Wie stark werden Bankaktien die Gewinne beeinflussen? Zeichnen Sie Schätzungen mit Optionspreisen

Die Berichtssaison beginnt diese Woche mit Banken beginnen, Gewinne zu melden am Freitag vor Marktöffnung.

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Wir haben Citigroup (C), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), JPMorgan Chase (JPM) und Erste Republik Bank (FRC) alle am Freitag zu berichten.

Es entwickelt sich eine arbeitsreiche Woche und könnte Händlern einen frühen Indikator dafür geben, wie sich diese Berichtssaison entwickeln wird.

Wer sich fragt, welche Bewegungen bei Bankaktien zu erwarten sind, kann den Optionsmarkt nutzen, um sich einen Einblick in die Markterwartungen zu verschaffen.

Berechnung der erwarteten Bewegung

Wir können den sogenannten erwarteten Zug verwenden. Dies gibt uns die erwartete Bandbreite des Marktes für eine zugrunde liegende Aktie für einen bestimmten Zeitraum an.

Der schnellste Weg, um die erwartete Bewegung zu ermitteln, besteht darin, die Optionskette der Aktie nachzuschlagen und den Preis der Put-Option am Geld und der Call-Option am Geld zu addieren. Wir verwenden das erste Ablaufdatum nachdem das Gewinndatum.

Dieser Ansatz ist zwar nicht so genau wie eine detaillierte Berechnung, dient aber als ziemlich genaue Schätzung.

Erwartete Bewegungen der Bankaktien

Citigroup-Optionen preisen eine Bewegung von 4.90 % ein. Die Citi-Aktie blieb in fünf der letzten sechs Berichte im erwarteten Bereich.

Aktienoptionen der Bank of America implizieren ebenfalls eine Bewegung um 4.90 %. Die BAC-Aktie blieb in den letzten sechs Fällen viermal im erwarteten Bereich.

JPMorgan-Aktienoptionen weisen auf eine erwartete Bewegung von rund 3.80 % hin. Die Aktie hat sich in vier der letzten sechs Berichte innerhalb der erwarteten Spanne gehalten. Fünf der letzten sechs Bewegungen nach dem Gewinn waren nach unten gerichtet.

Optionshändler bei Wells Fargo-Aktien erwarten etwas größere Bewegungen, wobei die Bandbreite voraussichtlich bei etwa 5 % liegen wird. Die WFC-Aktie blieb in den letzten sechs Fällen viermal im erwarteten Bereich.

First Republic-Optionen preisen eine Bewegung von 5.90 % ein. Die FRC-Aktie blieb in den letzten sechs Fällen viermal im erwarteten Bereich.

Viel Glück diese Woche, Händler.

Bitte denken Sie daran, dass Optionen riskant sind und Anleger 100 % ihrer Investition verlieren können.

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Handelsempfehlung dar. Denken Sie daran, immer Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und Ihren Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Gavin McMaster hat einen Master in Applied Finance and Investment. Er ist auf den Handel mit Erträgen mit Optionen spezialisiert, ist in seinem Stil sehr konservativ und glaubt, dass Geduld beim Warten auf die besten Setups der Schlüssel für einen erfolgreichen Handel ist. Folgen Sie ihm auf Twitter unter @OptiontradinIQ

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