Wie man die schlechtesten ETFs 3Q22 vermeidet

Frage: Warum gibt es so viele ETFs?

Antwort: Die Emission von ETFs ist profitabel, daher bringt die Wall Street immer mehr Produkte zum Verkauf auf den Markt.

Die große Zahl an ETFs hat wenig damit zu tun, Ihren Interessen als Anleger zu dienen. Ich nutze zuverlässige und proprietäre Daten, um drei rote Flaggen zu identifizieren, die Sie verwenden können, um die schlimmsten ETFs zu vermeiden:

1. Unzureichende Liquidität

Dieses Problem lässt sich am einfachsten vermeiden, und mein Rat ist einfach. Vermeiden Sie alle ETFs mit einem Vermögen von weniger als 100 Millionen US-Dollar. Eine geringe Liquidität kann zu einer Diskrepanz zwischen dem Preis des ETF und dem zugrunde liegenden Wert der von ihm gehaltenen Wertpapiere führen. Kleine ETFs haben im Allgemeinen auch ein geringeres Handelsvolumen, was sich in höheren Handelskosten über größere Geld-Brief-Spannen niederschlägt.

2. Hohe Gebühren

ETFs sollten günstig sein, aber nicht alle sind es. Der erste Schritt besteht darin, zu vergleichen, was billig bedeutet.

Um sicherzustellen, dass Sie die durchschnittlichen oder niedrigeren Gebühren zahlen, investieren Sie nur in ETFs mit jährlichen Gesamtkosten unter 0.46 % – den durchschnittlichen jährlichen Gesamtkosten der 689 US-Aktien-ETFs, die mein Unternehmen abdeckt. Der gewichtete Durchschnitt liegt mit 0.13 % niedriger, was verdeutlicht, dass Anleger ihr Geld tendenziell in ETFs mit niedrigen Gebühren anlegen.

Abbildung 1 zeigt, dass der Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) der teuerste Stil-ETF ist und der JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
ist am günstigsten. Staatsstraße (SPGL, SPTM
ETFs gehören zu den günstigsten.

Abbildung 1: Die 5 teuersten und kostengünstigsten Stil-ETFs

Anleger müssen keine hohen Gebühren für Qualitätsbestände zahlen. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) ist der am besten bewertete Stil-ETF mit niedrigen Kosten. Das attraktive Portfoliomanagement-Rating von ILVC und die jährlichen Gesamtkosten von 0.04 % verleihen ILVC ein sehr attraktives Rating. Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
ist der am besten bewertete Stil-ETF insgesamt, der die Liquiditätsmindestwerte erfüllt. Das sehr attraktive Portfoliomanagement-Rating von QVAL und die jährlichen Gesamtkosten von 0.54 % verleihen ihm ebenfalls ein sehr attraktives Rating.

Auf der anderen Seite hält der iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) schlechte Aktien und erhält trotz niedriger jährlicher Gesamtkosten von 0.07 % ein sehr unattraktives Rating. Egal wie billig ein ETF aussieht, wenn er schlechte Aktien hält, wird seine Performance schlecht sein. Die Qualität der Bestände eines ETF ist wichtiger als seine Verwaltungsgebühr.

3. Schlechte Bestände

Die Vermeidung schlechter Bestände ist bei weitem der schwierigste Teil bei der Vermeidung schlechter ETFs, aber auch der wichtigste, da die Performance eines ETFs mehr von seinen Beständen als von seinen Kosten abhängt. Abbildung 2 zeigt die ETFs innerhalb jedes Stils mit den schlechtesten Portfoliomanagement-Bewertungen, eine Funktion der Fondsbestände.

Abbildung 2: Stil-ETFs mit den schlechtesten Beständen

InvescoIVZ
und State Street erscheinen häufiger als alle anderen Anbieter in Abbildung 2, was bedeutet, dass sie die meisten ETFs mit den schlechtesten Beständen anbieten.

Roundhill MEME ETF (MEME) ist der am schlechtesten bewertete ETF in Abbildung 2. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) und IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) erhalten ebenfalls ein sehr unattraktives prognostisches Gesamtrating, was bedeutet, dass sie nicht nur schlechte Aktien halten, sie verlangen hohe jährliche Gesamtkosten.

Die innere Gefahr

Der Kauf eines ETFs ohne Analyse seiner Bestände ist wie der Kauf einer Aktie ohne Analyse ihres Geschäftsmodells und ihrer Finanzen. Anders ausgedrückt: Die Recherche zu ETF-Beständen ist eine notwendige Sorgfaltspflicht, da die Performance eines ETFs nur so gut ist wie seine Bestände.

WERTENTWICKLUNG DER ETF-BESTÄNDE – GEBÜHREN = WERTENTWICKLUNG DES ETF

Offenlegung: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler und Brian Pellegrini erhalten keine Vergütung, um über bestimmte Aktien, Stile oder Themen zu schreiben.