Impact Investment Fund Manager verwandeln Agrar- und Lebensmittelinvestitionen in eine „achtsame“ Praxis

Der vietnamesische Zen-buddhistische Mönch Thích Nhất Hạnh (1926-2022), ein Befürworter und Lehrer des achtsamen Essens, sagte einmal: „Wenn achtsames Essen in vollem Umfang praktiziert wird, verwandelt es eine einfache Mahlzeit in eine spirituelle Erfahrung und gibt uns eine tiefe Wertschätzung für alles, was passiert ist.“ Einblick in die Entstehung der Mahlzeit sowie ein tiefes Verständnis für die Beziehung zwischen dem Essen auf unserem Tisch, unserer eigenen Gesundheit und der Gesundheit unseres Planeten.“

Moderne industrielle Praktiken im Lebensmittelsektor tragen zu einer Vielzahl sozialer, wirtschaftlicher und politischer Probleme sowie zur Umweltzerstörung durch nicht nachhaltige Wassernutzung und Wasserverschmutzung, Treibhausgasemissionen, Umweltschadstoffe, Schadstoffe und durch die Erschöpfung natürlicher Ressourcen bei – bei Lebensmitteln Allein durch Abfälle entstehen jedes Jahr 3.3 Milliarden Tonnen Kohlendioxid – Verbraucher und Investoren beginnen zu erkennen, dass die in Ernährung und Landwirtschaft ausgegebenen Dollars entweder zur Lösung oder zum Fortbestehen vieler Probleme in der heutigen Welt beitragen können.

Die 40 Jahre alte Kirchner-Gruppe, eine traditionelle Handelsbank und Boutique-Beratungsfirma, und Kirchner Asset Management, ihre Abteilung für private Vermögens- und Fondsoptimierung, die sich auf die Verwaltung von Risikokapital- und Private-Equity-Fonds mit schlechter Performance und am Ende ihrer Lebensdauer spezialisiert hat mit einem starken Fokus im Agrar- und Lebensmittelgeschäftsbereich nutzt das Konzept von Mindful Food als Leitfaden für die Unterstützung seiner Portfoliounternehmen, im Einklang mit Kirchners bewusstem Investitionsethos, bekannt als „Kirchner Impact Model“.

Laut Blair Kirchner, Geschäftsführer und Co-Leiter Impact Activities bei der Kirchner Group, bezieht sich das Kirchner Impact Model auf Kirchners „Verdienen und Zurückgeben“-Ansatz, „der Kirchners Werte und eine mitfühlende Kultur der Integration zwischen der Schaffung von Werten und der Förderung von Werten widerspiegelt.“ alle seine Aktivitäten: kommerziell, philanthropisch und wirkungsvoll.“

„Aus unserer Sicht kann jedes Unternehmen verbessert werden, und jedes Unternehmen sollte die Welt verbessern“, sagt Kirchner.

Tim Lee, Präsident von Kirchner Asset Management, der die Mindful Food-Strategie entwickelt hat, erklärt, dass das Kirchner Impact Model zwar in allen Branchengruppen, in denen die Kirchner Group tätig ist, die gleichen Ziele verfolgt, die Umsetzung von Mindful Food jedoch auf die Lebensmittel- und Landwirtschaftsbranche zugeschnitten ist Branche, in der Kirchner über eine besonders starke Fachkompetenz und Erfolgsbilanz verfügt (Gesundheit und Biowissenschaften sind das andere).

„Das Ziel von Mindful Food besteht darin, proaktiv die Chancen auf kommerziellen Erfolg für Lebensmittel- und Agrarunternehmen zu verbessern, die das Potenzial für positive soziale Auswirkungen haben“, erklärt Lee. „Mit diesem Ansatz verwenden wir eine strukturierte Methodik, mit der wir Lebensmittel- und Agrarunternehmen (und ihre Stakeholder) in jeder Phase von der Gründung bis zum Ausstieg unterstützen und ihnen einen Mehrwert bieten.“

Kirchner hat sein Konzept von Mindful Food in seinen Partnerschaften mit der Agrarindustrie angewendet, darunter Dehy Alfalfa Mills aus Arlington, Nebraska, einem führenden Anbieter von Luzerne-Zutaten, und seine Zusammenarbeit mit Red Sea Farms im Nahen Osten, die sich auf die Kommerzialisierung der Forschung im Salzwasseranbau konzentriert wasserarmen Regionen und in seinem Kirchner Food Fellowship, einem von Universitätsstudenten geleiteten Impact-Investment-Programm, das vielversprechende sozial verantwortliche Agrarunternehmen durch Schulungen zur Kapitalallokation findet, finanziert und unterstützt und den Studenten gleichzeitig Entscheidungsfreiheit über einen Pool an Investitionskapital einräumt.

Das Kirchner Food Fellowship ist derzeit in Mexiko, Mittelamerika und den Vereinigten Staaten tätig und hat kürzlich in Zusammenarbeit mit der Foundation for Food & Agriculture Research (FFAR), der Rockefeller Foundation und Burroughs seine erste Kohorte für Historically Black Colleges and Universities (HBCUs) ins Leben gerufen. Wellcome Fund soll die Entwicklung zukünftiger Agrarfinanzierer unterstützen und zur Vielfalt und Inklusion in der Branche beitragen. Derzeit arbeitet er mit Stipendiaten der Florida A&M University, der Morgan State University und der Xavier University zusammen.

Ich habe mich kürzlich mit Tim Lee und Blair Kirchner getroffen, um mehr über Mindful Food zu erfahren.

Daphne Ewing-Chow: Tim, kannst du mir sagen, dass der Ansatz von Mindful Food spezialisierter ist als das Kirchner Impact Model?

Tim Lee: Der erste Schritt bei Mindful Food besteht darin, der Versuchung zu widerstehen, zu denken: „Wenn man es baut, werden sie kommen“ oder dass jede gute Lösung zu einem erfolgreichen Unternehmen führt. Während dies auf jedes Geschäftsvorhaben zutrifft, ist die Versuchung unserer Meinung nach in der Lebensmittel- und Landwirtschaftsbranche besonders groß, wahrscheinlich weil dort Milliarden von Menschen zu ernähren sind und nur noch mehr folgen werden.

Ironischerweise ist es die schiere Größe und globale Natur der Lebensmittel- und Landwirtschaftsbranche, die eine ordnungsgemäße Geschäftsplanung schwieriger macht als die meisten anderen Branchen. Die Ursachen der Komplexität reichen von der Skalierung (nichts davon ist virtuell, alles ist physisch), über die Lieferkette (in der niemand seine Position festlegt), über den Wettbewerb (einst lokal, jetzt zunehmend global) bis hin zum Vertrieb (kein anderer). Industriesektor hat mehr Zwischenhändler hervorgebracht), an die Regierung (zusätzlich zu Handelspolitik und Besteuerung gibt es zahlreiche Vorschriften), an den Geschmack der Verbraucher (Änderungen in der Ernährung und Generationenpräferenzen), an Wissenschaft, Natur und Nachhaltigkeit (wir produzieren und konsumieren Lebensmittel ganz anders als andere). unsere Vorfahren; das wird zwangsläufig auch in Bezug auf unsere Nachkommen so sein), um nur einige zu nennen.

Die nächste und nachhaltigere Phase von Mindful Food befasst sich mit häufigen Neubewertungen des Plans und einem äußerst hohen Maß an Wachsamkeit bei der Messung und Kurskorrektur finanzieller Ergebnisse. 

Anders ausgedrückt: Lebensmittel- und Agrarunternehmen haben fast immer mehr zu tun und zu bewältigen als die meisten anderen Unternehmen – und das mit weniger Geld! Daher steht die Kapitaleffizienz im Mindful Food-Ableger des Kirchner Impact Models im Vordergrund.   

Bei erfolgreicher Umsetzung ermöglicht Mindful Food wirkungsvollen Unternehmen nicht nur, das Sterben auf der Kippe zu vermeiden, sondern auch ihre Reichweite bei der Lösung wichtiger globaler Probleme zu optimieren.

Daphne Ewing-Chow: Blair, wie passt das Kirchner Food Fellowship zur Idee von Mindful Food?

