„Ich halte den Atem an“: Was wird passieren, wenn der Oberste Gerichtshof Bidens Plan zur Vergebung von Studentendarlehen blockiert?

Für Shanna Hayes, 34, die kürzlich von einem Job im Technologiesektor entlassen wurde, könnte dies bedeuten, dass sie neben ihren rund 150,000 US-Dollar an Darlehen für Studenten und Hochschulen weitere Schulden macht. „Etwas müsste sein nicht bezahlt werden, oder wir müssten Kreditkarten verwenden, um Lebensmittel abzudecken“, sagte sie gegenüber MarketWatch.

Hayes und ihre Frau haben ein Budget geplant – einschließlich der monatlichen Zahlungen in Höhe von 430 USD für private Studentendarlehen, die sie nie aufgehört hat zu zahlen – wie sie sucht Arbeit. Wiederaufgenommene Zahlungen ohne Job könnten diesen Ausgabenplan bis an die Grenze der Belastungsgrenze bringen, insbesondere ohne etwas geringere Kreditsalden.

„Es würde wahrscheinlich bedeuten, dass es nicht genug Geld gibt, um all diese Dinge zu bezahlen, weil es im Moment kaum genug Geld gibt, um sie alle zu bezahlen. Und so würde es wahrscheinlich bedeuten, dass etwas nachgeben müsste “, sagte sie.

Hayes war die erste Person in ihrer Familie, die einen College-Abschluss machte, und ihr Abschluss war ein Versuch, ihr Gehalt von ihrem damaligen Job aufzubessern, als sie als Mathematiklehrerin an einer High School ein Gehalt von rund 29,000 US-Dollar verdiente.

Ein Darlehenserlass würde sie ihrem ursprünglich ausstehenden Darlehen näher bringen Bevor aufgelaufene Zinsen. Es würde ihr auch Hoffnung geben, die Schulden zu begleichen. "Es würde mir die Möglichkeit geben zu sagen, dass dies möglich ist, und eines Tages werde ich in der Lage sein, dorthin zu gelangen."

„Jetzt sind wir nur noch im Wartespiel, was meiner Meinung nach für Leute wie mich und Kreditnehmer von Studentendarlehen schwierig ist“, sagte Hayes einen Tag nach Gerichtsverhandlungen.

Die Richter des Obersten Gerichtshofs hörten diese Woche zwei Herausforderungen an Bidens Darlehensvergebungsplan das würde bis zu 10,000 US-Dollar für viele berechtigte Kreditnehmer und bis zu 20,000 US-Dollar für Empfänger von Pell-Zuschüssen streichen. Fragen von der Bank deutete an, dass die Mehrheit des Gerichts konservativ orientiert ist könnte bereit sein, den Plan niederzuschlagen.

Wenn sie sich dafür entscheiden würde, für den Plan zu stimmen, wäre dies „die größte Massentilgung von Verbraucherschulden in der modernen Geschichte“, so die Regierung Forscher bei der Federal Reserve Bank of New York, die schätzt, dass Kredite in Höhe von 441 Mrd.

"Die Richter des Obersten Gerichtshofs hörten diese Woche zwei Herausforderungen gegen den Plan von Präsident Biden, der vielen berechtigten Kreditnehmern bis zu 10,000 US-Dollar und den Empfängern von Pell-Zuschüssen bis zu 20,000 US-Dollar vergeben würde."

Bei der Messung des Verhältnisses der erlassenen Schulden zum zugrunde liegenden Saldo waren die Menschen, die am meisten gewinnen konnten, tendenziell jünger, hatten eine niedrigere Kreditwürdigkeit und lebten in Gebieten mit niedrigerem Einkommen, stellten sie in einem Bericht vom Januar fest.

Es steht viel auf dem Spiel. Mehr als 43 Millionen Kreditnehmer haben Studentendarlehensschulden in Höhe von 1.6 Billionen US-Dollar, deren Zahlungsverpflichtungen seit März 2020 ausgesetzt sind. Nach acht Verlängerungen sollen die Zahlungen laut Verwaltung erst im August wieder aufgenommen werden.

Laut Zahlen der New Yorker Fed haben die Amerikaner bis Ende letzten Jahres Haushaltsschulden in Höhe von 16.9 Billionen US-Dollar angehäuft, zu denen auch Hypothekenschulden gehören. Hinzu kommt, dass die Kreditkartenschulden der Amerikaner 986 Milliarden Dollar betragen jetzt das Niveau vor der Pandemie überschritten.

Es gibt Anzeichen dafür, dass steigende Preise und Zinssätze die amerikanischen Geldbeutel belasten. Schwerwiegende Zahlungsrückstände – die als Verzug von mindestens 90 Tagen gezählt werden – haben bei fast allen Formen der Haushaltsverschuldung im Vergleich zum Vorjahr zugenommen. Der Schuldenanteil, der jetzt ernsthaft ins Hintertreffen gerät, prallt von „historisch niedrigen“ Niveaus ab.

