Ich werde eine Handelsbeziehung mit LOVE vorschlagen

Ich habe mich in einen ehemaligen Pandemie-Star verliebt. Die Firma Lovesac (LIEBEN) hat seinen Aktienkurs etwa drei Viertel von seinen Allzeithochs verloren. Wie viele andere Einzelhändler hat Lovesac die Nachfrage im Jahr 2022 überschätzt und musste Bestandsanpassungen hinnehmen. Aber brechen Sie nicht mit dem Namen, nur weil er in Schwierigkeiten steckt.

LOVE sieht aus einer längerfristigen Perspektive immer noch attraktiv aus, basierend auf der Bewertung und meiner Meinung nach eine faszinierende Nische auf dem Markt. Man könnte sagen, ich werde diesem Optionsspiel treu bleiben.

Das Unternehmen entwirft und vertreibt Möbel der mittleren Luxusklasse, darunter modulare Sofas, Schaumstoff-Sitzsäcke und zugehörige Wohnaccessoires. Der Verkauf erfolgt hauptsächlich an 189 Einzelhandelsstandorten in 40 Bundesstaaten und online unter www.lovesac.com. Das Unternehmen zielt auf die 25- bis 45-jährige wohlhabende Bevölkerungsgruppe ab. Sie haben wahrscheinlich ihre Werbespots gesehen, die ich ziemlich glatt finde, auch wenn ich nicht mehr zum Zielkundenkreis gehöre.

Die Aktien sind im Jahr 2022 um etwa zwei Drittel gefallen, scheinen aber zu versuchen, eine Basis in der Nähe des aktuellen Handelsniveaus zu bilden. Die Kernproduktlinie des Unternehmens dreht sich um seine „Sactionals“, die als miteinander verbundene Sofa- und Sofasegmente mit maschinenwaschbaren Bezügen konzipiert sind. Aufgrund des vernetzten und kombinatorischen Charakters der Produkte von Lovesac können sie an Orten mit geringem Platzbedarf ausgestellt werden, darunter Einkaufszentren, Lifestyle-Zentren, Kioske, mobile Concierges und Straßenstandorte. Die Art der Angebote von LOVE bietet eine eingebaute Klebrigkeit: Wenn die Möbel eines Kunden Platz für mehr Personen benötigen oder wenn einer der Bezüge abgenutzt ist, ist es billiger und einfacher, sie durch Lovesac hinzuzufügen oder zu ersetzen – wie die hohe Zahl (42 %) der Stammkunden. Diese Sactionals machen fast 90 % des Gesamtumsatzes von Lovesac aus.

Die Aktie startete in das Jahr 2022 in deutlich überbewertetem Bereich mit fast dem 35-Fachen der erwarteten Gewinne. Probleme in der Lieferkette, jüngste Bestandsherausforderungen und ein nachlassendes makroökonomisches Umfeld haben die Gewinn- und Umsatzwachstumsprognosen in den letzten Quartalen nach unten gedrückt. Aber die Bewertung scheint für dieses schuldenfreie Unternehmen, das derzeit das Neunfache der nachlaufenden Gewinne und das 50 %-fache der diesjährigen Einnahmen erzielt, recht überzeugend zu sein. Der Umsatz wird im Geschäftsjahr 25 voraussichtlich um 2023 % steigen. Ein Direktor hat letzte Woche Aktien im Wert von über 190,000 US-Dollar gekauft, um ein schönes Vertrauensbeweis zu geben, und die jüngsten Kursziele von Analystenunternehmen liegen weit über dem aktuellen Aktienkurs.

Ich konnte sehen, dass die Aktien seitwärts gehandelt werden, während Lovesac Bestandsprobleme abarbeitet, was eine verdeckte Call-Strategie zu einer effizienten Möglichkeit macht, diesen unterbewerteten Einzelhändler zu spielen.

Optionsstrategie:

So kann man in LOVE eine Covered-Call-Position ausführen. Gestalten Sie unter Verwendung der Call-Strikes im Juli von 20 $ eine gedeckte Call-Order mit einer Nettobelastung im Bereich von 15.80 $ bis 16.00 $ (Nettoaktienpreis – Optionsprämie). Diese Strategie bietet einen Verlustschutz von über 25 % und ungefähr das gleiche potenzielle Aufwärtspotenzial über die Optionsdauer von weniger als acht Monaten, selbst wenn die Aktie etwas unter das aktuelle Handelsniveau fällt.

(Bitte beachten Sie, dass wir diese Aktie aufgrund von Faktoren wie niedriger Marktkapitalisierung und/oder unzureichendem Streubesitz als Small-Cap-Aktie betrachten. Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass solche Aktien einem höheren Risiko unterliegen als Aktien größerer Unternehmen, einschließlich größerer Unternehmen Volatilität, niedrigere Liquidität und weniger öffentlich verfügbare Informationen, und dass Postings wie diese Auswirkungen auf ihre Aktienkurse haben können.)