im Rahmen seiner internationalen Expansionspläne ein neues Büro in Warschau eröffnet hat. Zwei Monate später teilte ATFX mit, dass es seine Geschäftstätigkeit in Krakau aufgenommen und ein Büro für IT-Entwicklung und Marketing/Suchmaschinenoptimierung (SEO) eröffnet habe.
Polnische Devisen-/CFD-Branche in Zahlen
Im dritten Quartal 3 bestätigte XTB seine Position als bedeutendster Akteur auf dem lokalen FX/CFD-Markt. Laut Finance Magnates Intelligence erwirtschaftete das Unternehmen weltweit einen durchschnittlichen monatlichen Umsatz von 2021 Milliarden US-Dollar (und erreichte damit den TOP167-Platz auf der Liste der größten Broker nach Volumen). Nach aktuellen Schätzungen betreut der Broker mindestens 10 aktive Privatkunden in Polen (im Jahr 30 handelten 80,000 Polen aktiv mit Devisen).
„Der Ansatz beim Investieren hat sich in den letzten Jahren verändert. Nicht nur das Finanzbewusstsein ist gestiegen, auch bei XTB konnten wir beobachten, dass das Durchschnittsalter unserer Kunden gesunken ist. Wir leben derzeit in einer Welt, in der Investitionen nicht mehr nur ein Zeitvertreib von Profis sind, sondern zu etwas geworden sind, für das sich jeder um uns herum interessiert.“ Herr Arnaout fügte hinzu.
Kommen wir zu allgemeineren Zahlen für die gesamte CFD-Branche in Polen und werfen wir einen genaueren Blick auf den Wert der durchschnittlichen (AVG) und Ersteinlagen (FTDs), die von lokalen Händlern getätigt werden. Wie die von cPattern gesammelten Daten zeigen, zahlten polnische Händler im Jahr 2,867 durchschnittlich 2021 US-Dollar pro Monat ein (die Daten beziehen sich auf die ersten zehn Monate des Jahres). Der Median liegt jedoch mit 1,833 US-Dollar niedriger. Die FTD-Statistiken fallen bescheidener aus: Der Durchschnitt für 2021 liegt bei 268 US-Dollar und der Median bei 228 US-Dollar. Ein-/Auszahlungen liegen unter den von Finance Magnates Intelligence im Vergleich zu Industriestandards berechneten Werten.
Laut PFSA-Daten erzielten polnische Kunden im Jahr 2020 einen Rekordgewinn von 227 Millionen Zloty (57.3 Millionen US-Dollar) im Devisenhandel. Auch die Höhe der Verluste war mit 1.9 Milliarden Zloty (300 Millionen US-Dollar) der höchste in der Geschichte. Der Verlust wurde von über 62 aktiven Kunden realisiert, was doppelt so viel ist wie im Vorjahr. Infolgedessen erlitten 77.7 % der Privatanleger einen Verlust, und der durchschnittliche Wert im Laufe des Jahres lag bei 11 Zloty (2.8 US-Dollar) pro Person.
Finance Magnates präsentiert länderorientierte Berichte in der neuesten Reihe von Branchenanalysen im Devisenhandel. Wir möchten die Volkswirtschaften, die beliebtesten Handelsmarken, die Gesetzgebung, das Volumen, die Anzahl der aktiven Kunden und jeden anderen Aspekt bestimmter Rechtsordnungen untersuchen, der für Ihr Unternehmen bei der Entscheidung, einen bestimmten Standort zu betreten (oder zu umgehen), wichtig sein könnte. Im ersten Teil werfen wir einen genaueren Blick auf Polen, eines der größten Länder der Europäischen Union (EU), aber immer noch mit einem relativ ungesättigten Markt.
Polen 101. Die grundlegenden Informationen über das Land
Die Republik Polen liegt in Mitteleuropa und erstreckt sich über eine Fläche von 312,696 Quadratmetern. Mit einer Bevölkerung von fast 38.5 Millionen Menschen ist es flächen- und bevölkerungsmäßig einer der größten Staaten der Europäischen Union. Warschau ist die Hauptstadt des Landes und die größte Metropole und zieht die meisten Unternehmen an. Weitere erwähnenswerte Orte und Großstädte sind: Krakau, Breslau, Danzig, Posen und Łódź.
Derzeit ist Polen gemessen am nominalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) die sechstgrößte Volkswirtschaft in der Europäischen Union und gemessen am BIP auf Basis der Kaufkraftparität (KKP) die fünftgrößte. Allerdings entwickelt sich im Land erst seit Anfang der 1990er Jahre eine moderne freie Marktwirtschaft. Zuvor wurde es seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs zentral von Kommunisten kontrolliert.
Obwohl Polen eines der sich am dynamischsten entwickelnden Länder Mittelosteuropas (MOE) und ehemalige Satellitenstaaten der Sowjetunion ist, trägt das Wirtschafts- und Finanzbewusstsein der Bürger immer noch das Stigma des früheren Systems.
Dies lässt sich daran erkennen, dass immer noch relativ wenige Polen über Aktien oder andere komplexere Finanzhandelsinstrumente verfügen. Nach den neuesten Daten von KDPW (National Depository for Securities) verwalteten polnische Maklerhäuser Ende 2021 1.37 Millionen individuelle Anlagekonten (die Beteiligungsquote der Bevölkerung liegt bei 4 %). Im Vergleich dazu meldet Deutschland (83 Millionen Einwohner) rund 12.5 Millionen Bürger, die an der Börse beteiligt sind (Beteiligungsquote liegt bei 15 %).
Beim Devisenmarkt und bei Differenzkontrakten (CFDs) sind die Zahlen deutlich niedriger. Die örtliche Aufsichtsbehörde stellt keine offiziellen Daten zur Verfügung, aber Schätzungen zufolge spekulieren offenbar 60 bis 80 Menschen aktiv mit Derivaten.
„Der polnische Markt hat sich in den letzten Jahren beeindruckend entwickelt. Tatsächlich hat Polen ein Wachstum im Einklang mit dem allgemeinen globalen Trend in dieser sich dynamisch erweiternden Branche erlebt“, sagt Marcin Niewiadomski, Europaleiter bei OANDA und Chief Executive Officer von TMS Brokers (das sich zu XNUMX % im Besitz der OANDA Global Corporation befindet).
Die Covid-19-Pandemie hat die üblichen Spielregeln ins Wanken gebracht. Eine weitere beispiellose Politik der Polnischen Nationalbank (NBP) mit rekordtiefen Zinssätzen zwang die Menschen irgendwie dazu, nach anderen Sparformen als Bankeinlagen und den Matratzen ihres eigenen Bettes zu suchen. Dadurch drängen sie zunehmend und eifrig auf die Finanzmärkte und die dortige Industrie scheint noch immer ungesättigt zu sein.
„(…) Aufgrund der niedrigen Zinsen und der hohen Inflation muss erwähnt werden, dass viele Anleger auf der ganzen Welt nach sichereren und intelligenteren Möglichkeiten suchen, Geld zu sparen.“ Was die Handelsaktivität betrifft, so wird das Kundenvolumen dort generiert, wo Volatilität herrscht. „Wir haben in den letzten Jahren beobachtet, dass Anleger weniger dazu neigen, an ihrem Lieblingsmarkt festzuhalten und stattdessen nach interessanten Anlagemöglichkeiten zu suchen“, sagte Omar Arnaout, CEO von X-Trade Brokers (XTB), in einer Erklärung. Kommentieren der aktuellen Marktsituation.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) und FX/CFD-Branchenvorschriften
Wenn Sie ein reguliertes Handelsunternehmen in Polen gründen möchten, ist Komisja Nadzoru Finansowego oder die polnische Finanzaufsichtsbehörde (PFSA) die erste Anlaufstelle, die Sie anstreben sollten. Das Unternehmen ist für die Erteilung von Lizenzen und die Kontrolle der Einzelhandels-CFD-Marktaktivitäten verantwortlich.
Polen galt im letzten Jahrzehnt als Vorreiter bei der Regulierung der Handelsbranche. Polen beschloss zunächst, das Maximum zu begrenzen
Hebelwirkung auf FX auf 100:1 (bereits im Jahr 2015), um lokale Kunden zu schützen. Im Jahr 2018 widersetzte sich Polen erneut den europäischen Beschränkungen der CFD-Branche (die fast alle europäischen Länder übernommen haben) und führte eine eigene Version der neuen Gesetze ein.
Auf den ersten Blick ähneln die polnischen Devisen-/CFD-Vorschriften denen der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (
ESMA ) vor einigen Jahren. Daher können Einzelhändler ohne fundierte Kenntnisse und Erfahrungen bei Forex-Majors eine maximale Hebelwirkung von nicht mehr als 30:1 nutzen. Allerdings ergänzt KNF die Kategorien privater und professioneller Händler um eine dritte Kategorie: erfahrene Händler.
Nach Überprüfung durch seinen Broker oder sein Handelsunternehmen kann jeder Einzelhändler, der über einen Zeitraum von zwei Jahren Geschäfte ausgeführt hat und/oder über mindestens ein Jahr Berufserfahrung in der Finanzbranche verfügt, von einem höheren Leverage von bis zu 100:1 profitieren. beim Handel mit FX Majors, Minors, Indizes und Gold-CFDs.
Auf dem polnischen Markt tätige Makler
In Polen tätige Makler, die der polnischen Finanzaufsichtsbehörde Bericht erstatten, müssen vierteljährlich Informationen über den Prozentsatz der Rentabilität ihrer Kunden bereitstellen. Den behördlichen Unterlagen zufolge gibt es in Polen derzeit sieben führende Einzelhandelsmarken für den Devisen-/CFD-Handel (in alphabetischer Reihenfolge): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, im Besitz von OANDA) und X-Trade Broker (XTB). Natürlich bieten viele ausländische Makler ihre Dienste auch polnischen Kunden an und nutzen dabei die Möglichkeit, Passporting-Lizenzen in anderen Jurisdiktionen nach EU-Recht zu erwerben.
