Ignorieren Sie die Experten, um Dividenden von über 8 % zu verdienen

Die meisten Vanilla-Investoren kaufen gerne Aktien, die bei Wall-Street-Analysten beliebt sind.

Diese Strategie, mein konträrer Freund, wissen wir, ist a Rezept für eine Katastrophe.

Warum? Nun, Firmen, die bereits bei Aktiensportlern beliebt sind, müssen nur noch nach unten gehen. Verworfene Namen, auf der anderen Seite, wo die Action ist, weil dies die nächsten „Analysten-Upgrade“-Kandidaten sind.

Diese Preise haben wenig Nachteile und viele Vorteile!

Es ist schwierig zu gefunden diese unbeliebten Spiele, weil die meisten Analysten eine rosarote Brille tragen. Sie wissen, wie ihr Brot gebuttert wird, und das mit einem optimistischen Ausblick.

Aus diesem Grund ist ein Sell-Rating für uns so verdammt interessant. Verhasste Namen sind Einhörner auf dem modernen Markt – sogar im Jahr XNUMX dieses Bärenmarktes!

Sieben – zählen Sie sie, sieben! – Unternehmen im S&P 500 haben heute traurige Sell-Ratings!

Diese Sieben wollen wir uns natürlich anschauen. Stellen Sie sich vor, was passiert, wenn diese Aktien zu bloßen Holds aufgewertet werden! Es wird eine Party epischen Ausmaßes.

Wenn es etwas gibt, das mir mehr gefällt als ein Upgrade vom Nebengebäude des Analysten zum Penthouse, dann ist es eine große Dividende. Kombinieren wir also heute unsere beiden bevorzugten konträren Einkommensstrategien.

Heute haben wir sieben massive Dividenden zwischen 7.8 % und 14.6 %. Die Wall Street hasst sie alle! Werfen wir einen Blick.

REITs

Angst vor der Wall Street Real Estate Investment Trusts (REITs) im Moment, und wer kann es ihnen verübeln? Jerome Powells aggressiver Zinstrend hat den Sektor erdrückt. Selbst mit höheren Dividenden als der Aktienmarkt im Allgemeinen schneiden Immobilien während dieser Baisse-Wende deutlich schlechter ab als der breitere Markt.

Aber ist der Pessimismus der Profis übertrieben?

Wahrscheinlich nicht mit Vornado Realty Trust (VNO, 8.0 % Rendite)– ein Büro- und Einzelhandelsimmobilienriese, dessen Portfolio sich auf New York City konzentriert, aber auch Vermögenswerte in Chicago und San Francisco hält. VNO hat einen 1-2-Schlag von WFH aufgefangen – Unternehmen, die weniger Büroflächen benötigen, und Einzelhandelsgebäude, die unter weniger Fußgängerverkehr leiden, weil die Arbeiter zu Hause herumtippen –, was die Aktien seit Beginn der Baisse um mehr als die Hälfte gesenkt hat.

Das ist nicht die einzige Kürzung, die die Vornado-Aktionäre erlitten haben. Sie erinnern sich vielleicht, dass ich im Januar VNO und ein paar andere Büro-REITs erwähnt habe könnte eine Dividendenkürzung drohen. Nun, nur eine Woche oder so später …

„Vornado Realty Trust (NYSE:VNO) gab heute bekannt, dass sein Kuratorium eine reduzierte vierteljährliche Dividende von 375 $ pro Aktie erklärt hat. Der Rückgang ist eine Anerkennung der aktuellen Lage der Wirtschaft und der Kapitalmärkte und spiegelt das reduzierte prognostizierte steuerpflichtige Einkommen von Vornado für 2023 wider, hauptsächlich aufgrund höherer Zinsaufwendungen.“

Diese Kürzung der Auszahlung um etwa 30 % wird Vornado in eine bessere finanzielle Verfassung versetzen, um diese unruhigen Zeiten zu überstehen, aber trotz der immer noch hohen Rendite von 8 % ist eine Kürzung vor kurzem ein Reinfall für jeden, der es ernst meint mit langfristigem Einkommen. Hier stimme ich also der Wall Street zu, die nur 3 Käufe gegenüber 6 Halten und 5 Verkäufen bei der Aktie hat.

Ich bin auch bei der Deckung des einsamen Wolfs an Bord Alexanders (ALX, 8.9 %), ein kleinerer REIT mit Sitz in NYC mit einer Handvoll Büro- und Einzelhandelsimmobilien sowie einem Wohnturm. Es steht nicht nur unter dem gleichen Druck wie VNO – es wird tatsächlich von Vornado Realty Trust verwaltet! Das einzige Wall-Street-Rating für ALX ist ein einzelner Verkauf, aber das ist an sich ziemlich aussagekräftig – die sehr geringe Berichterstattung der großen Research-Unternehmen macht es zugegebenermaßen leicht, dass großartige Werte unentdeckt bleiben, aber es ist auch ein besorgniserregendes Zeichen dafür, dass eine Aktie es einfach nicht ist die Zeit wert. Ich war letzten Sommer bei Alexander, und es sieht immer noch kränklich aus.

Brandywine Realty Trust (BDN, 13.4 % Rendite) verfügt über 163 Immobilien mit einer seltsamen geografischen Aufteilung, darunter Philadelphia, der Großraum Washington, DC, und Austin, Texas. Das ist es. Brandywine handelt auch mit Bürogebäuden, aber auch mit Mischnutzungen, Co-Working-Spaces sowie Forschungs- und Laborimmobilien. Die meisten Profis, die BDN abdecken, sind unschlüssig – die Aktie hat einen Kauf und zwei Verkäufe, aber vier Halten – und eine enge Dividendenabdeckung gibt Anlass zur Sorge. Was gefällt hier? Zum einen hielt das Management bei der letzten Telefonkonferenz an seiner Fähigkeit fest, seine himmelhohe Dividende zu finanzieren. Es ist auch basierend auf mehreren Kennzahlen unterbewertet, darunter Funds from Operations (FFO) und Funds Available for Distribution (FAD).

Wir können der Voreingenommenheit der Ostküste entkommen Hudson Pacific Properties (HPP, 11.3 % Rendite), das Büro- und Atelierimmobilien an der Westküste vermietet, von LA bis hinauf nach Vancouver. Wie bei BDN sind die Analysten weitgehend unschlüssig – die Profis haben keine Käufe, sondern nur zwei Verkäufe, gegenüber satten 11 Holds. Hudsons Büroprobleme spiegeln den Rest wider, aber es steht möglicherweise auch vor einem kurzfristigen Arbeitsstreik, der sein Studiogeschäft trifft. Aber der Verkauf von Vermögenswerten hilft, die Liquidität zu stützen, und HPP könnte ein altes NFL-Gelände zu Wohnzwecken umbauen, was zur Diversifizierung des Portfolios beitragen würde.

Aussichten für Office Properties Income Trust (OPI, 14.6 % Rendite), die roten Fahnen sind direkt im Namen. Dies ist ein weiterer Büroflächen-REIT und mit 160 Immobilien in den USA der am stärksten diversifizierte der Gruppe

OPI hat 3 Verkäufe gegen nur einen Kauf, was die Stimmung in Büro-REITs widerspiegelt, aber obwohl ich diese Aktie nicht kaufen würde, einige Investoren würden auch nicht dagegen wetten. Office Properties Income Trust ist anders aufgebaut – eine Mehrheit seiner Mieter sind Investment-Grade, viele von ihnen sind tatsächlich Regierungsbehörden, die meisten seiner Immobilien befinden sich in Vororten (nicht in Städten, die eine Massenflucht erleben), und es verfügt über eine hohe Belegungsrate von 96%. Aber viele lokale, staatliche und bundesstaatliche Angestellte arbeiten immer noch von zu Hause aus und kehren möglicherweise nicht ins Büro zurück. Mietverträge sind eine einfache Entscheidung: Sie können vorzeitig beendet oder zumindest nicht verlängert werden.

Nicht-REITs

Die düsteren Aussichten der Wall Street beschränken sich nicht nur auf den Immobiliensektor.

Geht davon Prospect Capital (PSEC, 9.7 % Rendite), von der ähnlich hohen Rendite Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC) Industrie. BDCs sind ein kleiner Teich, aber PSEC ist ein ausgesprochen großer Fisch. Das Unternehmen hat in den fast zwei Jahrzehnten seines Bestehens an der Börse mehr als 400 Investitionen finanziert und verfügt derzeit über rund 7.9 Milliarden US-Dollar, die in 130 Unternehmen aus 37 Branchen investiert sind.

Die Wall Street hat diesen Namen weitgehend aufgegeben; Das Paar der Analysten-Holdouts teilte ein Halten und ein Verkaufen zwischen sich auf. Kein Wunder, warum: Die Aktie ist ein langfristiger Underperformer und PSEC hat seine Dividende seit 2014 zweimal gekürzt.

Es gab Lichtblicke – der Nettozinsertrag (NII) tendiert in letzter Zeit nach oben, und infolgedessen erweitert sich seine Dividendendeckung. Zumindest sieht diese Rendite im hohen einstelligen Bereich so sicher aus wie seit einiger Zeit nicht mehr. Dennoch wird PSEC durch hohe Managementgebühren belastet, die an dasselbe Managementteam gezahlt werden, das die meisten der unterdurchschnittlichen Ergebnisse angeführt hat. Und während ich mich normalerweise über einen tiefen Abschlag von 27 % auf den NAV freuen würde, ist das für PSEC selbstverständlich – diese Aktie ist es ständig unterbewertet, mit einer Auszahlung, die anscheinend immer außerhalb der Reichweite von Tantalus liegt.

Denken Sie nicht, dass reguläre Bestände ausgelassen wurden. Western Union (WU, 7.8 % Rendite) bekommt auch von der Wall Street einen Daumen nach unten, da zwei Käufe nicht annähernd 10 Holds und acht Sells ausgleichen.

Kann mir nicht vorstellen warum…

Die Technologie hat sich für Western Union schnell entwickelt. PayPal (PYPL), Wise und viele andere nehmen jedes Jahr größere Bissen aus dem Mittagessen der WU, was dazu führt, dass die Einnahmen dieses einst großen Zahlungs- (und Telegramme!) Giganten bluten.

Aber während Western Union absolut down ist, ist es nicht unbedingt out. Das Endergebnis tendiert tatsächlich seit ein paar Jahren nach oben, und die vierteljährliche Dividende des Unternehmens von 23.5 Cent macht nur 40 % des Gewinns aus. Eine Sache, die das Blatt wenden könnte, sind die hohen Investitionen in das digitale Geschäft. „Omnichannel“-Nutzer sind besonders lukrativ, sodass das Wachstum dieser Kohorte dazu beitragen könnte, die Blutung zu verlangsamen.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine