Eine Sache, die selbst neue Investoren verstehen, ist das Konzept Diversifizierung, oder die Mischung von Asset-Klassen um das Risiko zu reduzieren. Aber selbst mit einem gut diversifizierten Aktienportfolio ist eine Person immer noch Risiken ausgesetzt Marktrisiko (oder systematisches Risiko), der nicht durch die Hinzufügung zusätzlicher Bestände verringert werden kann. Im Folgenden besprechen wir die Prinzipien der Diversifizierung und wie Anleger ein wirklich diversifiziertes Portfolio aufbauen können.
Was genau ist Diversifikation?
Diversifikation funktioniert, indem Sie Ihre Anlagen auf eine Vielzahl von Anlageklassen (wie Aktien, Anleihen, Bargeld, Schatzwechsel, Immobilien usw.) verteilen, die einen Tiefststand aufweisen Korrelation zueinander. Eine niedrige Korrelation verringert sich Marktvolatilität. Der Preis der Vermögenswerte steigt und fällt zu unterschiedlichen Zeiten und mit unterschiedlichen Raten und basiert auf einer Vielzahl von Faktoren. Ein Portfolio mit diversifizierten Vermögenswerten trägt zu mehr Konsistenz bei und verbessert die Gesamtleistung.
Wie funktioniert Korrelation?
Die Korrelation ist einfach: Wenn zwei Anlageklassen perfekt korreliert sind, spricht man von einer Korrelation von +1. Das bedeutet, dass sie sich im Gleichschritt miteinander bewegen, entweder nach oben oder nach unten.
Eine völlig zufällige Korrelation – eine Beziehung, bei der die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs eines Vermögenswerts gleich der Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs ist, wenn der andere Vermögenswert steigt oder fällt – hat eine Korrelation von 0.
Wenn sich zwei Anlageklassen genau gegensätzlich bewegen – für jeden Anstieg bei einem Vermögenswert gibt es einen gleichen Abwärtstrend bei dem anderen und umgekehrt – sind sie negativ korreliert oder weisen eine Korrelation von -1 auf.
Diversifiziertes Aktienportfolio vs. diversifiziertes Vermögensportfolio
Wenn wir über das reden Bedeutung der Diversifikation In einem Aktienportfolio beziehen wir uns auf den Versuch eines Anlegers, sein Engagement zu reduzieren unsystematisches Risiko (dh unternehmensspezifisches Risiko) durch Investitionen in verschiedene Unternehmen in verschiedenen Sektoren, Branchen oder sogar Ländern. Ein diversifiziertes Aktienportfolio enthält eine große Vielfalt an Aktien, konzentriert sich jedoch immer noch auf diese einzelne Anlageklasse.
Wenn wir über Diversifizierung zwischen Anlageklassen sprechen, gilt das gleiche Konzept, jedoch in einem breiteren Spektrum. Durch die Diversifizierung der Bestände über verschiedene Anlageklassen reduziert der Anleger das Risiko system~~POS=TRUNC einer Anlageklasse. Wenn also ein Marktcrash alle Kurse der Aktien im Portfolio ins Wanken bringt, verlieren andere unkorrelierte Vermögenswerte möglicherweise nicht gleichzeitig an Wert, was für zusätzliche Stabilität sorgt.
Als ob Sie ein einzelnes Unternehmen in Ihrem Aktienportfolio halten würden, also Ihr gesamtes vermögende In einem Portfolio aus einem beliebigen Vermögenswert (selbst wenn dieses Portfolio diversifiziert ist) bedeutet das, „alle Eier in einen Korb zu legen“. Sie sind weiterhin einem hohen Marktrisiko ausgesetzt. Indem Sie in eine breite Anzahl von Vermögenswerten investieren, reduzieren Sie das Marktrisiko oder das systemische Risiko einer einzelnen Anlageklasse.
Auch wenn Diversifikation keine Garantie gegen Verluste ist, sehen Anlageexperten darin eine umsichtige langfristige Strategie.
So diversifizieren Sie Ihr Portfolio
Festverzinsliche Anlagen
Bande sind aufgrund ihrer geringen Korrelation mit anderen wichtigen Anlageklassen, insbesondere Aktien, eine beliebte Möglichkeit zur Diversifizierung. Andere festverzinsliche Anlagen wie T-Bills, BankakzepteBeliebt sind auch Einlagenzertifikate. Anleger betrachten diese Anlageklassen im Vergleich zu Aktien typischerweise als weniger risikobehaftet. Umgekehrt können sie auch geringere Renditen bieten.