Alior Bank, BossaFX und mForex sind Eigentum von Privatkundenbanken und Maklerhäusern; andere Marken sind typische FX/CFD-Broker. Den ersten Platz unter ihnen belegt XTB, ein börsennotiertes Unternehmen an der polnischen Börse (nach den neuesten vierteljährlichen Daten aus dem dritten Quartal 3 hat es weltweit 2021 Kunden). Der zweite Platz geht an TMS Brokers.
„Wir haben sehr starke und für das Geschäft entscheidende Tendenzen festgestellt. Erstens gibt es einen deutlich erkennbaren Multi-Asset-Trend, sowohl bei der Nachfrage seitens bestehender Kunden als auch insbesondere bei Neukunden. Kunden suchen nach umfassenderen Möglichkeiten, indem sie sich mit Aktien, Krypto-CFDs, ETF-CFDs usw. befassen. Mehr als 50 % aller Kunden, die zunächst Krypto-CFDs handeln, handeln anschließend auch mit anderen Hebelprodukten oder Aktien. Die Leute sind bereit, mehr Tools auszuprobieren. Zweitens ist die Investition über die mobile App zur ersten Wahl unserer Kunden geworden“, fügte Herr Niewiadomski hinzu.
Das Jahr 2021 brachte viele bedeutende Veränderungen im lokalen Wettbewerbsumfeld mit sich: OANDA Global Corporation hat die Übernahme von Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) abgeschlossen und Conotoxia Holdings, ein Betreiber von Cinkciarz.pl und einigen anderen Conotoxia-Marken, hat seine offizielle Niederlassung in eröffnet das Land.
Zwei weitere Devisenhandelsmarken entschieden sich ein Jahr zuvor für den Einstieg in den polnischen Markt. Bereits im Juni 2020 gab AvaTrade bekannt, dass es im Rahmen seiner internationalen Expansionspläne ein neues Büro in Warschau eröffnet hat. Zwei Monate später teilte ATFX mit, dass es seine Geschäftstätigkeit in Krakau aufgenommen und ein Büro für IT-Entwicklung und Marketing/Suchmaschinenoptimierung (SEO) eröffnet habe.
Polnische Devisen-/CFD-Branche in Zahlen
Im dritten Quartal 3 bestätigte XTB seine Position als bedeutendster Akteur auf dem lokalen FX/CFD-Markt. Laut Finance Magnates Intelligence erwirtschaftete das Unternehmen weltweit einen durchschnittlichen monatlichen Umsatz von 2021 Milliarden US-Dollar (und erreichte damit den TOP167-Platz auf der Liste der größten Broker nach Volumen). Nach aktuellen Schätzungen betreut der Broker mindestens 10 aktive Privatkunden in Polen (im Jahr 30 handelten 80,000 Polen aktiv mit Devisen).
„Der Ansatz beim Investieren hat sich in den letzten Jahren verändert. Nicht nur das Finanzbewusstsein ist gestiegen, auch bei XTB konnten wir beobachten, dass das Durchschnittsalter unserer Kunden gesunken ist. Wir leben derzeit in einer Welt, in der Investitionen nicht mehr nur ein Zeitvertreib von Profis sind, sondern zu etwas geworden sind, für das sich jeder um uns herum interessiert.“ Herr Arnaout fügte hinzu.
Kommen wir zu allgemeineren Zahlen für die gesamte CFD-Branche in Polen und werfen wir einen genaueren Blick auf den Wert der durchschnittlichen (AVG) und Ersteinlagen (FTDs), die von lokalen Händlern getätigt werden. Wie die von cPattern gesammelten Daten zeigen, zahlten polnische Händler im Jahr 2,867 durchschnittlich 2021 US-Dollar pro Monat ein (die Daten beziehen sich auf die ersten zehn Monate des Jahres). Der Median liegt jedoch mit 1,833 US-Dollar niedriger. Die FTD-Statistiken fallen bescheidener aus: Der Durchschnitt für 2021 liegt bei 268 US-Dollar und der Median bei 228 US-Dollar. Ein-/Auszahlungen liegen unter den von Finance Magnates Intelligence im Vergleich zu Industriestandards berechneten Werten.
Laut PFSA-Daten erzielten polnische Kunden im Jahr 2020 einen Rekordgewinn von 227 Millionen Zloty (57.3 Millionen US-Dollar) im Devisenhandel. Auch die Höhe der Verluste war mit 1.9 Milliarden Zloty (300 Millionen US-Dollar) der höchste in der Geschichte. Der Verlust wurde von über 62 aktiven Kunden realisiert, was doppelt so viel ist wie im Vorjahr. Infolgedessen erlitten 77.7 % der Privatanleger einen Verlust, und der durchschnittliche Wert im Laufe des Jahres lag bei 11 Zloty (2.8 US-Dollar) pro Person.
Quelle: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/