Wenn sich die Chip-Produktion erholt, warum stellen die Autohersteller dann immer noch weniger Autos her?

Wie sind wir hierher gekommen und wie lange wird es dauern?

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Die Größe des Problems

Im Jahr 2019, vor dem ersten Hinweis auf COVID-19, kauften die Amerikaner mehr als 17 Millionen Autos. Es war das fünfte Jahr in Folge, in dem wir dies taten.

Bis zum Ende des Jahres 2022 prognostiziert die Kelley Blue Book-Muttergesellschaft Cox Automotive, dass die Amerikaner möglicherweise nur 13.3 Millionen gekauft haben.

Der Rückgang kommt trotz intensiver Nachfrage nach Neuwagen, wobei die Preise in diesem Sommer Rekordhöhen erreichen. Der durchschnittliche Neuwagen wurde im August für 48,301 $ verkauft – 10.8 % mehr als vor einem Jahr.

Das Problem? Ein weltweiter Mangel an Mikrochips.

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Wie wir hierher gekommen sind

Vor einer Generation enthielten nur die teuersten Autos Mikrochips. Heutzutage enthält selbst ein äußerst erschwingliches Low-Tech-Auto wie der Mitsubishi Mirage – mit einem Startpreis von nur 14,645 US-Dollar – Dutzende winziger Mikroprozessoren. Sie steuern alles von Traktionskontrollsystemen bis zur Kabinentemperatur.

Ein High-End-Luxusauto wie der Mercedes-Benz EQS mit seinen programmierbaren Düften und dem Freisprech-Autobahn-Fahrsystem kann Hunderte enthalten.

Ein perfekter Sturm von Ereignissen hat die Autoindustrie mit einem begrenzten Vorrat an diesen entscheidenden Chips zurückgelassen.

In den frühen Tagen der COVID-19-Pandemie, als Regierungen weltweit Reisebeschränkungen auferlegten, um die Ausbreitung des Virus einzudämmen, brach die Nachfrage nach Neuwagen ein. Autohersteller begrenzten ihre Bestellungen für Mikrochips und rechneten mit einer monatelangen Verlangsamung der Fahrzeugproduktion.

Aber Chipfabriken verlangsamten sich nicht wie Autofabriken. Verbraucher bestellten neue Elektronik, um das Arbeiten und den Schulbesuch von zu Hause aus zu erleichtern.

Als Impfstoffe es den Menschen ermöglichten, wieder zu reisen, stieg die aufgestaute Nachfrage nach neuen Autos. Die Autohersteller versuchten, ihre Bestellungen für neue Chips zu bündeln. Aber die Chipfabriken waren bereits ausgelastet. Sie haben immer noch nicht aufgeholt.

Erschwerend kommt hinzu, dass der Durst der Amerikaner nach neuen elektronischen Features in ihren Autos immer größer wird. Im August waren 17.5 % der verkauften Neuwagen Luxusfahrzeuge – fast ein Rekordwert.

Die Chip-Produktion erholt sich

Die weltweite Mikrochip-Produktion beginnt sich zu erholen.

Die Susquehanna Financial Group berichtet, dass die Chiphersteller im August Bestellungen durchschnittlich einen Tag schneller abgewickelt haben als im Juli.

Andere Branchen, die Chips verwenden, sehen ihre Verkäufe langsam. Susquehanna-Analyst Chris Rolland berichtet, dass sich die Nachfrage nach neuen Mobiltelefonen verlangsamt hat, was den Druck auf das Chipangebot verringert hat.

Dell Technologien
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Chief Financial Officer Tom Sweet sagte Bloomberg kürzlich, dass die Lieferkette für PCs im September „eher wie die historische Norm funktioniert“.

Investoren scheinen zu glauben, dass der Chipmarkt nachgibt. Zum Zeitpunkt der Drucklegung dieses Artikels der Philadelphia Stock Market Semiconductor Index
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seit Jahresbeginn um mehr als 36 % gesunken.

Aber es sind die falschen Chips

Wenn sich die Chipproduktion erholt, warum reduzieren die Autohersteller dann immer noch ihre Produktionszahlen?

Weil die High-End-Chips, die in Computern und Handys verwendet werden, nicht die Chips sind, die Autohersteller brauchen.

