Ist es sicher, inmitten einer immer restriktiveren Fed in Edelmetalle zu investieren?

Die Inflation stieg in den Vereinigten Staaten auf den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten und löste eine restriktive Reaktion der Federal Reserve aus. Die Fed hat mehrere Zinserhöhungen vorgezogen und den Leitzins angesichts der gestiegenen Preise für Waren und Dienstleistungen von einem Niveau nahe Null auf ein angemesseneres Niveau angehoben.

Aber es gibt noch Spielraum für mehr.

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Während diese Woche alle Augen auf die Entscheidung der Europäischen Zentralbank gerichtet sind, erwartet der Markt nächste Woche, dass die Fed den Leitzins um weitere 75 Basispunkte anheben wird. Darüber hinaus hatte der Markt irgendwann eine Zinserhöhung der Fed um 100 Basispunkte eingepreist.

Daher wird eine restriktive Fed die Geldpolitik wahrscheinlich weiter verschärfen, bis sich die Inflation abkühlt. Daher wird es Edelmetallen wie Gold, Silber, Platin oder Palladium schwer fallen, sich von ihren Tiefstständen zu erholen.

Insbesondere einer ist unter ein wichtiges technisches Niveau gefallen – Silber.

Silber durchbricht die horizontale Unterstützung

Der Silberpreis fiel unter 22 $, was einige Stopps auslöste, da das Niveau als wichtiges technisches Niveau fungierte. Da der Preis nun darunter liegt, deutet die Prognose des horizontalen Kanals darauf hin, dass Silber bis auf 16 US-Dollar oder sogar mehr fallen könnte.

Was wäre der Grund für einen solchen Schritt? Eine davon könnte beispielsweise die bevorstehende Rezession in den USA sein.

Die industrielle Nachfrage nach Silber wird durch eine bevorstehende Rezession in den USA beeinträchtigt

Während die Investitionsnachfrage nach Silber aufgrund der stets restriktiven Fed zurückging, belastet auch die industrielle Nachfrage nach Silber das Edelmetall. Der Markt rechnet mit einer Rezession in den USA in den nächsten 12 Monaten, daher dürfte die Industrienachfrage kein Grund dafür sein, dass sich der Splitterpreis von den Tiefstständen erholt.

Die Umstellung auf grüne Energie und die weltweiten Schritte in diese Richtung werden Silber vor dem Hintergrund einer Rezession in den Vereinigten Staaten nicht nützen. Daher bleiben die Aussichten mit einem Rückgang unter 16 US-Dollar pessimistisch, da die Fed ihre Zinserhöhungen fortsetzt und viele befürchten, dass die Zinserhöhungen in einer Rezession enden werden.