Wie sich Portfolios verschieben, wenn die Federal Reserve die Zinsen erneut anhebt

„Wir versuchen, sowohl Inflations- als auch Rezessionsprobleme anzugehen“, sagte der zertifizierte Finanzplaner John Middleton, Eigentümer von Brighton Financial Planning in Flemington, New Jersey. 

Bei Aktienallokationen mag er Unternehmen eine hohe Dividende zahlen, und Value-Aktien, die in der Regel für weniger gehandelt werden, als der Vermögenswert wert ist, mit einer Neigung zu Infrastruktur, Energie, Immobilien und Basiskonsumgütern.

Und die festverzinsliche Seite des Portfolios kann Vermögenswerte mit einer sogenannten kürzeren bis mittleren Duration enthalten, wobei der Kupon der Anleihe, die Restlaufzeit und die während der Laufzeit gezahlte Rendite berücksichtigt werden.

„Wir sind in Unternehmensanleihen etwas stärker investiert als in Staatsanleihen“, sagte Middleton und erklärte, dass er gerne ein höheres Kreditrisiko eingeht, um mehr Einkommen zu erzielen.

Die Allokationen können sich jedoch aufgrund von Schlüsseldatenveröffentlichungen im Laufe dieser Woche verschieben.

Middleton kann Portfolios auf der Grundlage von Messwerten anpassen Preisindex der privaten Konsumausgaben, der bevorzugte Inflationsmesser der Fed, und die US-Bruttoinlandsprodukt, die ein zweites negatives Wachstumsquartal erreichen könnte – eine Definition einer Rezession.

Langfristige Anleger sollten auf steigende Zinssätze nicht mit „schnellen kurzfristigen Maßnahmen“ reagieren, sagte Jon Ulin, ein CFP und CEO von Ulin & Co. Wealth Management in Boca Raton, Florida.

Egal, ob Sie Gelder in Ihren 401(k)-Plan verschieben oder als Rentner Geld investieren, jetzt ist nicht die Zeit, „süß oder schick“ zu sein, sagte er. Indem Sie investiert bleiben, wenn der Markt rückläufig ist, können Sie von Marktaufschwüngen profitieren und zukünftige Genesung, sagte er. 

Obwohl es ein hartes Jahr für die Anleihekurse war, was normalerweise der Fall ist sinken, wenn die Zinsen steigen, diese Vermögenswerte bieten jetzt die negative Aktienmarktkorrelation, die Investoren erwarten, sagte Ulin.  

„Diversifikation kann Anlegern jetzt helfen, ein bisschen besser zu schlafen“, sagte er. „Du musst den Kurs halten, dich beruhigen und tief durchatmen.“