Innerhalb der Ferienzeit Fitness-Kampf

Die Fitnessbranche scheint auf eine starke Weihnachtszeit zuzusteuern, aber nicht jeder wird einen Aufschwung sehen.

Die Kategorie befindet sich seit mehr als zwei Jahren auf einer Achterbahnfahrt, wobei die Covid-Pandemie die Trainingsroutinen verändert und neue Branchensieger hervorgebracht hat. Jetzt scheinen der Inflationsdruck und ein Reset nach der Sperrung traditionellen Fitnessstudios und Trade-Down-Optionen zugute zu kommen – was verbundene Fitnessgeräte für zu Hause wie die Produkte von bedroht Peloton und Lululemon-eigener Spiegel.

Trotz der Daten vom Oktober bleibt die Inflation ein Hauptanliegen der Verbraucher zeigte eine leichte Entspannung. Projektionen der Urlaubsausgaben zeigen, dass steigende Kosten zu einem gedämpfteren Schenken führen können in diesem Jahr.

Die Nachfrage scheint stärker zu sein Erfahrungen statt Dinge. Die Fitness-Kategorie hat in der Vergangenheit den Preisdruck überstanden und genießt normalerweise einen Schub von Neujahrsvorsätzen.

„In den Jahren 08 und 09 stiegen die Einnahmen und Mitgliederzahlen der Fitnessbranche gegenüber einem Großteil des Einzelhandels“, sagte Jefferies-Analyst Corey Tarlowe gegenüber CNBC und bezog sich auf die Finanzkrise und Rezession dieser Zeit.

Tarlowe, der abdeckt Planet Fitness und Lululemon, sagten, dass die Fitnessausgaben stabil bleiben, selbst bei Verbrauchern mit niedrigem Einkommen und Inflationsdruck. Aber er sieht Fitnessstudios gegenüber teureren Heimgeräten gewinnen. Die Leute handeln nach unten und verlagern sich mehr in Richtung Value, sagte er, „und das verheißt Gutes für Planet Fitness.“

Planet Fitness verzeichnete eine Rekordmitgliedschaft und erweiterte seine Prognose für das Gesamtjahr, als es am 8. November die Ergebnisse des dritten Quartals bekannt gab. Das Unternehmen gab an, am Ende des Quartals 16.6 Millionen Mitglieder zu haben, ein Allzeithoch – selbst im Vergleich zur Ära vor der Pandemie – und sagte, dass es während des Zeitraums 29 neue Standorte hinzugefügt habe.

Chris Rondeau, CEO von Planet Fitness, sagte, dass die Mitglieder auch mehr trainieren: sechsmal im Monat im Vergleich zu fünfmal im Monat, als Planet Fitness 2015 an die Börse ging. Das Unternehmen meldete auch einen Rückgang seiner Stornierungsrate.

Rondeau sagte, dass das Engagement für alle Altersgruppen nahe oder über dem Niveau vor der Pandemie liegt. Das Unternehmen, das für seine erschwinglichen Mitgliedschaften im Vergleich zu luxuriöseren Fitnessstudios wie Life Time und Equinox bekannt ist, konnte durch seine reduzierten Angebote eine starke Kundenakquise vorweisen.

Auch Luxus-Fitnessstudios sehen positive Trends. LIFE TIME am 9. November einen Mitgliederzuwachs von 9 % ab 2021 und 4,000 zusätzliche Mitglieder im Vergleich zum Vorquartal.

Die Kadenz der Ergänzungen ist langsamer als von 2020 bis 2021, aber die Luxus-Fitnessmarke lockt ihren einkommensstärkeren Kundenstamm weiterhin mit persönlichen Erfahrungen wie z der immer beliebter werdende Sport Pickleball.

Bekleidungseinzelhändler hoffen, weiterhin von der Widerstandsfähigkeit im Fitnessbereich profitieren zu können.

Lululemon im September zeigte eine starke Nachfrage nach Sportbekleidung von seiner einkommensstärkeren Verbraucherbasis. Das Unternehmen sagte, es sehe trotz des makroökonomischen Umfelds „keine bedeutenden Abweichungen“ im Verbraucherverhalten und erhöhte seine Prognosespanne für 2022 tatsächlich um etwa 200 Millionen US-Dollar auf zwischen 7.87 Milliarden US-Dollar und 7.94 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen wird seine Ergebnisse für das dritte Quartal im Dezember veröffentlichen.

