Wie ist die Rohstoff-Tokenisierung ein Funktionsvorteil für DeFi? – Kryptopolitisch

Die Tokenisierung von Waren ist ein Killer-Anwendungsfall für DeFi. Rohstoffe sind physische Güter wie Edelmetalle oder physische Kunst, die an Börsen gehandelt werden. Bei der Tokenisierung von Waren handelt es sich um die Erstellung digitaler Token, die den Besitz einer Ware darstellen. Dieser Prozess ermöglicht den teilweisen Besitz von Rohstoffen und ermöglicht es Anlegern, Rohstoffe in kleineren Mengen zu kaufen und zu verkaufen. Dieser Cryptopolitan untersucht die Vorteile der Rohstoff-Tokenisierung und warum sie ein Killer-Anwendungsfall für DeFi ist.

Was ist Waren-Tokenisierung?

Durch die Rohstoff-Tokenisierung wird ein physischer Vermögenswert wie Gold oder Silber in einen handelbaren digitalen Token auf einer Blockchain umgewandelt. Mit anderen Worten geht es darum, eine digitale Darstellung der zugrunde liegenden Ware auf einer Blockchain zu erstellen, die das Eigentum an Vermögenswerten darstellt.

Sie erreichen die Tokenisierung von Waren durch intelligente Verträge, d. h. selbstausführende Programme, die die Eigentumsübertragung und andere Aktionen im Zusammenhang mit dem Warentoken automatisieren. Ein Smart Contract kann beispielsweise den Besitz einer bestimmten Menge Gold darstellen und den Token an einer dezentralen Börse (DEX) wie Uniswap oder SushiSwap handeln.

Wie funktioniert die DeFi-Asset-Tokenisierung?

DeFi ist ein Finanzsystem, das Blockchain-Technologie nutzt, um traditionelle Finanzdienstleistungen oder -produkte bereitzustellen, die auf einer dezentralen und unkontrollierten Blockchain-Infrastruktur aufbauen. Dieses System verwendet automatisierte Programme, um die herkömmlichen Bankfunktionen des traditionellen Finanzwesens (TradeFi) auszuführen. DeFi kann TradeFi ersetzen, bei dem die Kontrolle auf die Beteiligten verteilt wird und den Benutzern eine bessere Kontrolle über Vermögenswerte ermöglicht. 

Um einen Vermögenswert in DeFi zu tokenisieren, muss man zunächst einen Smart Contract erstellen, der definiert, wie er in der Blockchain dargestellt werden soll. Der Smart-Vertrag gibt die Anzahl der erstellten Token und deren Bedeutung an. Sobald der Smart Contract abgeschlossen ist, wird er auf der Blockchain bereitgestellt und wird unveränderlich.

Nach der Bereitstellung des Smart Contracts können Benutzer Token erwerben, die das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert repräsentieren. Diese Token können an dezentralen Börsen wie Uniswap oder Sushiswap gehandelt werden, was einen effizienteren und transparenteren Kauf und Verkauf der zugrunde liegenden Vermögenswerte ermöglicht.

Vorteile der Warentokenisierung

Die Tokenisierung von Rohstoffen bietet mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen Formen der Rohstoffinvestition. diese beinhalten:

Bruchteiliges Eigentum

Die Tokenisierung von Rohstoffen ermöglicht Bruchteilseigentum, was bedeutet, dass Anleger kleine Mengen der Ware kaufen und verkaufen können, ohne einen gesamten physischen Vermögenswert zu kaufen. Durch die Tokenisierung wird die Investition in Rohstoffe für ein breiteres Anlegerspektrum zugänglicher, auch für diejenigen, die möglicherweise nicht über die Mittel verfügen, um in physisches Gold oder Silber zu investieren.

Einfachere Übertragbarkeit

Im Gegensatz zu physischen Vermögenswerten, die eine physische Lieferung erfordern, können Sie Warentoken sofort und kostengünstig übertragen. Anleger können ihre Bestände schnell und einfach zwischen verschiedenen Wallets und Börsen verschieben, ohne sich um die Logistik der physischen Übertragung des Vermögenswerts kümmern zu müssen.

Reduziertes Kontrahentenrisiko

Die Rohstoff-Tokenisierung reduziert auch das Kontrahentenrisiko, da Anleger den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt und nicht über eine Drittverwahrstelle halten können. Anleger sind nicht auf die finanzielle Gesundheit einer Drittverwahrstelle angewiesen und haben stattdessen die Kontrolle über ihr Vermögen.

Niedrigere Transaktionsgebühren

Die Tokenisierung von Waren kann auch zu niedrigeren Transaktionsgebühren führen. Beim traditionellen Rohstoffhandel sind mehrere Zwischenhändler beteiligt, die einen Teil der Transaktion übernehmen. Im Gegensatz dazu ermöglicht die Commodity-Tokenisierung Peer-to-Peer-Transaktionen, die sie zu geringeren Kosten ausführen können.

