Wie Risikokapital dazu beiträgt, die nächste Generation von Latinos zu fördern

Auch wenn Latinos das sind zweitgrößte ethnische Gruppe In den USA sind sie in vielen Branchen unterrepräsentiert, einschließlich des Finanzwesens, was langfristige Auswirkungen auf die Fähigkeit haben kann, Vermögen zu mehren.

Eine Gruppe von Latino-geführten und fokussierten Risikokapitalfirmen will das ändern.

In den USA leben mehr als 62 Millionen Hispanoamerikaner oder Latinos 2020-Volkszählung. Das sind fast 19 % der Gesamtbevölkerung, an zweiter Stelle nur von nicht-hispanischen Weißen. Sie stellen auch einen der größten und am schnellsten wachsenden Sektoren dar: Im Jahr 2019 wurde die Gesamtwirtschaftsleistung der Gruppe belief sich laut einem Bericht der Latino Donor Collaborative auf 2.7 Billionen US-Dollar gegenüber 1.7 Billionen US-Dollar im Jahr 2010.

Aber im Jahr 2021 machten Latinos laut einer Umfrage der Hispanic Association on Corporate Responsibility nur 4 % der obersten Führungskräfte großer US-Unternehmen aus. Und eine separate Studie des CFA Institute aus dem Jahr 2019 ergab, dass nur 8 % der Mitarbeiter in Investmentmanagementfirmen Latinos waren, verglichen mit 9 % Asiaten, 5 % Schwarzen und 84 % Weißen.

Ebenso sind laut einer Studie von LatinxVC nur 2 % der Venture-Capital-Experten und Experten auf Partnerebene bei institutionellen Unternehmen Latinos.

„Wir versuchen, [Latino-]Risikokapitalgeber innerhalb etablierter Venture-Organisationen zu erhöhen“, sagte Mariela Salas, die Geschäftsführerin von LatinxVC. „Wir versuchen auch, die Latinos zu halten, die in institutionellen und kleineren Firmen tätig sind.“

Latinos haben auch weniger Zugang zu Investitionen. Das Vermögen lateinamerikanischer Haushalte hinkt dem von weißen Kollegen hinterher, und nur 26 % der hispanischen Haushalte haben Zugang zu einem arbeitgeberfinanzierten 401(k)-Plan, verglichen mit 37 % der schwarzen Haushalte und der Hälfte der weißen, stellte das Economic Policy Institute fest.  

Der fehlende Zugang zu den Kapitalmärkten erschwert es Latinos, sinnvollen Wohlstand aufzubauen. Es bedeutet auch, dass sie als Aktionäre von Unternehmen unterrepräsentiert sind, wenn sie keine Aktien halten, und dass sie Investitionsentscheidungen nicht angemessen mitbestimmen.

„Wir sollten uns der Verbindung der Finanz- und Kapitalmärkte mit der Gesamtwirtschaft bewusst sein“, sagte Rodrigo Garcia, globaler Chief Financial Officer von Talipot Holdings, einer Investment-Management-Gruppe. „Es war schon immer ein entscheidender Punkt, dass wir in der Vermögensverwaltung vertreten sind, bei den Leuten, die Entscheidungen über den Kauf von Aktien, Anleihen, Risikokapital, Private Equity und mehr treffen.“

Es gibt mehrere auf Latinos ausgerichtete Risikokapitalfirmen, die an mindestens einem Teil des Puzzles arbeiten: Investitionen in ihre Gemeinden.

Eine dieser Firmen ist die Boston Impact Initiative, die gerade einen 20-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt hat, der sich auf Investitionen in farbige Unternehmer konzentriert.

„Wir gehen das früheste Risiko ein, wir finanzieren die klitzekleinen Startups, die hoffentlich eines Tages zu den Unternehmen heranwachsen, die börsennotiert und im Finanzsektor für Privatkunden verfügbar werden“, sagte Betty Francisco, CEO der Boston Impact Initiative. Zu diesen Unternehmen gehören Synergy Contracting, ein von Frauen geführtes Bauunternehmen, und Roundhead Brewing, die erste handwerkliche Brauerei in Latino-Besitz in Massachusetts.

Eine weitere Gruppe, Mendoza Ventures, wurde 2016 gegründet, um den Mangel an Frauen und Latinos zu beheben, die Schecks zur Finanzierung neuer Unternehmen ausstellen. Die von Adrian Mendoza geführte Firma mit Sitz in Boston hat 10 Millionen US-Dollar über zwei Fonds aufgebracht.

„Wir geben erstmalig akkreditierten Investoren, Farbigen und Frauen die Möglichkeit, Zugang zu Risikokapital zu erhalten“, sagte Mendoza. Akkreditierte Investoren sind natürliche oder juristische Personen, die bestimmte Einkommens-, Nettovermögens- oder Vermögensschwellenwerte erfüllen, um in anspruchsvolle oder komplexe Wertpapiere zu investieren.

„Der Großteil des Vermögens in Amerika stammt aus [Fusionen und Übernahmen] und das kommt durch Risikokapital und Private Equity, also warum nicht am anderen Ende diversifizieren?“ Mendoza hinzugefügt.

Gewiss, es hat einige Fortschritte in der Finanzindustrie gegeben. Im Jahr 2021 stieg die Zahl der Latino-zertifizierten Finanzplaner gegenüber dem Vorjahr um 15 %. Von der Gesamtklasse der Profis, die die Prüfung in diesem Jahr bestanden haben, identifizierten sich jedoch nur 2.7% als Latinos.

Branchenkenner erkennen, dass es von Vorteil ist, mehr Mitarbeiter mit unterschiedlichen Erfahrungen in allen Bereichen des Finanzwesens zu haben.

„Sie können die gelebte Erfahrung von niemandem replizieren“, sagte Marcela Pinilla, Direktorin für nachhaltiges Investieren bei Zevin Asset Management. Sie fügte hinzu, dass sie als Latina im Finanzwesen mehr Farbige in die Branche bringen wolle.

Aus Sicht der Privatanleger selbst ist eines der wichtigsten Dinge, die sie tun können, sich anzusehen, in was sie investieren, und zu fragen, wie viele dieser Dollars an Latino-Fondsmanager, Latino-geführte Fonds oder sogar Unternehmen mit Hispanoamerikanern gehen Führung.

„Ich denke, dass nur die einfache Frage ‚Wer verwaltet mein Geld?' wichtig ist“, sagte Mendoza.