Wenn Aktien Ihr Portfolio zerstören, folgen Sie dem Weg des geringsten Widerstands

Ich bin aufgeladen wegen Energie.

Ich habe mein Engagement hier in den letzten Wochen trotz der Wahrscheinlichkeit einer Rezession erhöht. Für meinen Ausblick auf den Sektor gibt es mehrere Gründe. Zum einen haben Öl und Gas selten mehr Gegenwind von einer Präsidialverwaltung erfahren, was dazu beigetragen hat, dass die Ölproduktion von ihrem jüngsten Höhepunkt zurückgegangen ist. Die Branche wurde auch erheblich von der gesamten grünen „ESG“-Bewegung getroffen. Die Finanzierung für große, langlebige Energieprojekte auf der ganzen Welt ist nun seit fast einem Jahrzehnt steil zurückgegangen. Dies sind Projekte, die Jahre und viele Milliarden Dollar brauchen, um online zu gehen. Dies ist nicht gut für die langfristige Angebots-Nachfrage-Situation und wird höchstwahrscheinlich eine höhere „Untergrenze“ für die Öl- und Erdgaspreise in der Zukunft bedeuten. Dies sollte dazu führen, dass Unternehmen mit nachgewiesenen Reserven auch in Zukunft höher bewertet werden.

Außerdem erlebt die Welt einen Anstieg der geopolitischen Volatilität, der uns wahrscheinlich noch eine Weile begleiten wird. Die Situation in der Ukraine hat sich in den letzten Monaten größtenteils zu einem Zermürbungskrieg entwickelt, einem sehr blutigen Patt. Europa ist bei der Energieversorgung besser als von den meisten erwartet durch den Winter gekommen. Der Kontinent hat eine lobenswerte Arbeit geleistet, indem er seine Energiespeicherkapazität vor dem Wintereinbruch bis zum Maximum gefüllt hat, und war in den letzten Monaten mit überwiegend milden Temperaturen gesegnet. Dies hat dazu beigetragen, sowohl die Rohöl- als auch die Erdgaspreise in Europa zu senken. Aber die Situation entwickelt sich weiter und hat das Potenzial, eine weitere Wendung zum Schlechteren zu nehmen.

Die Energiepreise stiegen am Freitag in die Höhe, als Russland ankündigte, dass es als Reaktion auf die westlichen Sanktionen gegen das Land 500,000 Barrel Produktion pro Tag von den Weltmärkten nehmen werde. Russland scheint zusätzliche Ausrüstung für eine bedeutende neue Offensive zu sammeln. Wenn dies der Fall ist, hat dies das Potenzial, die Energiemärkte erneut zu erschüttern.

Meine jüngsten Ergänzungen des Energiesektors zu meinem Portfolio, EOG Resources (EOG), hohe Spitzenenergie (HPK) und Phillips 66 (PSX) haben sich in dieser Woche im Rückgang der Märkte gut behauptet, sind aber immer noch solide Covered-Call-Kandidaten. Eine einfache Möglichkeit, sowohl ein Engagement im Energiesektor als auch eine Diversifizierung zu erreichen, besteht darin, eine Beteiligung am Energy Select Sector SPDR ETF aufzubauen (XL) über gedeckte Abrufaufträge. Optionen sind gegenüber diesem börsengehandelten Fonds sehr liquide und die Rendite ist akzeptabel, da das unternehmensspezifische Risiko eliminiert wird. Der ETF zahlt derzeit auch nördlich einer Dividendenrendite von 3 %, was mit dieser Strategie eine schöne zusätzliche Rendite bietet.

Optionsstrategie:

Gehen Sie wie folgt vor, um eine Anfangsposition in XLE mithilfe einer verdeckten Call-Strategie aufzubauen. Wählen Sie die Call-Strikes von 90 $ im September aus und erstellen Sie eine gedeckte Call-Order mit einer Nettobelastung im Bereich von 81.70 $ bis 81.90 $ pro Aktie (Nettoaktienpreis - Optionsprämie). Diese Strategie bietet einen Verlustschutz von etwa 9 % und 12 % des Aufwärtspotenzials, einschließlich Dividenden, selbst wenn diese Aktie während der Optionsdauer nichts tut.