Wie man die schlechtesten Investmentfonds des Sektors 1Q23 vermeidet

Frage: Warum gibt es so viele Investmentfonds?

Antwort: Die Verwaltung von Investmentfonds ist profitabel, daher schafft die Wall Street mehr Produkte zum Verkauf.

Ich nutze die Daten meiner Firma, um zwei rote Fahnen zu identifizieren, die Sie verwenden können, um die schlimmsten Investmentfonds zu vermeiden:

1. Hohe Gebühren

Investmentfonds sollten günstig sein, aber nicht alle sind es. Der erste Schritt besteht darin, zu vergleichen, was billig bedeutet.

Um sicherzustellen, dass Sie durchschnittliche oder niedrigere Gebühren zahlen, investieren Sie nur in Investmentfonds mit jährlichen Gesamtkosten (TAC) unter 1.87 %, den durchschnittlichen jährlichen Gesamtkosten der 627 von mir abgedeckten Investmentfonds des US-Aktiensektors. Der gewichtete durchschnittliche TAC ist mit 1.11 % niedriger, was deutlich macht, wie Anleger dazu neigen, ihr Geld in Investmentfonds mit niedrigen Gebühren anzulegen.

Abbildung 1 zeigt, dass das Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) der teuerste Investmentfonds des Sektors und der Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) der günstigste ist. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) bietet alle fünf der teuersten Investmentfonds an, während Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) Investmentfonds zu den günstigsten gehören.

Abbildung 1: Die 5 teuersten und günstigsten Investmentfonds des Sektors

Anleger müssen keine hohen Gebühren für Qualitätsbestände zahlen. Der Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) ist der am besten bewertete Sektor-Publikumsfonds in Abbildung 1. Das neutrale Portfoliomanagement-Rating von VHCIX und die jährlichen Gesamtkosten von 0.12 % verleihen ihm eine attraktive Bewertung. Der BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ist der branchenweit am besten bewertete Investmentfonds. Das attraktive Portfoliomanagement-Rating von MAGRX und die jährlichen Gesamtkosten von 1.14 % verleihen ihm ein sehr attraktives Rating.

Trotz niedriger jährlicher Gesamtkosten von 0.10 % hält der Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) schlechte Aktien und erhält ein sehr unattraktives Rating. Egal wie billig ein Investmentfonds ist, wenn er schlechte Aktien hält, wird seine Performance schlecht sein. Die Qualität der Bestände eines Investmentfonds ist wichtiger als sein Preis.

2. Schlechte Bestände

Die Bestände eines Investmentfonds haben bei der Bestimmung der Gesamtperformance mehr Gewicht als seine Kosten. Daher ist die Vermeidung schlechter Beteiligungen der wichtigste (und schwierigste) Teil der Vermeidung von Investmentfonds. Abbildung 2 zeigt die Investmentfonds innerhalb jedes Sektors mit den schlechtesten Beteiligungen oder Portfoliomanagement-Ratings.

Abbildung 2: Branchenfonds mit den schlechtesten Beteiligungen

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) und Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) erscheinen häufiger als alle anderen Anbieter in Abbildung 2, was bedeutet, dass sie die meisten Publikumsfonds mit den schlechtesten Beteiligungen anbieten.

Davis Real Estate Fund (DREYX) ist der am schlechtesten bewertete Investmentfonds in Abbildung 2, basierend auf dem prädiktiven Gesamtrating. Der Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), der Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) und der Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) erhalten ebenfalls ein sehr unattraktives prognostisches Gesamtrating, was bedeutet, dass sie nicht nur schlechte Aktien halten, sondern auch hohe jährliche Gesamtgebühren verlangen Kosten.

Die innere Gefahr

Einen Investmentfonds zu kaufen, ohne seine Bestände zu analysieren, ist wie eine Aktie zu kaufen, ohne sein Geschäft und seine Finanzen zu analysieren. Anders ausgedrückt: Recherchen zu Beteiligungen an Investmentfonds sind eine notwendige Due Diligence, da die Performance eines Investmentfonds nur so gut ist wie seine Beteiligungen.

WERTENTWICKLUNG DER BETEILIGUNGEN DES FONDS – GEBÜHREN = WERTENTWICKLUNG DES FONDS

Offenlegung: David Trainer, Kyle Guske II und Italo Mendonça erhalten keine Vergütung, um über bestimmte Aktien, Sektoren oder Themen zu schreiben.