Real Estate
Eine weitere Option ist Immobilien, der eine relativ geringe Korrelation mit Aktien aufweist. Hinzufügen einiger Immobilien zu Ihrem Portfolio ist eine praktische Möglichkeit zur Diversifizierung, vor allem weil viele Menschen (durch Wohneigentum) in den Immobilienmarkt investiert sind.
Es ist erstaunlich, wie oft Investoren das Potenzial von Immobilien übersehen. Eine Investition in Immobilien erfordert nicht den Kauf eines Hauses oder Gebäudes. Real Estate Investment Trusts (REITs) bieten eine einfache und kostengünstige Alternative zum Direktkauf einer Immobilie. REITs werden wie Aktien an den großen Börsen gehandelt. Sie investieren direkt in Immobilien und Hypotheken und bieten typischerweise hohe Renditen. Da Immobilien eine relativ geringe Korrelation mit Aktien aufweisen, ist die Investition in REITs eine gute Möglichkeit, weg von Aktien zu diversifizieren.
Safe-Hafen-Anlagen
Sogenannt sicherer Hafen Vermögenswerte sind solche, die speziell dazu dienen, einem Portfolio in Zeiten von Marktturbulenzen Stabilität zu verleihen. Während einige der oben aufgeführten Vermögenswerte sichere Häfen sein können, ist Gold der ikonische sichere Hafen. Gold (und andere Edelmetalle) sind Wertaufbewahrungsmittel die keinen Zinsproblemen unterliegen. Obwohl einige Anleger dies möglicherweise tun Debatte über den Wert von Gold Als sicherer Hafen hat es in der Vergangenheit tendenziell seinen Wert im Laufe der Zeit beibehalten. Dies bedeutet, dass es eine Absicherung gegen Inflation und ungünstige Marktbedingungen darstellen kann.
Währungen
Währungen können ein wichtiger Bestandteil einer Diversifizierungsstrategie sein. Bargeld ist in mancher Hinsicht der ultimative sichere Hafen. Generell ist es jedoch nicht ratsam, Bargeld über einen längeren Zeitraum zu halten, da es nur geringe Renditen oder Renditen bietet und von der Inflation negativ beeinflusst wird.
Wie viele Aktien braucht man, um ein Portfolio zu diversifizieren?
Es gibt keine feste Anzahl an Aktien, um ein Portfolio zu diversifizieren. Im Allgemeinen ist ein Portfolio mit einer größeren Anzahl an Aktien vielfältiger. Zu den Dingen, die Sie jedoch im Hinterkopf behalten sollten und die sich auf die Diversifizierung auswirken können, gehört die Tatsache, dass die Qualität der Aktien (einschließlich ihrer Sektoren, der Größe und Stärke des Unternehmens usw.) einen Einfluss hat. Darüber hinaus unterliegen Aktienportfolios im Allgemeinen immer noch einem Marktrisiko, sodass eine Diversifizierung in andere Anlageklassen möglicherweise besser ist als die Vergrößerung eines Aktienportfolios.
Ist eine Überdiversifizierung eines Portfolios möglich?
Es ist. Ein Portfolio wird überdiversifiziert, wenn eine dem Portfolio hinzugefügte Anlage die erwartete Rendite stärker senkt als das Risikoprofil. In diesem Fall ist das Portfolio aufgrund seiner Risikoerwägungen nicht optimal in der Lage, Renditen zu erzielen.
Sollten Sie zu 100 % in Aktien investieren?
Eine vollständige Anlage in Aktien gilt im Allgemeinen als riskanter als ein Portfolio mit einer stärker diversifizierten Auswahl an Anlageklassen. Der Grund dafür ist, dass ein reines Aktienportfolio von einem Marktcrash unglaublich hart getroffen werden kann. Durch die Aufnahme weiterer Anlageklassen, darunter Anleihen, Schatzwechsel, Immobilien oder Edelmetalle, in ein Portfolio können Sie dieses Risiko begrenzen.
Fazit
Diversifikation ist ein wichtiger Baustein dafür jedermanns Finanzplan, einschließlich des Verständnisses, was Diversifizierung bewirkt und wie sie die allgemeine Finanzlage einer Person verbessert. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Anleger den Unterschied zwischen systematischem und unsystematischem Risiko kennen und verstehen, dass sie durch Diversifizierung zwischen Anlageklassen das Risiko systematischer Risiken verringern können.
Quelle: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo