Ist die Boeing-Aktie am Boden oder nur verzögert?

Key Take Away

• Boeing konnte trotz eines massiven Quartalsverlusts fast 3 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow erwirtschaften.
• Die Trump-Administration hat das Air Force One-Programm ausgehandelt, und es kostet das Unternehmen Geld, da es aufgrund all der Verluste einen massiven vierteljährlichen Verlust von 3.3 Milliarden US-Dollar melden musste.***
• Die Boeing-Aktie stieg gestern um 5.24 % auf 177.58 $, blieb aber immer noch hinter dem S&P 500 Index zurück, der um 5.54 % stieg.

Boeing ist bekannt für die Entwicklung und Herstellung von Flugzeugen für kommerzielle und militärische Zwecke. Allerdings war das Unternehmen in letzter Zeit häufiger in den Nachrichten, weil es aufgrund des massiven Verlusts, den es für das dritte Quartal 2022 gemeldet hatte, das Vertrauen der Anleger verloren hatte. Es passiert nicht jeden Tag, dass ein Unternehmen die Analystenschätzungen für den Umsatz um 2 Milliarden US-Dollar verfehlt.

Boeing befasst sich weiterhin mit einer Vielzahl von Problemen, die von Arbeits- und Schulungsherausforderungen bis hin zu Lieferkettenproblemen reichen, zusammen mit einem zuvor ausgehandelten Air Force One-Vertrag, der das Unternehmen Geld kostet, da die Verzögerungen andauern.

Hat Boeing ein Flugverbot oder sind sie nur verspätet? Wir werden die Boeing-Aktien aufschlüsseln, um zu sehen, wie sich das Unternehmen finanziell entwickelt.

Boeings Gewinnbericht

Boeing gab am 3. Oktober 26 die Gewinne für das dritte Quartal bekannt. Wir müssen ein bemerkenswertes Zitat von CEO Dave Calhoun teilen, bevor wir uns die Gewinne ansehen:

„Ohne Zweifel, und Sie haben es von all den Gewinnaufrufen im Laufe der Woche gehört, sind die Lieferkette, die Inflation, der Arbeitskräftemangel und [und] die makroökonomischen Herausforderungen eine Herausforderung für alle. Das spiegelt sich in diesen Anrufen für das dritte Quartal wider. Nochmals, die Gebühren in unserer Festpreis-Entwicklungswelt usw. – all das ist eingebettet. Wir gehen nicht davon aus oder vermuten, dass sich die Welt der Lieferketten in naher Zukunft wesentlich verbessern wird.“

Dieses Zitat ist es wert, geteilt zu werden, da viele Unternehmen mit makroökonomischen Herausforderungen zu kämpfen haben, während sich die Welt auf die Möglichkeit einer Globale Rezession. Calhoun hat kürzlich viel auf sich und sein Unternehmen gesetzt und Aktien im Wert von rund 4 Millionen US-Dollar selbst gekauft.

Hier sind einige der finanziellen Highlights aus dem Ergebnisbericht von Boeing:

• Boeing meldete im dritten Quartal einen Verlust von 3.3 Milliarden US-Dollar, gegenüber dem Verlust von 132 Millionen US-Dollar vor einem Jahr.
• Der Umsatz im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 4 % auf 15.96 Milliarden US-Dollar.
• Boeing nahm die Auslieferung der 787 nach 2 Jahren Verzögerung durch die FAA wieder auf.
• Das Unternehmen meldete einen Verlust je Aktie von 6.18 US-Dollar.
• Der operative Cashflow betrug 3.2 Milliarden US-Dollar, mit einem freien Cashflow von 2.9 Milliarden US-Dollar aufgrund höherer Lieferungen.
• Die Boeing-Aktien fielen nach Veröffentlichung dieser Ergebnisse aufgrund der Herausforderungen, denen das Unternehmen im Jahr 9 gegenüberstehen wird, um etwa 2023 %.

Diese Finanzdaten waren enttäuschend, da Analysten nicht mit einem so massiven Verlust für das Quartal gerechnet hatten. Das Schlimmste ist, dass der Festpreisvertrag mit AirForce One das Unternehmen auf absehbare Zeit weiter Geld kosten wird.