Allerdings blieben die Studiendarlehensschulden im vierten Quartal im Wesentlichen unverändert.

Im vierten Quartal des vergangenen Jahres zeigten die Statistiken der New Yorker Fed, dass 1 % der Studentendarlehensschulden mindestens 90 Tage im Rückstand waren. Im vierten Quartal 2019 befanden sich mehr als 9 % der Studiendarlehensschulden in derselben Kategorie.

Ohne Krediterlass sind Befürworter und Kritiker uneins darüber, wie hoch die Schulden und Zahlungsausfälle der Amerikaner werden könnten. Andere Beobachter sagen, dass jeder Mangel an Schuldenerlass wahrscheinlich eine Vertiefung der Verbraucherverschuldung vorwegnimmt.

Konkurrierende Seiten

Die Verwaltung hat behauptet, dass sie die rechtliche Befugnis hat, einen Erlassplan für Studentendarlehen einzuführen ein Gesetz von 2003 mit dem Titel HEROES Act. Dieses Gesetz gibt die Der Bildungsminister ist befugt, in nationalen Notfällen – in diesem Fall der COVID-19-Pandemie – auf Bestimmungen zur Studienbeihilfe zu verzichten oder diese zu ändern, damit die Kreditnehmer durch die Situation nicht schlechter gestellt werden. 

„Wenn diese Nachsicht ohne weitere Erleichterungen endet, ist es unbestritten, dass Zahlungsausfälle und Zahlungsverzug über das Niveau vor der Pandemie hinaus ansteigen werden“, sagte Generalstaatsanwältin Elizabeth Prelogar am Dienstag den Richtern des Obersten Gerichtshofs, laut einer Abschrift der Argumente.

Gegner des Krediterlasses sagen jedoch, dass Biden zu Unrecht Statuten und Regierungskassen dehnt, um ein Wahlversprechen zu erfüllen, das er gemacht hat, als er der demokratische Präsidentschaftskandidat war. Dazu gehören sechs von Republikanern geführte Staaten, Nebraska, Missouri, Iowa, Arkansas, Kansas und South Carolina.

Angesichts der Tatsache, dass die schlimmsten Tage der Coronavirus-Pandemie vorbei zu sein schienen, sei die Rechtfertigung für das HEROES Act „noch dürftiger“, sagte James Campbell, Generalstaatsanwalt von Nebraska, vor Gericht. Die Biden-Regierung und ihr Bildungsminister Miguel Cardona „behaupten eine atemberaubende Macht, alles zu tun, was seiner Meinung nach das Ausfallrisiko von Kreditnehmern verringern könnte, selbst Jahre nachdem ein nationaler Notfall eintritt“, sagte er.

Die Auseinandersetzungen konzentrierten sich auf Fragen zum Status und zur Auslegung des Gesetzes von 2003, aber gelegentlich tauchte auch der wirtschaftliche Hintergrund auf.

An einem Punkt drängte Richterin Sonia Sotomayor, die zum liberalen Flügel des Gerichts gehört, Campbell, warum Richter eingreifen sollten.

Viele Kreditnehmer seien in einer schwierigen Lage, sagte sie. „Ihre finanzielle Situation wird noch schlimmer, denn sobald Sie in Verzug geraten, ist die Not für Sie exponentiell größer. Sie können keinen Kredit bekommen. Du wirst höhere Preise für Dinge bezahlen. Sie werden weiterhin auf eine Weise unter dieser Pandemie leiden, wie es die allgemeine Bevölkerung nicht tut“, sagte sie laut einer Niederschrift.

Warum also sollten Richter diese Entscheidung treffen und nicht Beamte des Bildungsministeriums, die dem Problem näher stehen, fragte sie sich. Campbell antwortete, es gebe „gesetzliche Hinweise darauf, dass der Kongress nicht die Schaffung neuer Kreditentlastungsprogramme beabsichtigt habe“.

Wie schlimm könnte es werden?

Im vergangenen Jahr gaben etwa drei Viertel der Kreditnehmer, die regelmäßige Zahlungen leisteten, an, dass sie die Zahlung vollständig wieder aufnehmen könnten, sobald die Pause endet, so eine Studie von Forschern der Federal Reserve Bank von Philadelphia. Selbst in dieser Gruppe gaben 20 % an, dass diese Zahlungen unbezahlbar seien, so Forscher, die mit Umfragedaten von mehr als 13,000 Kreditnehmern arbeiteten.

Die Hälfte der Darlehensnehmer gab an, seit mindestens einem Jahr eine feste Anstellung bei einem Arbeitgeber zu haben. Die andere Hälfte gab an, dass sie während der Pandemie einen Jobwechsel oder eine Unterbrechung durchgemacht habe.

In jüngerer Zeit bieten laut Forschern der New York Fed frühe Zahlungsrückstände aufgrund von Kreditkartenschulden und Autokrediten Hinweise. Nach dem frühen Eintauchen in die Pandemie nehmen seit Anfang 30 die Übergänge in Zahlungsverzug über 2022 Tage zu – insbesondere für Kreditnehmer, die Anspruch auf einen Schuldenerlass haben.