Der modulare Designansatz der Automobilindustrie – die Fensterheberschalter in den teuersten Fahrzeugen eines Autoherstellers sind oft die gleichen wie in den billigsten – bedeutet, dass die heutigen Autos mit älteren, stromsparenden Mikrochips übersät sind, die einfache Funktionen ausführen.

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Autohersteller durchlaufen einen strengen Qualifizierungsprozess, um Chips für die Verwendung zu zertifizieren. Sie können einen komplexeren Chip nicht einfach gegen einen älteren austauschen, der bereits Sicherheitstests unterzogen wurde.

„Wir werden in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 viel mehr Halbleiterkapazität bekommen – wir nähern uns dem Ende der Angebotskrise“, sagte Sandeep Deshpande, Leiter der europäischen Technologieforschung bei JP Morgan
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„Allerdings müssen die Kapazitäten noch für den Einsatz in der Automobilindustrie qualifiziert werden. … Wenn es dieses Problem nicht gäbe, könnte meiner Meinung nach bis Ende des Jahres alles normal sein.“

Das Aufspulen der Chipproduktion ist ein langsamer Prozess

Chiphersteller werden Gießereien nur dann von der Produktion computergebundener High-End-Chips auf den Bau billigerer Geräte umstellen, die in Autos verwendet werden, wenn dies die profitabelste Entscheidung ist. Die Veränderung kommt also langsam.

Sobald es kommt, braucht es Zeit, um Bestellungen auszuführen. Mohit Sharma, ein in Indien ansässiger Beschaffungs- und Lieferkettenexperte, der Fortune-500-Unternehmen berät, sagte gegenüber dem Financial Management Magazine: "Eine typische Halbleiterproduktionslinie kann 700 Fertigungsschritte in 14 Wochen umfassen.“

Chiphersteller arbeiten daran, die Produktionskapazität zu erhöhen. Aber der Aufbau neuer Fabriken ist ein langer Prozess.

Intel
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angekündigt Pläne für zwei neue Mikroprozessorfabriken in Ohio letzten Januar. Sie werden ihre produzieren erste brauchbare Chips irgendwann im Jahr 2026.

Die heimische Produktion könnte ein Teil der Antwort sein. Laut einem Bericht der Semiconductor Industry Association vom September 2020 produzierten die USA 37 1990 % des weltweiten Chipangebots. Heute werden nur 12 % des weltweiten Angebots im Inland hergestellt.

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Mehr Chips bedeuten nicht unbedingt mehr Autos

Jahrzehntelang bestand die Praxis der Autoindustrie darin, einen Vorrat an Neuwagen zu halten, die zum Verkauf angeboten wurden. Händler hielten routinemäßig so viel Inventar auf Lager, dass sie die meisten Autos rabattierten, um sie zu verkaufen.

Selbst wenn sich die Chipproduktion erholt, wird diese Praxis möglicherweise nicht zurückkehren.

„Wir werden nie wieder auf das Niveau der Lagerbestände zurückkehren, das wir vor der Pandemie gehalten haben, weil wir gelernt haben, dass wir viel effizienter sein können“, sagt GM
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CEO Mary Barra sagte Reportern im vergangenen Jahr.

BMW
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Chief Financial Officer Nicolas Peter sagte der Financial Times im vergangenen Herbst, dass der Autohersteller plane, „eindeutig an … der Art und Weise festzuhalten, wie wir das Angebot verwalten, um unsere Preissetzungsmacht auf dem aktuellen Niveau zu halten“.

Die gleiche Idee hat die Mercedes-Benz-Mutter Daimler AG. „Wir werden das Nachfrageniveau bewusst unterversorgen“, sagte Daimler-Finanzvorstand Harald Wilhelm gegenüber FT.

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CEO Jim Farley hat vorgeschlagen, dass sich das Unternehmen einem Build-to-Order-Geschäftsmodell annähern könnte, obwohl er kürzlich den Händlern versprach, dass Ford keine Autos direkt an Kunden wie Tesla verkaufen würde
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tut.

Auch Händlergruppen sagen, dass große Lagerbestände und kräftige Rabatte möglicherweise nicht zurückkommen.

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Autohersteller sind finanziell daran interessiert, so viele Autos herzustellen, wie Amerikaner kaufen. Aber der Chip-Mangel könnte sie lehren, nicht mehr als das zu machen.

Diese Geschichte lief ursprünglich weiter KBB.com.