Blair Kirchner: Das Kirchner Food Fellowship nutzt die Grundprinzipien unserer Gruppe und das Mindful Food-Konzept.

Das Programm geht davon aus, dass die Menge an Impact-Investment-Kapital zwar weiter zunimmt, der Zugang zu diesem Kapital für Jungunternehmer in unterversorgten Regionen und Gemeinden jedoch nicht zunimmt. Um dies zu verbessern, sind ökosystemspezifische Investitionsressourcen und Teams einheimischer Impact-Kapitalverteiler erforderlich, um Geld und Geschäftsressourcen in Bereiche zu leiten, in denen sie am meisten benötigt werden – man könnte sogar sagen, ein „achtsamer Ansatz“. Die Kernaufgabe des Kirchner-Stipendiums besteht darin, verschiedene studentische Investmentteams zu diesem Zweck zusammenzustellen, zu schulen und zu befähigen.

Das Programm hatte schon immer ein Thema der Ernährungssicherheit, da die Studierenden nach gewinnorientierten, nachhaltigen Unternehmen suchen, die sich in irgendeiner Weise für die Bewältigung der Herausforderungen der Ernährungssicherheit einsetzen und ihren Ermessensspielraum bei Investitionsentscheidungen wahrnehmen.

Als wir das Programm im Jahr 2014 starteten, erkannten wir die Notwendigkeit, die Art und Weise, wie Frühphasen-Eigenkapital in unterversorgten Märkten, insbesondere im Agrar- und Lebensmittelsektor, zugeteilt wurde, zu verbessern. Wir sahen auch einen Bedarf an mehr Teams gut ausgestatteter, gut vernetzter „lokaler“ Angel-Impact-Investoren. Zu diesem Zweck konzentrierten wir unsere Bemühungen auf die Bildung von Teams zielorientierter Universitätsstudenten, die die Rolle gewinnorientierter Unternehmen in der wirtschaftlichen Entwicklung neu überdenken wollten. Sie haben uns nicht enttäuscht. Dank ihres Einfallsreichtums und Einsatzes kommt es zu positiven Veränderungen und die Anerkennung der einzigartigen Beiträge des Programms zur globalen Impact-Bewegung wächst weiter.

Das Programm hat in Unternehmen investiert, die sich mit Themen wie lokaler Lebensmittelproduktion, Gesundheit, Ernährung, Zugang zu Nahrungsmitteln und Bodengesundheit befassen, und unsere Impact Foundation, die die Stipendieninvestitionen hält, fungiert als proaktiver, praktischer Investor und unterstützt seine Portfoliounternehmen dabei Helfen Sie ihnen, zu wachsen und ihre Abläufe zu verbessern, um weitere Investitionen und Wirkung zu ermöglichen.

Daphne Ewing-Chow: Tim und Blair, können Sie mir von einer Innovation oder einem Unterfangen im Lebensmittelbereich erzählen, die für Sie besonders herausragend war?

Blair Kirchner: Ein großartiges Beispiel aus unserem Fellowship-Programm ist Kuli Kuli, das von einer großartigen CEO, Lisa Curtis, geleitet wird. Kuli Kuli kreiert nachhaltige Superfood-Snacks und natürlich energiespendende Moringa-Pulver, die die Gesundheit und Ernährung von Frauen und dem Planeten verbessern.

Als Certified B Corp erfüllt Kuli Kuli hohe Standards in Bezug auf Umweltleistung und öffentliche Transparenz und arbeitet direkt mit kleinen Familienbauern und Frauenkooperativen zusammen, um ihnen bei der Skalierung ihrer Geschäfte und beim Zugang zum US-Markt zu helfen. Moringa wird oft von Frauen angebaut und verarbeitet, was es zu einer hervorragenden Ernte für Kleinbauerinnen macht, die ihr Haushaltseinkommen aufbessern möchten. Durch die Bereitstellung fortlaufender technischer Unterstützung und flexibler Zahlungsbedingungen erschließen sie unseren Zulieferpartnern die Macht des US-Marktes.