Wie viele Menschen noch in Schulden und überfällige Rechnungen kippen werden, ist eine offene Frage, aber die Wirtschaftsauskunftei TransUnion
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Zahlen bieten mehr Kontext in die Gesundheit der Finanzen der Verbraucher.

Ausgehend von den Daten des ersten Quartals 2022 würden 18 % der Kreditnehmer, die auch eine Hypothek hatten, bei jeder Wiederaufnahme eine prognostizierte monatliche Erhöhung ihrer Studiendarlehenszahlungen um 500 USD sehen. In der Zwischenzeit würden laut Michele Raneri, Vizepräsident für Forschung und Beratung, prognostizierte 15 % der Kreditnehmer ohne Hypothek eine Erhöhung um 500 US-Dollar erfahren.

Es besteht eine „erhebliche Chance“, dass mehr Verbraucher ohne Krediterlass ins Hintertreffen geraten könnten, sagte Ankit Kalda, Professor an der Kelley School of Business der Indiana University, wo er sich auf Haushaltsfinanzen und Verhaltensökonomie konzentriert.

Aufgrund der gemischten Signale der Wirtschaft ist es jedoch schwierig zu bestimmen, wie schlimm es werden wird.

Beschäftigung und Schuldenausfälle sind eng miteinander verbunden, stellte Kalda fest. Die Arbeitslosenquote von 3.4 % markierte im Januar ein Fünf-Jahrzehnt-Tief. Gleichzeitig hatten es die Löhne jedoch schwer, mit der Inflation Schritt zu halten.

Mischen Sie jetzt drei Jahre Ausgabengewohnheiten ein, die sich gebildet haben, während die Zahlungen für Studentendarlehen zurückgestellt wurden, sagte Kalda. Dann bringen Sie „diese zusätzliche Ebene der Erwartung“ des Schuldenerlasses mit, die einige Leute dazu bringen könnte, das Geld anderswo mental zu markieren. „Es ist immer schwierig, diese Konsumgewohnheit aufzugeben“, sagte er. „Wenn diese Erwartungen weit entfernt sind, sehen Sie möglicherweise mehr Ausfälle.“

Es ist „lächerlich“, dass die Verwaltung behauptet, dass eine Kündigung erforderlich sei, um Kreditnehmer in eine bessere Lage zu bringen, sagte Marc Goldwein, Senior Vice President des Ausschusses für einen verantwortungsvollen Bundeshaushalt, einer Denkfabrik, die sich gegen die Kündigung von Studentendarlehen ausspricht.

„Der Kern der Wahrheit ist hier, dass es eine schwierige Umstellung sein wird, von drei Jahren ohne Zahlungen zu einer erneuten Zahlung überzugehen. Aber das ist die Pause selbst schuld.“

Die Pandemie war hart für die Haushalte, aber die Die Forscher der Denkfabrik sind skeptisch dass es den Menschen nach Runden von Barzahlungen aus der Pandemiezeit wie Stimulus-Checks und Vorschüssen für Steuergutschriften für Kinder tatsächlich schlechter geht – zusätzlich zu einem günstigen Arbeitsmarkt.

In den letzten drei Jahren „haben wir uns darauf konzentriert, einige der Grundbedürfnisse unseres Lebens wieder aufzubauen“, sagte Ayana Clark, 28. Aber die Kosten für Clark, eine alleinerziehende Mutter von zwei kleinen Jungen, gehen weiter.

Mit ungefähr 76,000 US-Dollar an Studentendarlehen waren Clarks Zahlungen kurz vor der Pause fällig. Es gibt eine mögliche Zahlung in Höhe von 763 USD, die sie für ihre Studiendarlehen leisten muss, wenn sie wieder aufgenommen werden.

Sie arbeitete als Gemeindeanwältin und Assistentin der Geschäftsführung für den Abgeordneten Bobby Rush, einen Demokraten aus Illinois, bevor er Ende letzten Jahres in den Ruhestand ging. Clark kandidierte für einen Sitz im Stadtrat von Chicago, kam aber zu kurz bei den Wahlen am Dienstag.

Jetzt sucht sie nach ihrem nächsten Karriereschritt, mit dem Ziel, etwas in der Regierungs- oder Gemeindearbeit zu finden. Wenn der Oberste Gerichtshof Bidens Plan zum Erlass von Studentendarlehen zunichte macht, hofft Clark, dass Änderungen der einkommensabhängigen Rückzahlungsregeln ihre monatlichen Schuldenverpflichtungen erleichtern können.

"Wenn nicht, bin ich nervös, wo ich finanziell stehen werde", sagte Clark. „Diese Entscheidung wird mich und meine Kinder jahrelang beeinflussen, also halte ich den Atem an, um zu sehen, was passiert.“