So verbessern Sie die Rendite Ihres Bargelds um das 10-fache

Wenn der Leitzins der Fed 4 % betragen wird, geben Sie sich nicht mit 0.4 % für Ihr nicht investiertes Geld zufrieden.

Eines der schlechtesten Geschäfte auf dem Geldmarkt: Die beschissenen 0.4 % Schwab zahlt auf unbeaufsichtigte Bargeldguthaben.

Eines der besten Angebote: die 4 % plus, die Sie von einem kurzfristigen Treasury-Fonds erwarten können, der von eben diesem Charles Schwab & Co. angeboten wird.

Haben Sie nicht investiertes Geld? Wach auf. Da die Fed diese Woche den Tagesgeldsatz auf 3.75 % bis 4 % anhebt, kann Ihr Geld eine gute Rendite erzielen. Aber nur, wenn Sie sich bemühen, es zu bekommen. Banken und Broker werden reich an Kunden, die sich nicht anstrengen.

Schwab kann für seine schäbige Behandlung von Kunden mit überschüssigem Bargeld verurteilt werden, aber andererseits hat es viel Gesellschaft. Makler zahlen gewöhnlich magere Raten für ungenutztes Bargeld. Die meisten Banken liefern eine ähnlich horrende Rendite auf ihren Spar- und Girokonten.

Niedrige Renditen für die Kunden waren jahrelang kein Glücksfall für die Finanziers. Die Unterdrückung der Zinssätze durch die Bundesregierung bedeutete, dass die Finanzinstitute nicht viel mit dem Geld anfangen konnten, das die Kunden auf ihren Einlagen hinterließen. Die Zinsen, die sie auf dem institutionellen Markt verdienen konnten, waren nicht viel besser als die 0 %, die sie den kleinen Leuten zahlten.

Dieser merkwürdige Zustand des Geldmarktes ist in diesem Jahr zu einem abrupten Ende gekommen, als die Federal Reserve Maßnahmen zur Bekämpfung der Inflation einleitet. Ergebnis: eine Treasury-Renditekurve, die bei fast jeder Laufzeit über 4 % liegt, die einzige Ausnahme bilden T-Bills, die zwischen jetzt und Ende Dezember fällig werden.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Ihre Cash-Rendite zu steigern. Sie können beispielsweise in Geldmarktfonds ein- und aussteigen oder Ihr Brokerage-Konto verwenden, um Bankeinlagenzertifikate zu kaufen.

Hier konzentriere ich mich auf eine dritte Methode: das Investieren in ETFs. Börsengehandelte Fonds mit Portfolios aus kurzfristigen Anleihen sind eine hervorragende Möglichkeit, anständige Renditen zu erzielen. Sie zahlen besser als Geldmarktfonds und sind einfach zu kaufen und zu verkaufen.

Nachfolgend finden Sie eine ausgewählte Best-Buy-Liste kurzfristiger Anleihenfonds. Sortieren Sie die Liste, indem Sie auf einen Spaltenkopf klicken. Konzentrieren Sie sich auf die Kostenquote, wenn Sie die besten Deals wollen, auf eine niedrige Duration, wenn Sie das geringste Risiko eines weiteren Zinsanstiegs wollen, und auf Vermögenswerte, wenn Sie die liquidesten Mittel wollen.

Alle diese ETFs haben eine Duration von weniger als zwei Jahren, was ein Zinsrisiko bedeutet, das nicht schlechter ist als bei einer im November 2024 fälligen Nullkuponanleihe. Sie alle sind gute Käufe: 0.15 % oder weniger pro Jahr für Gemeinkosten eingespart . Wenn Ihnen die Minimierung des Kreditrisikos wichtig ist, suchen Sie nach Fonds mit „Treasury“ im Namen.

Die Verwendung eines Rentenfonds für das Cash-Management ist mit einigen Unannehmlichkeiten verbunden, aber die Mühe lohnt sich. Stellen Sie zunächst sicher, dass Ihr Broker provisionsfreien Handel anbietet; viel tun. Verknüpfen Sie dann das Maklerkonto mit Ihrem Bankkonto.