Andere Einzelhändler hoffen, dass Heimfitness auch in den kommenden Monaten auf der Wunschliste stehen wird. Dicks Sportartikel und Lowe – das kürzlich sein Sortiment an Trainingsgeräten und Zubehör erweitert hat – haben beide die Stabilität des Sektors trotz Inflation angepriesen.

Aber, wie Tarlowe von Jefferies anmerkt, besteht bei kapitalintensiver Ausrüstung mit niedrigeren Margen ein höheres Risiko als bei Produkten mit höheren Margen wie Sportbekleidung. Dennoch sind Einzelhändler wie Lowe's zuversichtlich, dass die Nachfrage anhalten wird.

„Die Nachfrage nach Heimfitnessgeräten ist seit der Pandemie ungebrochen“, sagte Bill Boltz, Executive Vice President of Merchandising bei Lowe, in einer Erklärung gegenüber CNBC. „Besonders während der Weihnachtsgeschenke-Saison bieten wir eine größere Auswahl an Fitness-Accessoires in den Geschäften an.“

Luxusprodukte für zu Hause wie Peloton, haben jedoch in den letzten Monaten gekämpft, als die Verbraucher das Haus verlassen und zurück in Büros und Fitnessstudios gehen. Der stationäre Fahrradhersteller berichtete Anfang dieses Monats über Ergebnisse des ersten Quartals, die weit unter den Erwartungen der Wall Street lagen, einen vierteljährlichen Verlust an Abonnenten und nach Berechnungen von UBS einen parallelen Rückgang des Engagements – 16 % im Jahresvergleich.

Auch wenn das Unternehmen versucht, neue Kunden zu gewinnen – verkauft seine Fahrräder auf Amazon und bei Dick's Sporting Goods, starten ein Mietprogramm und das Aufstellen von Fahrrädern in Hotels im ganzen Land – Analysten glauben nicht, dass das Wertversprechen mehr Abonnenten anzieht.

„Es brauchte eine globale Pandemie, um von 1 Million Abonnenten auf 2 Millionen zu kommen. Kannst du diese Basis tatsächlich ausbauen?“ Arpiné Kocharyan, Freizeit-, Spiel- und Unterkunftsanalyst bei UBS, sagte in einem Interview mit CNBC. „Wir haben gesehen, dass sich die Abwanderungsraten Jahr für Jahr verdoppelt haben.“

Peloton prognostizierte für das zweite Quartal einen Umsatz zwischen 700 und 725 Millionen US-Dollar, rund 150 Millionen US-Dollar unter den 874 Millionen US-Dollar, auf die die Wall Street gehofft hatte, so die Konsensschätzungen von Refinitiv zum Zeitpunkt des Berichts.

Lululemon, das erwarb 2020 das Fitnessunternehmen Mirror für zu Hause für 500 Millionen US-Dollar, könnte mit ähnlichem Gegenwind zu Hause konfrontiert sein. Die Führungskräfte haben die Mirror-Verkäufe im letzten vierteljährlichen Update nicht bekannt gegeben, aber die Akquisition blieb eine Ausgabe im Jahresabschluss des Unternehmens.

„Ich glaube einfach nicht, dass Mirror strategisch die beste Option für Lululemon war“, sagte Tarlowe von Jefferies. „Es ist wahrscheinlich immer noch verwässernd für die Einnahmen. Sie investieren in das Geschäft, um das Spiegelsegment zu verbessern, aber ich bezweifle den Wert, der das Geschäft insgesamt steigern wird.“

Mirror-Abonnements wurden in Lululemon's verpackt neues Mitgliedschaftsprogramm für 39 $ pro Monat, das auch den Zugang zu exklusiven Lululemon-Produkten und einige persönliche Workouts beinhaltet. Das Abonnement ist Teil des Fünfjahresplans des Unternehmens, den Umsatz bis 12.5 auf 2025 Milliarden US-Dollar zu verdoppeln, ein Plan, der umgesetzt wurde zog Skepsis von einigen Analysten.

„Vernetzte Fitness als Phänomen ist hier, um zu bleiben“, sagte Kocharyan von UBS. „Aber werden Sie von heute aus signifikante Wachstumsraten sehen, wenn man bedenkt, dass sie diese ungewöhnlich hohe Wachstumsrate mitten in der Pandemie gesehen haben? Ich würde sagen, es gibt noch mehr Fragen darüber, ob sie diese Abonnements und das Engagement hoch halten.“