Intel im Stich gelassen, als industrielle Hersteller auf kundenspezifische Chips umsteigen

Einer der größten Trends, über den niemand spricht, ist der Wettlauf großer Unternehmen, kundenspezifische Mikroprozessoren zu bauen. So sollten Investoren die Idee spielen.

Cruise Automation, der Geschäftsbereich für automatisierte Fahrzeuge von General Motors (GM) Letzte Woche gab es eine überraschende Ankündigung. Das in San Francisco, Kalifornien, ansässige Unternehmen wird kundenspezifische Chips entwickeln.

Das sind wirklich schlechte Nachrichten für Intel (INTC). Lassen Sie mich erklären.

Halbleiter sind ein modernes Wunder. Die Vorstellung, dass etwas so Kleines auch so mächtig sein kann, ist überwältigend. Bis vor kurzem wurden Prozessoren mit jeder neuen Generation viel kleiner und noch leistungsfähiger. Diese Dynamik ändert sich.

Chips werden immer leistungsfähiger, aber nicht viel kleiner. Es ist eine Sache der Größe. Prozessoren können nur so klein werden. Um mehr Rechenleistung aus Silizium herauszuholen, greifen Chipdesigner auf aufgabenspezifisches Silizium zurück. Und sie wechseln die Architektur.

Das ist der Winkel, den Cruise einschlägt. Die GM-Einheit plant, 2025 maßgeschneiderte Chips für ihre automatisierten Fahrzeuge zu haben. Es mag nicht kosteneffektiv erscheinen, Chips von Grund auf neu zu bauen. Es gibt handelsübliche Grafikprozessoren von Firmen wie z NVIDIA (NVDA). Die meisten würden die Analogie zu einer Autofirma ziehen, die ihre eigenen Reifen herstellt, außer dass es nicht ganz so ist.

Cruise macht per se keine Chips.

Das Unternehmen entwirft und beauftragt dann die Produktion mit einem Hersteller. Eine Gießerei, wie Taiwan Semiconductor (TSM) ist mit allen spezialisierten Maschinen ausgestattet, die für die Herstellung von hochmodernem intelligentem Silizium erforderlich sind. Theoretisch könnten diese Kosten durch eine Ausweitung der Produktion wieder hereingeholt werden.

Kyle Vogt, Chief Executive Officer, sagt, dass Cruise den Sweet Spot für kundenspezifische Chips im Jahr 2025 erreichen wird, wenn die Produktion seines autonomen Fahrzeugs Origin voraussichtlich in Produktion gehen wird. Herkunft ist nicht viel von a Hingucker, jedoch ist es ein vollständiges, persönliches AV ohne Lenkrad oder Pedale. GM-Führungskräfte glauben, dass der Übergang ein neues Denken verdient.

Die Autohersteller versuchen, sich aus der Abhängigkeit von traditionellen Chiplieferanten zu lösen. Die gesamte Branche wird seit 2021 durch anhaltende Chipknappheit gebremst. Ironischerweise wurden diese Defizite durch schlechte Planung der Autohersteller verursacht.

Als die Pandemie Nordamerika erreichte Ford (F), General Motors (GM), Toyota (TM) und andere Firmen begannen sofort, Bestellungen für Chips in Erwartung einer Verlangsamung der Nachfrage zu kürzen. Foundries stellten die Produktion von älteren Chips für den Automobilsektor auf Prozessoren der nächsten Generation um, die von der Unterhaltungselektronikbranche benötigt werden. Die Autohersteller rückten ans Ende der Reihe.

Die Nachricht, dass Cruise Chips entwickelt, ist besorgniserregend für Massenhersteller von Universalchips wie Nvidia. Allerdings ist der Trend für Intel tödlich.

Das in San Jose, Kalifornien, ansässige Unternehmen ist nicht nur der größte Hersteller von Allzweck-Chips, sein gesamtes Geschäftsmodell hängt von der Massenakzeptanz seiner x86-Chiparchitektur ab. Diese Prozessoren basieren auf der Berechnung komplexer Befehlssätze. Da Endbenutzer zu aufgabenspezifischen Chips übergehen, geht der größere Trend eindeutig weg von CISC.

Apple (AAPL) hat sich letztes Jahr mit der Einführung seiner kundenspezifischen M1-Chips für Laptops und iPads von CISC entfernt. Der MI lizenziert geistiges Eigentum von ARM Holdings, einer britischen IP-Firma für Mobiltechnologie. ARM-Chipdesigns verwenden eine RISC-Architektur (Reduced Instruction Set Computing).

Reuters berichtet Anfang September zog Cruise für seine benutzerdefinierten Chips nur Open-Source-RISC- und ARM-basierte Architekturen in Betracht.

Der Trend ist offensichtlich und für Intel ominös.

Die Aktien von Intel stehen seit Anfang 2021, als sich diese Trends abzeichneten, unter Druck. Das Unternehmen versucht, auf andere Märkte umzusteigen, insbesondere auf die Landesverteidigung.

Bei seiner Innovate presentation Gestern stellte das Unternehmen in San Jose Ponte Vecchio vor, eine GPU, die in einem neuen Supercomputer der Regierung zum Einsatz kommen wird. Die Führungskräfte von Intel hoffen, dass der Prozessor dem Unternehmen auch dabei helfen wird, Marktanteile von Nvidia in Hyperscale-Rechenzentren zu gewinnen.

Es gibt keinen Grund zu der Annahme, dass die Hoffnung erhört wird. Anleger sollten Intel-Aktien meiden. Seine größten Kunden wenden sich von der Intel-Architektur ab. Dieser Trend beschleunigt sich.

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