Wie verdient Boeing Geld?

Boeing gliedert seine Einnahmen in vier verschiedene Segmente:

1. Lieferungen von kommerziellen Flugzeugen. Dieser Geschäftsbereich ist für die Entwicklung und Herstellung von Verkehrsflugzeugen verantwortlich. Der Quartalsumsatz dieser Division stieg dank der Auslieferung von neun 6.3 auf 787 Milliarden US-Dollar. Das Programm produziert derzeit mit einer niedrigeren Rate als normal, und das Unternehmen hofft, zu 5 Flugzeugen pro Monat zurückkehren zu können.
2. Verteidigung, Raumfahrt und Sicherheit. Dieser Sektor umfasst die Erforschung, Entwicklung und Herstellung von Militärwaffen und Flugzeugen. Größter Kunde ist hier das US-Verteidigungsministerium. Der Umsatz in diesem Sektor fiel im dritten Quartal auf 5.3 Milliarden US-Dollar. Dies führte zu Verlusten in Höhe von 2.8 Milliarden US-Dollar aufgrund von Festpreisverträgen.
3. Globale Dienstleistungen. Dieser Sektor bietet Plattformen, Systeme und Dienstleistungen für Verteidigungs- und Handelskunden weltweit an. Diese Abteilung umfasst auch das Management der Lieferkette, Wartung, Engineering, Pilotenausbildung und digitale Dienste. Der Umsatz im dritten Quartal stieg auf 4.4 Milliarden US-Dollar, und die operative Marge stieg dank eines höheren Volumens an kommerziellen Dienstleistungen auf 16.5 %.
4. Hauptstadt von Boeing. Das Unternehmen bietet seinen Kunden Finanzierungsoptionen an, die von im Rahmen von Finanzierungsleasing verkauften Geräten, Operating-Leasingverhältnissen, Wechseln und Forderungen reichen. Der Netto-Portfoliosaldo zum Ende des Quartals betrug 1.6 Milliarden US-Dollar.

Was ist falsch am Air Force One-Deal?

Aus dem Ergebnisbericht geht hervor, dass Boeing mit der Verteidigungssparte zu kämpfen hat. Das größte Problem beim Air Force One-Deal ist, dass es sich um einen Festpreisvertrag handelt. Das bedeutet, dass die Finanzstruktur den Strom nicht berücksichtigt Inflationsdruck. Angesichts steigender Rohstoffkosten und globaler Lieferkettenprobleme kostet der Deal das Unternehmen jetzt Geld.

Kürzlich wurde bekannt, dass Trumps Air Force One-Deal dem Unternehmen im letzten Quartal 766 Millionen US-Dollar verloren hat. Dies bedeutet, dass die Verluste für das Projekt seit Beginn 1.9 Milliarden US-Dollar betragen. Das Projekt, zwei Flugzeuge für die nächste Air Force One zu bauen, wurde von der Trump-Administration ausgehandelt, aber Boeing ist Jahre später für die Kosten verantwortlich.

Dies bringt das Unternehmen in eine schreckliche finanzielle Lage. Das Management hat zu Protokoll gegeben, dass dieser einzigartige Deal sie Risiken ausgesetzt hat, die sie hätten vermeiden sollen. Der damalige Präsident Donald Trump spielte eine persönliche Rolle bei der Aushandlung dieses Festpreisabkommens. Im Juni warnte ein Bericht der US-Regierung, dass sich der Fertigstellungstermin des Projekts aufgrund von Arbeitskräftemangel und anderen Problemen noch weiter verzögern würde, nachdem er bereits drei Jahre hinter dem Zeitplan zurückgeblieben war.

Was kommt als nächstes für die Boeing-Aktie?

Es gibt viele Probleme, die mit Boeing ausgearbeitet werden müssen, damit das Unternehmen profitabel wird. Die Boeing-Aktie schloss am 147.41. November bei 2 $, wodurch der Kurs im Jahresverlauf um etwa 29 % nachgab. Der Preis stieg am nächsten Morgen leicht auf rund 156 US-Dollar, nachdem das Unternehmen eine mehrtägige Investorenveranstaltung in Seattle präsentiert hatte.

Die Boeing-Aktie stieg um 5.24 % und schloss am Donnerstag, den 177.58. November, bei 10 $, blieb aber immer noch hinter dem S&P 500 Index zurück, der um 5.54 % stieg.

Wohin sich die Aktie bewegt, hängt von Folgendem ab:

Covid-Probleme in China

Aufgrund der anhaltenden pandemiebedingten Beschränkungen in China kommt es zu vielen Unterbrechungen der Lieferkette. Boeing ist auch von den sich verschlechternden Beziehungen zwischen den USA und China betroffen, die kürzlich Sanktionen gegen Boeings obersten Verteidigungsmanager verhängt haben, was der 50-jährigen Geschichte der Verkaufspläne des Unternehmens in China schadet. Vor einigen Jahren war China für 22 % der Flugzeugeinnahmen von Boeing verantwortlich, der zweitgrößte Markt hinter den USA

Laufende Unterbrechungen der Lieferkette

Das Unternehmen glaubt, dass die Nachfrage stark genug ist, um seine Produkte zu unterstützen, aber sie können einfach nicht wie erwartet liefern. Die schneller als erwartete Rückkehr der Nachfrage führte dazu, dass viele globale Unternehmen unvorbereitet waren. Es gibt auch einen anhaltenden Arbeitskräftemangel, den Boeing im Jahr 2023 nicht verbessern wird.

Das Vertrauen der Anleger zurückgewinnen

Boeing muss das Vertrauen zurückgewinnen, da die jüngsten Verluste und unversöhnlichen Probleme mit den Festpreisverträgen die Finanzen des Unternehmens beeinträchtigen. Das Unternehmen veranstaltete am 1. und 2. November eine zweitägige Investorenveranstaltung in Seattle, bei der es versprach, dass die schwere Arbeit erledigt sei. CEO Dave Calhoun erklärte, dass das Unternehmen bis 10 jährlich 2025 Milliarden US-Dollar in bar einbringen könnte, da es darauf abzielt, den Betrieb nach Jahren der Rückschläge und Probleme zu verbessern. Dieses Investorenereignis trug dazu bei, dass die Aktie am 4. November um etwa 2 % anstieg, aber es gibt immer noch Bedenken darüber, wie das Unternehmen Barreserven aufbauen wird, wenn es darum kämpft, die massive Schuldenlast von 57 Milliarden US-Dollar zu bewältigen.

Sollten Sie in Boeing investieren?

Die meisten Analysten sind aufgrund der vielen Herausforderungen, mit denen das Unternehmen weiterhin konfrontiert ist, nicht für die Boeing-Aktie. Einige haben sogar gesagt, dass sie 57 Milliarden Gründe haben, warum sie nicht für die Aktie sind, da das Unternehmen eine massive Schuldenlast von 57 Milliarden US-Dollar hat, was die zukünftigen Finanzen beeinträchtigen wird. Der Schuldenabbau wird lange dauern, zumal das Unternehmen bei früheren Deals weiterhin Geld verliert.

Im Moment ist nicht die Zeit, in Boeing zu investieren. Wir sagen nicht, dass das Unternehmen das Geschäft nicht umkehren kann, aber der Flugzeughersteller ist im Moment zu unsicher.

Wie sollten Sie investieren?

Auch wenn das Reisen in einer Welt nach der Pandemie zurückgekehrt ist, haben viele globale Unternehmen mit Problemen zu kämpfen, die durch hohe Inflation und Arbeitskräftemangel verursacht werden. Mit anhaltende Zinserhöhungen und globalen Themen ist es eine riskante Zeit, in multinationale Unternehmen zu investieren.

Die gute Nachricht ist, dass Sie Ihr Portfolio defensiver gestalten und Ihr Risiko in turbulenten Zeiten begrenzen können. Schauen Sie sich an Das Inflationskit von Q.ai. Unsere künstliche Intelligenz durchsucht die Märkte nach den besten Anlagen für alle Arten von Risikotoleranzen und wirtschaftlichen Situationen.

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