Ist die Costco-Aktie ein „Kauf“ nach der Ertragsschwäche?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: KOSTEN) steht heute Morgen im Fokus, nachdem es schwächer als erwartete Umsätze für sein Urlaubsquartal gemeldet hat.

Sollten Sie Costco-Aktien heute kaufen?

Nichtsdestotrotz sagte der Einzelhändler, dass seine Nettoumsätze im Februar dank des neuen Mondjahres um 4.7 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen seien. Aber das reicht Arun Sundaram (Analyst bei CFRA Research) nicht aus, um den Kauf von Costco-Aktien zu empfehlen.

Grundsätzlich denken wir, dass Costco eine solide Geschichte ist. Aber die Bewertung hält uns etwas zurückhaltend. Es wird nördlich des 30-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt. Das ist eine der teuersten Bewertungen in unserer großen Einzelhandelsabdeckung.

Sein „Hold“-Rating auf der Einzelhandelsbestand schlägt vor, dass Anleger auf einen bedeutenden Pullback warten sollten, bevor sie darauf hoffen. Der Analyst geht davon aus, dass Costco Wholesale auch in diesem Jahr seinen Mitgliedsbeitrag erhöhen wird.

Costco erleidet einen Schlag auf die E-Commerce-Verkäufe

Laut Costco sanken die digitalen Verkäufe im Vergleich zum Vorjahresquartal um 9.6 %, was in erster Linie auf die nachlassende Nachfrage nach hochwertigen diskretionären Artikeln zurückzuführen ist. An Yahoo Finanzen Live, fügte Sundaram hinzu:

Die Betriebskosten waren etwas höher als erwartet und stiegen im Jahresvergleich um etwa 8.0 %. Das führte zu einem gewissen Schuldenabbau, was ein wenig besorgniserregend sein könnte.

Das an der Nasdaq notierte Unternehmen verzeichnete in diesem Quartal eine stärkere Nachfrage nach seinen Eigenmarken-Lebensmitteln, wie aus dem hervorgeht Pressemitteilung zum Ergebnis. Die Costco-Aktie ist jetzt nur noch leicht gestiegen gegenüber Anfang 2023.

Bemerkenswerte Zahlen im Q2-Gewinnbericht von Costco

• Verdiente 1.47 Milliarden US-Dollar gegenüber 1.30 Milliarden US-Dollar im Vorjahr
• Der Gewinn pro Aktie stieg ebenfalls von 2.92 $ auf 3.30 $
• Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um fast 7.0 % auf 55.3 Milliarden US-Dollar
• Der Konsens lag bei 3.21 USD je Aktie bei einem Umsatz von 55.6 Milliarden USD
• Vergleichbare Umsätze stiegen weniger als erwartet um 5.2 %

Costco Wholesale hat am Freitag keine Prognose für die Zukunft abgegeben. Sundaram von CFRA kam zu dem Schluss:

Die diskretionären Einzelhandelsausgaben stehen unter Druck und das wird wahrscheinlich für den Rest dieses Jahres weiter unter Druck bleiben.