So finden Sie die besten Stil-ETFs 2Q23

Angesichts der ständig wachsenden Liste ähnlich klingender ETFs wird es immer schwieriger, den besten zu finden. Wie können Anleger das Spiel ändern, um die Chancen zu ihren Gunsten zu verändern?

Vertrauen Sie nicht den Etiketten von ETFs

Es gibt mindestens 160 verschiedene All-Cap-Blend-ETFs und mindestens 716 ETFs in zwölf Stilrichtungen. Brauchen Anleger durchschnittlich mehr als 59 Auswahlmöglichkeiten pro Stil? Wie unterschiedlich können die ETFs sein?

Diese 160 All-Cap-Blend-ETFs unterscheiden sich stark voneinander. Mit 16 bis 3,870 Beteiligungen verfügen viele dieser All-Cap-Blend-ETFs über völlig unterschiedliche Portfolios mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Leistungsaussichten.

Das Gleiche gilt für die ETFs aller anderen Stilrichtungen, da jeder eine ganz unterschiedliche Mischung aus guten und schlechten Aktien bietet. Large Cap Value steht bei der Aktienauswahl an erster Stelle. Small Cap Growth steht an letzter Stelle.

Analyselähmung vermeiden

Ich denke, dass die große Anzahl an Stil-ETFs den Anlegern mehr schadet als hilft. Die manuelle Durchführung einer umfassenden Analyse für jeden ETF ist einfach keine realistische Option, da Anleger einer unzureichenden Analyse ausgesetzt sind und profitable Gelegenheiten verpassen. Die Analyse von ETFs ist mit der gebotenen Sorgfalt weitaus schwieriger als die Analyse von Aktien, da dazu alle Aktien in jedem ETF analysiert werden müssen. Wie oben erwähnt, kann ein ETF bis zu 3,870 Aktien oder mehr umfassen.

Abbildung 1 zeigt den am besten bewerteten ETF für jeden Stil.

Abbildung 1: Der beste ETF in jedem Stil

* Die besten ETFs schließen ETFs mit TNAs von weniger als 100 Millionen US-Dollar wegen unzureichender Liquidität aus

Unter den ETFs in Abbildung 1 ist Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
Den ersten Platz insgesamt belegt der Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
Den zweiten Platz belegt Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
CALF
Platz drei. Der Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) belegt den letzten Platz.

Wie man „Die innere Gefahr“ vermeidet

Warum müssen Sie vor dem Kauf die Bestände von ETFs kennen?

Sie müssen sicherstellen, dass Sie keinen ETF kaufen, der explodieren könnte. Der Kauf eines ETFs ohne Analyse seiner Bestände ist wie der Kauf einer Aktie ohne Analyse ihres Geschäfts und ihrer Finanzen. Egal wie günstig der ETF ist, wenn er schlechte Aktien hält, wird die Performance des ETFs schlecht sein.

PERFORMANCE DER FONDSBETEILIGUNGEN – GEBÜHREN = PERFORMANCE DES FONDS

Wenn Anleger nur Fonds finden könnten, die nach ihren Beständen bewertet werden

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) ist nicht nur der am besten bewertete Mid-Cap-Mix, sondern auch der insgesamt am besten bewertete Stil-ETF unter den 716 Stil-ETFs, die mein Unternehmen abdeckt.

Der schlechteste ETF in Abbildung 1 ist der Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), der immer noch die Bewertung „Sehr attraktiv“ erhält.

Offenlegung: David Trainer, Kyle Guske II und Italo Mendonça erhalten keine Vergütung, um über bestimmte Aktien, Stile oder Themen zu schreiben.