Ein Killer-Anwendungsfall für DeFi

Laut einem Bericht von Citi mit dem Titel „Money, Tokens, and Games“ befindet sich die Blockchain-Technologie an einem Wendepunkt, und die Tokenisierung finanzieller und realer Vermögenswerte könnte der Killer-Anwendungsfall der Blockchain sein. Der Analyse zufolge wird die Tokenisierung auf privaten Märkten dramatisch zunehmen und bis 4 einen Wert von bis zu 2030 Billionen US-Dollar erreichen, was einer Steigerung um mehr als das 80-fache entspricht. 

Die Vorteile der Tokenisierung werden die Akzeptanz auf der Nachfrageseite fördern, insbesondere bei privaten Fonds und Wertpapieren, indem teure Abstimmungen und Abwicklungsfehler durch eine bessere betriebliche Effizienz, Fraktionierung und Zugänglichkeit für verschiedene Marktteilnehmer ersetzt werden.

Die Tokenisierung von Rohstoffen kann DeFi auf verschiedene Weise verbessern. DeFi-Protokolle können beispielsweise komplexe Finanzinstrumente schaffen, die es Anlegern ermöglichen, ihre Positionen abzusichern, Kredite gegen ihre Vermögenswerte aufzunehmen oder auf Hebelwirkung zuzugreifen. Darüber hinaus kann DeFi neue Formen der besicherten Kreditvergabe schaffen, bei der Anleger Kredite gegen ihre Warentoken aufnehmen können, ohne diese zu verkaufen.

Besicherung tokenisierter Waren

Bei der Besicherung handelt es sich um die Verpfändung eines Vermögenswerts als Sicherheit für einen Kredit oder eine andere finanzielle Verpflichtung. Wenn ein Vermögenswert besichert ist, wird er vom Kreditgeber oder Gläubiger als Sicherheit gehalten, der ihn beschlagnahmen kann, wenn der Kreditnehmer mit dem Darlehen oder der Verpflichtung in Verzug gerät.

Bei tokenisierten Waren umfasst die Besicherung die Verwendung des tokenisierten Vermögenswerts als Sicherheit für einen Kredit oder eine andere Finanztransaktion. Durch die Besicherung können Anleger auf Liquidität zugreifen, ohne ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte verkaufen zu müssen, und gleichzeitig den Kreditgebern eine hohe Sicherheit und Besicherung bieten.

Die Besicherung tokenisierter Wertpapiere funktioniert durch den Einsatz intelligenter Verträge, um den Prozess der Verpfändung und Freigabe von Sicherheiten zu automatisieren; Wenn Anleger Kredite gegen ihr tokenisiertes Wertpapier aufnehmen möchten, können sie einen Smart Contract nutzen, um das Wertpapier als Sicherheit zu verpfänden. Der Smart Contract verwahrt die Ware als Sicherheit und gibt sie an den Anleger frei, sobald dieser das Darlehen oder die Verpflichtung zurückzahlt.

Eine Besicherung kann das Kontrahentenrisiko für Kreditgeber und Gläubiger verringern. Durch die Verpfändung eines tokenisierten Wertpapiers als Sicherheit können Kreditgeber darauf vertrauen, dass sie im Falle eines Zahlungsausfalls ihr Vermögen zurückerhalten können.

Eine Besicherung kann auch die Effizienz des Wertpapiermarktes steigern, indem sie Anlegern einen effizienteren Zugang zu Liquidität ermöglicht. Der Prozess reduziert die Transaktionskosten und verbessert die Gesamtliquidität des Marktes.

Vorteile der Kombination von DeFi und Rohstoff-Tokenisierung

DeFi bietet mehrere Vorteile, wenn es um die Tokenisierung von Waren geht. Erstens ermöglicht DeFi Peer-to-Peer-Transaktionen, was bedeutet, dass Anleger Warentoken kaufen und verkaufen können, ohne auf eine zentralisierte Börse angewiesen zu sein. Durch die Dezentralisierung wird das Risiko von Börsenhacks oder -schließungen verringert, ein großes Problem im traditionellen Finanzwesen.

DeFi bietet ein hohes Maß an Transparenz und Sicherheit. Durch den Einsatz intelligenter Verträge zur Automatisierung der Eigentumsübertragung und der Durchführung anderer Aktionen im Zusammenhang mit dem Warentoken können Anleger darauf vertrauen, dass ihre Vermögenswerte sicher sind und dass Transaktionen wie beabsichtigt ausgeführt werden.

DeFi ermöglicht es Anlegern, durch verschiedene Liquiditätsbereitstellungsstrategien, wie z. B. Abstecken oder die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen, ein passives Ertragseinkommen aus ihren Rohstoff-Tokens zu erzielen. Solche Methoden stellen für Anleger eine zusätzliche Einnahmequelle dar und machen Rohstoffinvestitionen noch attraktiver.

Reale Anwendungsfälle der Asset-Tokenisierung

Die Blockchain-Asset-Tokenisierung hilft Parteien, maßgeschneiderte Lösungen für ihre jeweiligen Branchen zu entwickeln. Die Tokenisierung von Vermögenswerten wird immer wichtiger, da die Blockchain-Technologie an Dynamik gewinnt und es diesen Branchen ermöglicht, intelligente Lösungen zu entwickeln. Hier sind einige bekannte Anwendungsfälle für die Asset-Tokenisierung auf der Blockchain:

Grundeigentum: Durch die Tokenisierung von Immobilienvermögen können Anleger Teileigentum an Immobilien erwerben, die bisher aufgrund hoher Kosten oder regulatorischer Hürden unerreichbar waren. Sie tragen dazu bei, den Zugang zu Immobilieninvestitionen zu demokratisieren und traditionell illiquide Vermögenswerte mit Liquidität zu versorgen.

Kunst: Die Tokenisierung von Kunst kann dazu beitragen, den Zugang zu Kunstinvestitionen zu demokratisieren und traditionell illiquide Vermögenswerte mit Liquidität zu versorgen.

Rohstoffe: Die Tokenisierung von Rohstoffen wie Gold oder Öl kann Anlegern dabei helfen, Teileigentum an diesen Vermögenswerten zu erwerben, ohne sie physisch zu lagern.

Geistiges Eigentum: Durch die Tokenisierung von geistigem Eigentum wie Patenten oder Urheberrechten können Urheber ihre Arbeit schneller monetarisieren, indem sie Teileigentum verkaufen.

Sammlerstücke: Die Tokenisierung von Sammlerstücken wie Sport-Memorabilien oder seltenen Münzen kann Sammlern dabei helfen, Teileigentum an diesen Vermögenswerten zu erwerben, ohne sie physisch aufzubewahren.

Leitung der Lieferkette: Durch die Tokenisierung von Vermögenswerten können Waren entlang der Lieferkette verfolgt werden, was für mehr Transparenz und Rückverfolgbarkeit sorgt.

Spielen: Durch die Tokenisierung von In-Game-Gegenständen wie Waffen oder Skins können Spieler diese Gegenstände schneller kaufen und verkaufen.

Kohlenstoffgutschriften: Die Tokenisierung von COXNUMX-Gutschriften kann Unternehmen dabei helfen, ihren COXNUMX-Fußabdruck durch den Erwerb von Teileigentumsrechten an COXNUMX-Gutschriften auszugleichen.

Musiklizenzen: Die Tokenisierung von Musiklizenzgebühren kann Künstlern helfen, ihre Arbeit effizienter zu monetarisieren, indem sie einen Bruchteil des Eigentums an ihren Lizenzgebühren verkaufen.

Real Estate Investment Trusts (REITs): Durch die Tokenisierung von Vermögenswerten können REITs entstehen, die es Anlegern ermöglichen, Teileigentum an einem Portfolio von Immobilienwerten zu erwerben.

Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie die Tokenisierung von Vermögenswerten in der heutigen realen Welt eingesetzt wird.

Komponenten, die zur Skalierung der Waren-Tokenisierung erforderlich sind

Um die Tokenisierung von Waren zu skalieren, müssen mehrere Komponenten vorhanden sein. Diese beinhalten:

Vollständig digitalisierter Workflow

Für die effiziente und kostengünstige Tokenisierung von Waren ist ein vollständig digitalisierter Arbeitsablauf unerlässlich. Der Prozess beinhaltet die Digitalisierung des gesamten Prozesses, von der Token-Ausgabe bis zur Eigentumsübertragung. Durch den Einsatz intelligenter Verträge und anderer digitaler Tools können Anleger problemlos Warentoken kaufen und verkaufen, und Emittenten können den Tokenisierungsprozess effizienter verwalten.

Unterstützung durch traditionelle Finanzschichten

Unterstützung durch traditionelle Finanzschichten wie Banken und Finanzinstitute ist erforderlich. Diese Institutionen können die Infrastruktur und das Fachwissen bereitstellen, die zur Verwaltung des Tokenisierungsprozesses erforderlich sind, und auf einen breiteren Investorenpool zugreifen.

Technologieneutrale Gesetze

Um das Wachstum der Warentokenisierung zu fördern, müssen Gesetze und Vorschriften technologieneutral sein. Der rechtliche Rahmen sollte flexibel genug sein, um neue Technologien, einschließlich Blockchain und Smart Contracts, zu berücksichtigen. Technologieneutrale Regeln werden dazu beitragen, die Unsicherheit zu verringern und Innovationen auf dem Markt für Waren-Tokenisierung zu fördern.

Standardisierte Taxonomie

Eine standardisierte Taxonomie ist für den effizienten und transparenten Handel mit Rohstoff-Tokens unerlässlich. Die Standardisierung der Taxonomie erfordert die Schaffung einer gemeinsamen Sprache und eines Satzes von Warendefinitionen, die Verwirrung reduzieren und eine genauere Preisgestaltung ermöglichen können. Eine standardisierte Taxonomie kann auch die Liquidität verbessern, indem sie es Anlegern ermöglicht, verschiedene Rohstoffe einfacher zu vergleichen und zu handeln.

Zweckorientierte Gesetzgebung und Regulierung

Der rechtliche Rahmen sollte auf die Tokenisierung von Waren ausgelegt sein, anstatt zu versuchen, bestehende Vorschriften in diesen neuen und aufstrebenden Markt zu drängen. Indem wir zu diesem Zweck Gesetze und Vorschriften erlassen, können wir sicherstellen, dass der Markt für Waren-Tokenisierung sicher, transparent und effizient ist.

Herausforderungen der Warentokenisierung

Während die Tokenisierung von Waren viele Vorteile bietet, bringt sie auch einige Herausforderungen mit sich.

Regulatorische Herausforderungen

Eine der größten Herausforderungen bei der Tokenisierung von Waren ist die regulatorische Unsicherheit. Die Tokenisierung finanzieller und realer Vermögenswerte wirft mehrere rechtliche Überlegungen auf, darunter:

Einhaltung der Wertpapiergesetze 

Abhängig von den Eigenschaften des Vermögenswerts und der einschlägigen Gesetzgebung in der Gerichtsbarkeit können Regierungen Token als Wertpapiere betrachten. Daher müssen bei der Ausgabe und dem Handel der Token alle geltenden Gesetze und Verordnungen befolgt werden, beispielsweise zur Registrierung, Offenlegung und Betrugsbekämpfung.

Eigentumsrecht

Die Tokenisierung realer Vermögenswerte wirft Fragen zum Eigentum und zur Übertragung von Eigentum auf. Der Tokenisierungsprozess muss die gesetzlichen Rechte und Pflichten berücksichtigen, die sich aus dem Besitz und der Übertragung des zugrunde liegenden Vermögenswerts ergeben.

Steuern

Emittenten und Anleger können von der Tokenisierung finanzieller und physischer Vermögenswerte durch Kapitalgewinne, Verkäufe und indirekte Steuern betroffen sein.

Sicherheitsbedenken

Während intelligente Verträge das Risiko von Betrug und Manipulation verringern können, besteht immer noch das Risiko von Fehlern oder Hacks bei intelligenten Verträgen. Darüber hinaus besteht das Risiko eines Diebstahls oder Verlusts privater Schlüssel, was zum Verlust des Vermögens eines Anlegers führen könnte. Da es sich bei der Rohstoff-Tokenisierung um ein relativ neues Feld handelt, entwickeln sich Best Practices für die Sicherheit noch weiter, und Anleger müssen bei der Investition in Rohstoff-Tokens vorsichtig sein.

Skalierbarkeitsprobleme

Bei der Rohstoff-Tokenisierung kann es auch zu Skalierbarkeitsproblemen kommen. Da immer mehr Investoren am Markt teilnehmen, könnte die Anzahl der Transaktionen auf der Blockchain erheblich zunehmen, was zu höheren Transaktionsgebühren und längeren Bestätigungszeiten führen würde. Skalierbarkeitsprobleme könnten das Wachstum des Marktes für Rohstoff-Tokenisierung einschränken und ihn für Anleger weniger attraktiv machen.

Zusammenfassung

Die Tokenisierung von Rohstoffen ist eine bahnbrechende Entwicklung im Finanzwesen und ein Killer-Anwendungsfall für DeFi. Die Tokenisierung von Rohstoffen wie Gold und Silber bringt mehrere Vorteile mit sich, darunter eine erhöhte Liquidität, Zugänglichkeit und ein geringeres Kontrahentenrisiko. Darüber hinaus schafft die Kombination von Rohstoff-Tokenisierung und DeFi neue Möglichkeiten für Yield Farming, Staking und andere Liquiditätsbereitstellungsstrategien, was es zu einer spannenden Option für Anleger macht.

Mit der Weiterentwicklung des DeFi-Ökosystems werden immer mehr innovative und interessante Anwendungsfälle entstehen. Die Tokenisierung von Rohstoffen ist ein Bereich, der reif für Studien und Innovationen ist, egal ob Sie ein Händler sind, der nach neuen Möglichkeiten sucht, ein Investor, der sein Portfolio diversifizieren möchte, oder ein Entwickler, der die nächste große DeFi-Plattform aufbauen möchte.