Angenommen, Sie haben jetzt 10,000 US-Dollar beiseite gelegt, um Ihre geschätzte Steuer am 15. Januar zu zahlen. Bewegen Sie das Geld zum Makler, kaufen Sie 10,000 US-Dollar eines kurzfristigen Anleihenfonds und verkaufen Sie den Fonds dann mindestens zwei Tage, bevor Sie den Scheck ausstellen. Sie werden wahrscheinlich in den zwei Monaten etwa 60 US-Dollar an Zinsen verdienen.

Es dauert zwei Tage, bis ein ETF-Verkauf zu Geld wird. Das Guthaben auf dem Girokonto kann sofort erfolgen (wenn der Discount-Broker von der Bank betrieben wird) oder ein oder zwei Tage dauern.

Die Rendite, die Sie erwarten können, ist etwas besser als die in der Tabelle angegebenen Renditen der Securities & Exchange Commission; Diese von der SEC diktierten Zahlen haben den jüngsten Zinsanstieg noch nicht vollständig eingeholt.

Betrachten Sie zum Beispiel die iShares Short Treasury Bond ETF, Ticker SHV. Er hält Staatsanleihen mit einer Laufzeit von durchschnittlich drei Monaten. Dieser Punkt auf der Kurve zeigt jetzt eine Rendite von 4.22 %, per the Eigener Ertragsbericht des Finanzministeriums. Ziehen Sie die Gebühr von 0.15 % ab, die BlackRock für den Fonds erhebt, und Sie erhalten eine erwartete Rendite von knapp über 4 %.

Es gibt ein gewisses Zinsrisiko in einem Rentenfonds, aber es ist für alle diese ETFs tolerierbar und es ist winzig für die Fonds mit sehr geringer Duration. In diesem Jahr steigender Zinsen und fallender Anleihekurse hat SHV ​​eine positive Rendite erzielt.

Du wirst das finden Schwab Short-Term US Treasury Fund (SCHO) am anderen Ende unseres Laufzeitspektrums von 0 bis 2 Jahren. Angesichts der Rendite von 4.61 % für zweijährige Staatsanleihen und der von Schwab erhobenen günstigen Gebühr von 0.03 % beträgt die erwartete Rendite 4.58 %.

Hier besteht ein spürbares Risiko, da dieser Fonds kurzfristig Geld verliert, wenn die Zinsen weiter in die Höhe schießen. Aber das ist eine faire Wette. Es ist ebenso wahrscheinlich, dass die Zinsen sinken und Ihnen einen kleinen Glücksfall bescheren, einen Kursgewinn zusätzlich zu Ihrer Zinsrendite.

Um sich für die Liste zu qualifizieren, muss ein Rentenfonds über ein Vermögen von mindestens 50 Millionen US-Dollar und ein durchschnittliches Handelsvolumen von mindestens 1 Million US-Dollar pro Tag verfügen.

Unter der Annahme, dass Sie einen provisionsfreien Broker verwenden, entsprechen Ihre Round-Trip-Tradingkosten der Geld-Brief-Spanne. Für den liquidesten dieser Fonds ist das nur ein Cent für einen 100-Dollar-Fondsanteil. Ihr Trade von 10,000 $ kostet Sie also 1 $. Es lohnt sich auf jeden Fall, 60 Dollar Zinsen zu ergattern.

Noch ein Tipp: Wenn Sie mehrere Anlagen tätigen, stecken Sie jede in einen anderen Fonds. Auf diese Weise können Sie bei der Auszahlung wählerisch sein. Sie können eine verlierende Position zum Verkauf auswählen und einen Kapitalverlust geltend machen, ohne auf die Wash-Sale-Regel zu stoßen. Alternativ, wenn Sie nicht sofort das gesamte Geld zurück benötigen, können Sie geschätzte Positionen herumliegen lassen, bis sie sich für die langfristigen Kapitalgewinnsätze qualifizieren.