Wie man laut professionellen Anlegern mit einem Bärenmarkt bei Aktien umgeht

Es waren harte Monate für Investoren. Nach mehr als einer Verdopplung gegenüber dem COVID-Tief im Jahr 2020 ist der S&P 500 um 14 % gefallen. Für Wachstumsinvestoren war es noch schlimmer. Der technologielastige NASDAQ hat im Jahr 23 2022 % seines Wertes verloren. Der traditionelle Maßstab für einen Bärenmarkt ist ein Rückgang von 20 %, also befindet sich der NASDAQ eindeutig in einem, während der S&P 500 damit geflirtet hat.

Das Navigieren in Bärenmärkten kann schwierig sein. Es ist schwer, einen kühlen Kopf zu bewahren, wenn alles, was Sie sehen, jedes Mal rot ist, wenn Sie Ihr Portfolio öffnen. Glücklicherweise ist TheStreet die Heimat vieler erfahrener Investoren mit jahrzehntelanger Erfahrung im Umgang mit Marktvolatilität. Also haben wir sie gefragt, wie sie ihre Portfolios in einem Bärenmarkt verwalten.

Ihre Antworten sind unterschiedlich, aber wenn es einen roten Faden gibt, dann ist die Risikokontrolle wichtig. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie sie ihre Portfolios schützen.

Tod Campell, Die Street Smarts

Ich habe meine monatlichen Beiträge zu einem S&P 500-Indexfonds in meinem Rentenkonto erhöht. Da die Anhäufung von mehr Aktien zu niedrigeren Preisen die Zeit verkürzen kann, um sich auf frühere Höchststände zu erholen, kann sich die Durchschnittsbildung der Dollarkosten während eines Bärenmarktes auszahlen.

Denken Sie daran, dass jedem Bären eine große Aufwärtsbewegung im S&P 500 und schließlich Allzeithochs vorausgegangen sind. Wenn Ihr Zeithorizont also lang ist, sollten Sie die Personalabteilung anrufen, um Ihren Beitragssatz zu erhöhen.

Wenn Ihr Horizont kurzfristig ist, Sie keinen Dollar-Cost-Average in einen Index investieren können oder in einzelne Aktien investieren, ist das anders.

Du suchst keinen Kampf mit einem Grizzlybären! Während der Großen Rezession fiel jeder wichtige Marktsektor um zweistellige Prozentsätze, sodass in einer Rezession nichts außer Bargeld oder Staatsanleihen sicher ist.

Daher ist es wichtig, Verteidigung zu spielen, wenn Sie das Geld bald brauchen. Wenn Sie beispielsweise Margen vermeiden, vermeiden Sie eine Zwangsliquidation. Und wenn Sie einen höheren Bargeldbetrag als normal halten, um Ausgaben zu bezahlen, werden Sie davon abgehalten, großartige Unternehmen zu ihren Tiefstständen zu verkaufen, um Ihre Rechnungen zu bezahlen. Stop-Losses, Leerverkäufe und Aktien mit niedrigem Beta-Wert können ebenfalls hilfreich sein.

Insgesamt ist es unerlässlich, zu verstehen, was Sie besitzen (die Überzeugung von anderen zu übernehmen, ist ein Killer) und proaktiv Pläne für den Kauf und Verkauf zu erstellen. Wenn Sie auf die Launen und das Geflüster des Marktes reagieren, werden Sie Ihr Konto in Stücke reißen.

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Stephen Guilfoyle, Real Money

Es hängt davon ab, von welcher Art von Bärenmarkt wir sprechen. Wenn die Liquidität zusammen mit der Preisfindung versiegt, werden Händler/Investoren entweder „cash-y“ bleiben oder das Geld in mittelfristigen Schuldtiteln wie US Two Year Notes verstecken wollen, wenn sie eine Rendite von 2.5 % plus erzielen.

Darüber hinaus ist es wahrscheinlich am besten, mehr zu handeln als zu investieren.

