Anleger stürzen sich auf Anleihen, Gold nach SVB-Rettung auf Flucht in Sicherheit

Investoren strömten am Montag zu sicheren Häfen wie Staatsanleihen und Gold inmitten eines außergewöhnlichen Plans, um das Bankensystem zu stützen und die Auswirkungen des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank zu begrenzen.

Der Benchmark 10-Jahresschatzkammer Die Rendite fiel um fast 20 Basispunkte auf 3.50 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem 3. Februar. Der 10-Jahres-Satz notierte zuletzt bei etwa 3.54 %. Die Rendite auf die 2-Jahresschatzkammer fiel um mehr als 40 Basispunkte auf 4.16 %, ebenfalls der niedrigste Wert seit über fünf Wochen. Die Renditen bewegen sich umgekehrt zu den Preisen und ein Basispunkt entspricht 0.01 %. Der iShares 20+ Treasury Bond ETF sprang um 1.6%.

Unterdessen erreichten die Goldpreise mit 1,893.96 $ ihren höchsten Stand seit Anfang Februar. US-Gold-Futures legten um 1.2 % auf 1,889.40 $ zu, während die SPDR Gold Trust legte im Premarket um 1.5 % zu. Anleger tendieren dazu, während finanzieller Schocks in das Metall zu wechseln. Darüber hinaus senken niedrigere Zinssätze die Opportunitätskosten für das Halten von Nullzinsgold.

Anleger suchten Sicherheit als Bankenaufsichtsbehörden beeilten sich, Einleger zu unterstützen mit Geld bei der Silicon Valley Bank und jetzt zerschmettert Unterschrift Bank, um systemische Ansteckungsängste zu lindern. Die Einleger beider gescheiterter Institute werden im Rahmen mehrerer Schritte, die am Wochenende von den Beamten genehmigt wurden, vollen Zugriff auf ihre Einlagen haben.

„Die Angst vor dem, was der nächste Schuh sein könnte, der fallen könnte, verbreitete sich wie ein Lauffeuer durch die Märkte“, sagte John Stoltzfus, Chief Investment Strategist bei Oppenheimer Asset Management. „Wir glauben weiterhin, dass wir zwar noch nicht über dem Berg sind.“

Aktien-Futures eröffneten am Sonntagabend nach den Plänen der Regierung aber zunächst höher sind inzwischen umgekippt.

Die Besorgnis über die Gesundheit kleinerer regionaler Banken verstärkte sich, nachdem die Aufsichtsbehörden am Sonntag eine zweite Institution geschlossen hatten. Erste Republik Bank führte am Montag zu einem Rückgang der Bankaktien, nachdem es am Sonntag sagte, es habe zusätzliche Liquidität von der Federal Reserve erhalten und JPMorgan Chase.

Die Aktien der First Republic in San Francisco verloren 70 % im vorbörslichen Handel am Montag nach einem Rückgang von 33 % in der vergangenen Woche. PacWest Bancorp verlor 37 % und Western Alliance Bancorp verlor 29 % im Premarket. Zions Bancorporation verlor 11 %, während KeyCorp um 10 % fiel.

Der Zusammenbruch der SVB war der größte US-Bankenzusammenbruch seit der Finanzkrise 2008 – und der zweitgrößte aller Zeiten.  HSBC am Montag, kündigte einen Deal zum Kauf der britischen Tochtergesellschaft an des gescheiterten US-Tech-Startup-Kreditgebers nach nächtlichen Gesprächen.