In einem sauren Markt waren diese 5 Aktien süß

Während die meisten Aktien in diesem Jahr einen Absturz erlitten haben, haben einige an Höhe gewonnen. Viele, aber längst nicht alle, sind Energieaktien. Und nicht alle davon sind teuer. Hier sind fünf Aktien, die sich dem Abwärtstrend widersetzen.

Während ich dies schreibe, ist der Markt im Jahresverlauf um etwa 20 % gefallen. ExxonMobilXOM
(XOM) ist um 37 % gestiegen. Natürlich sind viele Energieaktien im Plus, da der Ölpreis sprunghaft angestiegen ist. Exxon sticht in einigen Punkten heraus.

Es ist das größte Ölunternehmen in den USA. Es ist von der Bohrspitze bis zur Zapfsäule vollständig integriert. Es verfügt über eine der stärkeren Bilanzen der Branche. Und es ist eine relativ konservative Wahl mit einer Dividendenrendite von 4 %.

Trotz des diesjährigen Anstiegs sind Exxon-Aktien immer noch angemessen bewertet – das 14-fache der jüngsten Gewinne und das Neunfache der geschätzten Gewinne für die nächsten vier Quartale.

Obwohl es dieses Jahr nur um etwas mehr als 1 % gestiegen ist, Traf das Leben (MET) hat den Standard & Poor's 500 Index um etwa 21 Punkte geschlagen. Met war in 14 der letzten 15 Jahre profitabel und spricht risikoscheue Anleger an, da sein Geschäft – hauptsächlich Gruppenlebens- und Krankenversicherungen – stabil ist.

Ein wesentlicher Teil des Reizes liegt hier in der Dividende mit einer Rendite von etwa 3 %. Das Unternehmen hat seine Dividende neun Jahre in Folge erhöht.

Die Zinssätze dürften in den nächsten ein bis zwei Jahren steigen. Alles in allem ist das wahrscheinlich gut für große Versicherer. Typischerweise investieren sie ihren Streubesitz (Geld, das sie als Prämien erhalten und noch nicht für Ansprüche benötigen) in Anleihen. Neue Floater können in Anleihen investiert werden, die einen höheren Kupon zahlen.

Es gibt einen langfristigen Trend, dass Menschen mehr ihrer Waren im Internet kaufen, anstatt in den Laden zu gehen. Alles, was online gekauft wird, muss geliefert werden, normalerweise in einem Karton. Es ist also nicht verwunderlich, dass Packaging Corp. of America (PKG) hat in den letzten Jahren gute Gewinne erzielt.

In den letzten vier Quartalen lag die Rendite des Unternehmens auf das investierte Kapital bei knapp über 17 %, dem besten Wert aller Zeiten. Hat die Pandemie geholfen, indem sie die Menschen aus den stationären Geschäften vertrieben hat? Sicherlich. Aber ich denke, dass die starken Gewinne wahrscheinlich auch weiterhin stark bleiben werden.

Die Verschuldung liegt mit 73 % des Eigenkapitals im Bereich, den ich für akzeptabel halte. Aber behalten Sie es im Auge, ebenso wie die Ergebnisse, sobald die Pandemie nachlässt.

Organon OGN
hat eine komplizierte Geschichte. Das Unternehmen wurde 1923 in den Niederlanden gegründet und 2007 von Schering-Plough übernommen. Im Jahr 2009 erwarb Merck Schering-Plough. Im Jahr 2021 hat Merck sein Frauengesundheits- und Biosimilars-Geschäft als ausgegliedert.

In diesem Jahr bis zum 24. Juni ist Organon um 15 % gestiegen und übertrifft den fallenden S&P 500 um 35 Prozentpunkte. Dies ist eine spekulative Aktie, da Merck einen Großteil seiner Schulden auf Organon abgewälzt hat, wodurch das Unternehmen mit einer wackeligen Finanzlage und einem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von sieben zu eins zurückbleibt.

Aus diesem Grund würde ich die Aktie wahrscheinlich persönlich nicht kaufen. Aber ich mag die Geschäftsbereiche und mir gefällt die Billigkeit der Aktie. Es wird für nur das Siebenfache des Gewinns verkauft.

Noch spekulativer, aber noch günstiger ist es Alphametallurgische Ressourcen (AMR), das nur für das Vierfache des jüngsten Gewinns verkauft wird und sich in diesem Jahr mehr als verdoppelt hat.

Das in Bristol, Tennessee, ansässige Unternehmen fördert metallurgische Kohle – also Kohle, die zur Stahlherstellung verwendet wird – und Kraftwerkskohle, die zur Stromerzeugung verwendet wird.

Kohle ist gelinde gesagt nicht der Energieträger der Zukunft. Aber derzeit läuft es gut. Hohe Erdgaspreise haben es Kohleunternehmen ermöglicht, mehr Kraftwerkskohle zu verkaufen. Der Exportmarkt ist stark. Und die Energiepreise allgemein steigen. Das ist also kein Fünf-Jahres-Stück, aber möglicherweise ein gutes Ein-Jahres-Stück.

Vergangene Aufzeichnung

Diese Kolumne passt in eine Reihe, die ich über Aktien geschrieben habe, die sowohl Wert als auch Dynamik besitzen. Normalerweise schreibe ich zwei im Jahr, im Februar und im August, aber ich habe die August-Aktie auf jetzt vorgezogen, weil ich denke, dass die Leute sehen wollen, welche Aktien sich in diesem Jahr dem ungünstigen Trend des Marktes widersetzen.

Für 38 vorherige Spalten dieser Reihe können Einjahresrenditen berechnet werden. Die durchschnittliche Rendite betrug 13.5 %, verglichen mit 10.6 % beim Standard & Poor's Total Return Index.

Beachten Sie, dass meine Kolumnenergebnisse hypothetisch sind und nicht mit Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem sagt die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht die Zukunft voraus.

Offenlegung: Ich besitze persönlich Met Life-Aktien und Met Life-Call-Optionen in einem von mir verwalteten Hedgefonds. Ich besitze Exxon für einige Kunden, die einen konservativen Ansatz wünschen oder Wert auf Dividenden legen.