Ich finde es einfacher, obwohl ich es nicht immer mit der Genauigkeit mache, die ich sollte … Gelder, die für den Handel bestimmt sind, und Gelder, die für Investitionen bestimmt sind, zu trennen. Wenn Sie müssen, verwenden Sie zwei Konten.

Das Handelskonto geht meistens bar nach Hause, wenn nicht jede Nacht, dann zumindest jedes Wochenende. Das Anlagekonto konzentriert sich auf echte Grundnahrungsmittel mit einem gewissen Engagement in Bereichen mit hoher persönlicher Überzeugung. Für mich sind das die Halbleiteraktien. Zum Beispiel liegen meine Semis in meinem Konto direkt neben der Zahnpasta, dem Shampoo und der Diätlimonade.

Oh, und mache viele Liegestütze. Wird Ihrem Buch nicht helfen, aber es wird Ihre Konzentration verbessern. Vertrau mir.

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(Lesen Sie jeden Tag die Market Recon-Kolumne und Handelsideen von Stephen „Sarge“ Guilfoyle Real Money, die Premium-Website von TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Real Money

Mein bester Rat für einen Bärenmarkt ist:

1. Bargeld sammeln. Für einen Verkauf ist es nie zu spät. Sie können jederzeit nachkaufen. Wenn Sie zu einem höheren Preis zurückkaufen, betrachten Sie dies als Versicherungsprämie.

2. Lassen Sie sich nicht dazu verleiten, das ultimative Tief vorherzusagen. Konzentrieren Sie sich darauf, Aktien zu kaufen, wenn sich ihr Chart verbessert. Es ist besser, zu spät als zu früh zu sein. Nur Laien versuchen, genaue Wendepunkte vorherzusagen.

3. Erstellen Sie eine Einkaufsliste mit Aktien, die Ihnen grundsätzlich gefallen, aber warten Sie auf Anzeichen dafür, dass der Markt Ihrer Einschätzung zustimmt.

4. Behalten Sie eine positive Einstellung bei. Bärenmärkte werden großartige Gelegenheiten für geduldige Trader und Investoren schaffen.

(James „Rev Shark“ DePorre bietet den ganzen Tag über Marktkommentare und Handelsideen auf Real Money, der Premium-Website von TheStreet. Klicken hier um mehr zu lernen.)

Bob Byrne, Echtgeld Pro

Meine Herangehensweise an den Handel in einem Bärenmarkt ist unkompliziert. Da es unmöglich ist zu wissen, wann oder wo die Aktien abprallen, verlasse ich mich auf ein paar gleitende Durchschnitte, um meinen Handel zu leiten.

Wenn der Aktienkurs unter seinem exponentiell gleitenden 10-Tage- und 21-Tage-Durchschnitt (EMA) liegt, gehe ich davon aus, dass die Verkäufer die Kontrolle haben, und bleibe am Rande. Sicher, Day-Trading-Möglichkeiten können sich für Scalper ergeben, aber Swingtrader sparen sich eine Menge Stress (und Geld), wenn sie es vermeiden, alle Aktien und ETFs zu kaufen, wenn sie unter einem 21-Tages-EMA handeln.

Sobald eine Aktie über ihrem 21-Tages-EMA gehandelt wird, gebe ich Käufern den Vorteil des Zweifels und suche nach Setups, um lange zu handeln. Mein primäres Ziel ist im Allgemeinen der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt.

Während Chartmuster und grundlegende Unterstützungs- und Widerstandsbereiche dabei eine Rolle spielen, kann das bloße Handeln auf der rechten Seite des 21-Tage-EMA Sie davor bewahren, in einem bösen Abwärtstrend stecken zu bleiben.

(Bob Byrne schreibt regelmäßig Beiträge für Real Money Pro, die Premium-Website von TheStreet für aktive Händler, wo er über den Markt und die Handelsstrategie schreibt. Klick hier um mehr zu lernen.)