Lisas Hartnäckigkeit und ihre achtsame Herangehensweise an das Geschäft haben seit unserer ersten Beteiligung im Jahr 2015 zu einem unglaublichen Wachstum ihres Unternehmens geführt und auch erhebliche Auswirkungen gehabt, indem Moringa Farmers einen Umsatz von 5.2 Millionen US-Dollar generiert hat. Das Unternehmen hat über 3200 Frauen und Familienbauern unterstützt und über 24 Millionen Moringa-Bäume gepflanzt oder konserviert.

Das Unternehmen hat sich außerdem Investitionen von strategischen Unternehmen wie Kellogg und Griffith Foods sowie führenden Agrarinvestoren wie S2G Ventures gesichert.

Tim Lee: Ein Beispiel von Kirchner Asset Management ist eine Portfolioinvestition in Sol Cuisine, einem in Kanada ansässigen Pionier für pflanzliche Proteinalternativen. Sein Gründer, Dror Balshine, erkannte die Vorteile eines fleischfreien Lebens lange vor den meisten anderen und gründete das Unternehmen 1997, mehr als ein Jahrzehnt vor Beyond Meat und Impossible Foods.

^{(Das Video oben zeigt Dror Balshine, wie er sein pflanzliches Liebeslied Cauli (You're My Favourite Flower) singt.}

Aus Impact-Perspektive sind Unternehmen wie Sol Cuisine von entscheidender Bedeutung. Innovationen im Bereich pflanzliches Fleisch können eine wichtige Rolle bei der Bewältigung wichtiger Umweltprobleme (Klimawandel, Artenvielfalt, verlorene Lebensräume, Tierschutz) und der Förderung gesünderer Lebensmittelalternativen auf der ganzen Welt spielen.

Sol Cuisine zeigte für unser Team ein besonders großes Potenzial, da Dror beharrlich darauf bestand, die gesündesten Produkte in seiner Kategorie herzustellen, ohne dabei auf Geschmack, Vielfalt und Erfahrung zu verzichten. Über viele Jahre und erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie Prozessinnovation entwickelte Sol Cuisine eine breite Palette an Menüpunkten, die weit über Burger-Patties hinausgingen, die in Blindverkostungstests hinsichtlich Nährwertprofil, Qualität und Geschmack besser abgeschnitten hatten als die Konkurrenz.

Doch trotz all seiner Versprechen und seines Potenzials war Sol Cuisine nicht immun gegen die finanziellen Realitäten der Lebensmittelindustrie. Knappe Margen und mangelnde Finanzierung führten zu einem Teufelskreis, in dem die Fähigkeit von Sol Cuisine, mit neueren, größeren Anbietern zu konkurrieren, abnahm.

Im Jahr 2019 stieg Kirchner Asset Management ein und übernahm die Rolle des Hauptinvestors und Vorstands. Mit einem Mindful-Food-Ansatz haben wir mit Dror und seinem Team zusammengearbeitet, um wichtige Aspekte des Geschäftsplans zu verbessern und neu auszurichten und so das begrenzte verfügbare Kapital optimal zu nutzen. Innerhalb von zwei Jahren stiegen die Umsätze von einem Nullwachstum auf eine jährliche Wachstumsrate von über 2 %, die Margen verbesserten sich erheblich und der Zugang zu Kapital wurde einfacher. 

Ein wichtiger Teil der Reise bestand darin, die Vielfalt und Inklusion innerhalb des Managementteams und des Vorstands zu stärken. Strategisch gesehen entwickelte sich der Vorstand zu einem Vorstand, der mehrheitlich mit außergewöhnlich talentierten und fähigen Frauen aus der Branche vertreten war. 

Da nun endlich alle Teile eines Weltklasseunternehmens auf achtsame Weise zusammengefügt wurden, war es fast logisch, dass man sich an Sol Cuisine wenden würde, um es zu übernehmen. Tatsächlich geschah dies, als PlantPlus Foods, ein multinationales Joint Venture der Lebensmittelriesen ADM und Marfrig, das Unternehmen im Januar 100 für 2022 Millionen US-Dollar kaufte.

Das Schöne am Mindful Food-Ansatz ist, dass er auch zu einem lohnenden finanziellen Ergebnis für die Anleger führt.