Ist die Best-Buy-Aktie unterbewertet? Analysten sagen, dass es so ist

Die zentralen Thesen

• Die Best-Buy-Aktie ist im Jahr 30 um 2022 % gefallen, einige Analysten glauben, dass die Aktie unterbewertet ist.
• Das Unternehmen arbeitet hart daran, sich nach der Pandemie und den weit verbreiteten Problemen in der Lieferkette wieder zu stärken.
• Neben der Dividende positioniert sich Best Buy als führendes Unternehmen im Facheinzelhandel.
• Best Buy-Aktien stiegen gestern (Freitag, 2.06. September) um 76.24 % auf 9 $.

Ist die Best-Buy-Aktie unterbewertet? Einige Investoren scheinen das zu glauben. Die Aktien des Elektronikhändlers sind stetig gefallen, und einige Aktienanalysten sagen, dass es ein ausgezeichneter Zeitpunkt zum Kaufen ist. Was ist also los mit Best Buy und ist seine Aktie ein Schnäppchen?

Best Buy-Aktiennachrichten

Der Aktienkurs von Best Buy ist von seinem Höchststand von 50 $ im November 134.11 um fast 2021 % auf einen Tiefststand von 65 $ im Juli 2022 gefallen. Das Unternehmen warnte die Anleger während des gesamten Geschäftsjahres 2023, das Ende Januar 2022 begann, vor einer Verlangsamung Pandemie befand sich Best Buy in einem mehrjährigen Turnaround, um seinen Betrieb wieder in die Gewinnzone zu bringen.

Die Aktie verzeichnete kurz vor Beginn der Pandemie eine etwas volatile Performance und einen starken Kursrückgang und erreichte dann Kurshöchststände, da die Konjunkturausgaben den Menschen halfen, mehr der bei Best Buy angebotenen Produkte zu kaufen.

Im Jahr 2021 verzeichnete Best Buy einen Umsatzanstieg von 8 % auf 47.3 Milliarden US-Dollar und ein Wachstum von 10 % für das Geschäftsjahr 2022 mit einem Gesamtumsatz von 51.8 Milliarden US-Dollar. Allerdings verzeichnete das Unternehmen in den ersten beiden Quartalen des laufenden Geschäftsjahres rückläufige Umsätze.

Jetzt leidet das Unternehmen unter den gleichen Problemen wie alle großen Einzelhändler in Form von Lieferkettenproblemen, rückständigen Verkäufen und sich häufenden Lagerbeständen. Die Verbraucher geben jetzt weniger aus, da das Stimulus-Geld versiegt ist und das Leben auf einen Zustand nach der Pandemie zusteuert. Dies hat dazu geführt, dass weniger Menschen hochpreisige Artikel wie Haushaltsgeräte und Unterhaltungselektronik kaufen.

Die Lieferkettenprobleme für Elektronik machten es für Einzelhändler schwieriger, zuverlässige Lagerbestände in den meisten Kategorien zu erhalten, aber sie lassen jetzt nach, da Produktion und Vertrieb beginnen, auf ein normales Niveau zurückzukehren.

Im Jahr 2019 prognostizierte das Unternehmen einen Umsatz von 50 Milliarden US-Dollar bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025. Es hat diese Prognose aufgegeben, um einen vorsichtigen Ausblick zu geben, bis sich der Betrieb stabilisiert.

Aufschlüsselung der Best Buy-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Organisation von Best Buy ist eine einzelne Abteilung, die aus Einzelhandelsgeschäften in den Vereinigten Staaten besteht. Für das Geschäftsjahr 2022 stieg das GAAP-Betriebsergebnis um 110 Basispunkte auf 6 %. Es erwirtschaftete einen freien Cashflow von über 6.5 Milliarden US-Dollar, wobei 4.2 Milliarden US-Dollar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgezahlt wurden. Die Non-GAAP-Anlagerendite für das Geschäftsjahr 2022 betrug 30.8 %, eine Steigerung von etwa 840 Basispunkten gegenüber 2020.

Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2022 sank um 2.62 US-Dollar pro Aktie auf einen Nettogewinn von 626 Millionen US-Dollar gegenüber 816 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2021. Es verdiente jedoch 2.73 US-Dollar pro Aktie und entsprach damit den Gewinnerwartungen der Wall Street. Die Verkäufe im selben Geschäft gingen im letzten Quartal des Geschäftsjahres um 2.3 % zurück und blieben damit hinter den Erwartungen des Unternehmens von einem Rückgang von 2 % zurück. Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet Best Buy einen Umsatz zwischen 49.3 und 50.8 Milliarden US-Dollar und damit weniger als die von Analysten erwarteten 51.05 Milliarden US-Dollar.

Best Buy-Bilanzüberprüfung

Für das am 2022 endende Geschäftsjahr 1 meldete Best Buy eine Bilanzsumme von 31 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 von 17.5 Milliarden US-Dollar. Es hat kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 2021 Milliarden US-Dollar, was einem leichten Anstieg gegenüber 19 Milliarden US-Dollar im Jahr 10.67 entspricht. Die Gesamtkapitalisierung für das Geschäftsjahr 10.5 betrug 2021 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 2022 Milliarden US-Dollar im Jahr 4.15.

Das Betriebskapital betrug am Ende des Geschäftsjahres 2022 minus 135 Millionen US-Dollar, verglichen mit 2.02 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Die Gesamtverschuldung von Best Buy für 2022 betrug 3.88 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3.99 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Die insgesamt ausstehenden Aktien im Jahr 2022 betrugen 227,400 Millionen, ein Rückgang von 257,000 Millionen im Jahr 2021.

Ist die Best-Buy-Aktie unterbewertet?

Es ist schwierig zu sagen, ob die Aktie von Best Buy unterbewertet ist oder ob sie zu ihren zyklischen Mustern aus stetigen Anstiegen gefolgt von starken Rückgängen zurückkehrt. Einige Analysten sind der Meinung, dass die Aktie unterbewertet ist, während andere glauben, dass die Aktie in absehbarer Zeit keine großen Fortschritte machen wird.

Best Buy wird häufig mit Target und seinem höherwertigen Aktienkurs verglichen, um zu zeigen, dass Best Buy unter der fairen Bewertung gehandelt wird. Der Vergleich ist jedoch begrenzt, da Best Buy ein reiner Elektronik- und Gerätehändler ist, während Target alles von Textilien bis hin zu Lebensmitteln, kleinen Küchengeräten und Elektronik verkauft.

Es ist schwierig, die Aktien von Best Buy mit anderen großen stationären Einzelhändlern zu vergleichen, da es ein Überlebender einer Ära ist, in der große Elektronikeinzelhändler mit wenigen Überlebenden kamen und gingen. Stattdessen ist es besser, die Vorzüge des Unternehmens zu prüfen, um festzustellen, ob es unterbewertet ist und es sich lohnt, es langfristig zu halten.

Best Buy ist es gelungen, die meisten seiner Einzelhandelsgeschäfte vor und nach der Pandemie geöffnet zu halten. Im Jahr 2020 hatte das Unternehmen 977 Geschäfte, von denen bis 21 nur 2021 geschlossen wurden, was insgesamt 956 noch geöffneten Standorten entspricht. Best Buy hat langsam Geschäfte geschlossen, aber die Fluktuationsrate von stationären Geschäften ist nicht extrem. Andere große Einzelhändler schlossen 2021 in geringerer Zahl Geschäfte, verkaufen aber tendenziell ein breiteres Warensortiment und können Änderungen der Kaufgewohnheiten leicht überstehen.

Obwohl Best Buy Geschäfte schließt, eröffnet es jetzt ein neues Ladenkonzept namens Best Buy Outlets. Eine Handvoll Geschäfte haben 2022 eröffnet, weitere sind in Kürze geplant. Die Outlet-Stores sammeln Open-Box-Artikel, Retouren und andere Ausverkaufsartikel von Geschäften in der Region und stellen sie zum Verkauf auf die Verkaufsfläche. Dadurch kann der Einzelhändler von den meisten Artikeln profitieren, die er über die Outlet-Stores verkauft.

Die Menschen werden immer Elektronik und Geräte brauchen, um sie durch ihr tägliches Leben zu bringen, und Best Buy hat sich positioniert, um diese Bedürfnisse zu erfüllen. Einzelhändler wie Amazon, Walmart, Home Depot und Costco wären nicht in der Lage, diese Lücken so einfach zu schließen, wenn Best Buy sein Geschäft aufgeben würde. In diesen Bereichen hat Best Buy den Vorteil gegenüber anderen Einzelhändlern in Form von Komfort und Wettbewerbsfähigkeit, was es dem Einzelhändler ermöglicht, sich in Bezug auf den Geschäftsbetrieb und die Rentabilität weiter zu entwickeln.

Der Besitz von Best Buy-Aktien ist mit einer Dividende verbunden, ein attraktives Merkmal für diejenigen, die die Aktie langfristig halten möchten. Kombiniere dies mit dem Plan von Best Buy, seine Pläne in den nächsten Jahren zu stabilisieren und neu zu prognostizieren, und du erhältst eine Aktie, deren Performance zumindest zuverlässig ist.

Fazit

Während Best Buy nicht am Rande des Zusammenbruchs steht, gibt es viele Unbekannte über sein potenzielles zukünftiges Wachstum. Werden die Verbraucher den Trend des Online-Einkaufs im Vergleich zum stationären Einkauf fortsetzen? Wird der Anstieg der Elektronikpreise einige Kunden dazu zwingen, nach günstigeren Alternativen zu suchen? Vorerst wird sich Best Buy weiterhin eindeutig als Klassenbester in dieser Kategorie positionieren. Solange sich das Unternehmen weiter ändern kann, wenn sich die Verbrauchergewohnheiten ändern, um mit den Trends Schritt zu halten, sollte es lange Zeit bestehen.

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