Chris Versace, Aktionsalarme PLUS

Ein Bärenmarkt zeigt sich erst, nachdem Aktien einen längeren Rückgang erlebt haben, was normalerweise reichlich Unsicherheit und eine „Erst schießen, dann Fragen stellen“-Mentalität mit sich bringt. Normalerweise sind schlechte Nachrichten schlechte Nachrichten, aber Bärenmärkte führen in der Regel dazu, dass gute Nachrichten nicht gut genug sind, was Unternehmen fast auf breiter Front bestraft. Infolgedessen steigen die Emotionen hoch, wenn Frustration einsetzt, was selten eine gute Sache für das Investieren ist.

Obwohl es schwierig sein kann, müssen wir unsere Emotionen an der Tür überprüfen, unsere Anlagethese überdenken und fragen, was die Bärenmarktbewegung antreibt. In diesem Jahr spielen viele Faktoren eine Rolle, darunter der langwierige Krieg zwischen Russland und der Ukraine, das Risiko einer verlängerten Sperrung der Lieferkette in China durch COVID (Verkrüppelung der Produktions- und Einnahmequellen) und eine Fed, die unbedingt die Inflation bekämpfen will, selbst wenn dies bedeutet, dass sie umkippen die US-Wirtschaft in eine Rezession.

In Zeiten wie diesen, Aktionsalarme PLUS sammelt nicht nur eine Vielzahl von Wirtschaftsdaten, sondern fragt auch, wo das Geschäft eines Unternehmens im Vergleich zu heute voraussichtlich in der Zukunft stehen wird. Einige Unternehmen werden stärker von dem Gegenwind betroffen sein, mit dem wir konfrontiert sind. Zum Beispiel wir kürzlich aus den Aktien von Union Pacific ausgestiegen (UNP) - Holen Sie sich den Bericht der Union Pacific Corporation. Und weil Einzelhändler aufgrund aufgeblähter Lagerbestände voraussichtlich eine schwierige Zeit haben werden, überprüfen wir auch die Beteiligungen des Portfolios an Einzelhandelsaktien. Alternativ bleiben die Faktoren, die die Nachfrage nach Chips antreiben, erhöhte Preise für wichtige landwirtschaftliche Nutzpflanzen und Ausgaben für Cybersicherheit bestehen. In ähnlicher Weise sollten die bevorstehenden Ausgaben im Zusammenhang mit dem Biden-Infrastrukturgesetz den Bau von Nichtwohngebäuden und Ladestationen für Elektrofahrzeuge beschleunigen.

Gleichzeitig erkennen wir an, dass viele Aktivitäten unabhängig von der Umgebung fortgesetzt werden, von Grundlagen wie Essen und Selbstversorgung bis hin zum Suchen im Internet, Streamen von Inhalten und Kommunizieren mit Kollegen, Familie und Freunden. Kurz gesagt, wir wollen dort sein, wo die Ausgaben noch getätigt werden, und Unternehmen verlassen, die wahrscheinlich einen Nachfragerückgang erleben werden.

Insgesamt gibt es viele Werkzeuge, die man verwenden kann, um Kapital zu erhalten. Eine der einfachsten ist es, höhere Barbestände zu halten, aber eine andere für risikotolerante Anleger ist die Marktabsicherung, auch über inverse ETFs. Wir verwenden diese beiden Taktiken in der Aktionsalarme PLUS Portfolio.

In einem Bärenmarkt können Ihnen mehrere Sprüche der Wall Street als Orientierungshilfe dienen, aber dieser von Victor Sperandeo sticht für mich heraus: „Der Schlüssel zum Aufbau von Vermögen besteht darin, Kapital zu erhalten und geduldig auf die richtige Gelegenheit zu warten, um außergewöhnliche Gewinne zu erzielen.“

(Chris Versace ist Co-Portfoliomanager von TheStreet's Aktionsalarme PLUS. Klicken Sie hier um zu erfahren, wie man sich anmeldet.)

Quelle: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo