Wie Anleger mit ESG-Anlagen Überrenditen erzielen können

Anleger, die globale Umwelt-, Sozial- und Governance-Herausforderungen ignorieren (Nachhaltigkeit) setzen sich einem unnötigen Risiko aus. Das war eine der wichtigsten Erkenntnisse in einem kürzlich von mir veranstalteten Webinar mit dem Titel „Wie sollten Anleger auf das sich ändernde ESG-Umfeld reagieren?“. Das Webinar versammelte Redner aus dem gesamten ESG-Universum, darunter Vermögensverwalter, Journalisten, Akademiker und Analysten.

Ein sich änderndes Klima wirkt sich auf die Wettermuster aus. Stürme werden häufiger und Hurrikane heftiger. In diesem Jahr wurde Europa von Dürren heimgesucht und Pakistan von Überschwemmungen heimgesucht. Hurrikan Ian fegte durch Florida und verursachte Schäden in Milliardenhöhe, und Waldbrände haben die globale Landschaft verwüstet.

Eine Analyse von Deloitte zeigt, dass unzureichende Maßnahmen gegen den Klimawandel die US-Wirtschaft in den nächsten 14.5 Jahren 50 Billionen US-Dollar kosten könnten. Das ist nur in den USA. Die globalen Gesamtkosten könnten weitaus höher sein.

Die Diskussionsteilnehmer des Webinars diskutierten die Kosten des Klimawandels und wie Investoren diesen Gegenwind in ihre Berechnungen einbeziehen sollten.

Die Kosten der Umweltverschmutzung

„Ich glaube wirklich, dass es bei ESG darum geht, Risiken zu managen, damit Sie Ihre ESG-Investitionen erhöhen können, um Ihre Belohnung zu erhöhen“, bemerkte Rednerin Joan Michelson, ESG-Beraterin und Moderatorin und ausführende Produzentin des ELECTRIC LADIES-Podcasts.

Sprecher Cary Krosinsky, ein führender Autor und Berater für nachhaltige Finanzen, der auch an der Brown, Yale und NYU lehrt, fügte hinzu, dass die jüngsten Wetterereignisse den Wunsch von Unternehmen und Investoren nach einer Verbesserung der ESG-Berichterstattung nur noch verstärken. Der Trend beschleunigt sich weltweit.

Southern Asset Management stellte fest, dass die ESG-Berichterstattung in China zwar relativ neu ist, der Vermögensverwalter jedoch solide Fortschritte beim Aufbau einer ESG-Datenbank, der Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform, macht.

Diese Datenbank enthält interne und externe ESG-Ratingdaten, umfangreiche zugrunde liegende Daten, klimabezogene Datenbanken, Streitfälle, Abstimmungsverfolgung und andere mehrdimensionale ESG-Informationen.

Diese Datenbank zielt darauf ab, die ESG-Berichterstattung in einer der wichtigsten Datenbanken der Welt zu verbessern

volkswirtschaften der Welt einen neuen Markt erschließen wollten.

Das Ziel eines jeden Vermögensverwalters ist es, Unternehmen zu finden, die das Vermögen der Aktionäre langfristig steigern. Da die Umweltrisiken Jahr für Jahr zunehmen, wird es immer wichtiger, dass sich Vermögensverwalter auf Unternehmen konzentrieren, die einen positiven Beitrag zum globalen Klima leisten.

Diejenigen, die dies nicht tun, könnten zurückgelassen werden oder erhebliche finanzielle Konsequenzen erleiden.

Bei der Analyse potenzieller Investitionen für seine ESG-fokussierten Portfolios bewertet Southern Asset Management „die Logik des Gewinnmodells“ für jedes Unternehmen, indem es sowohl positive als auch negative Faktoren wie soziale Kosten und COXNUMX-Emissionskosten bewertet.

Klimafragen seien einer der kritischen Bereiche, in denen verschiedene Länder eine gemeinsame Basis finden könnten, um in Zukunft enger zusammenzuarbeiten, war sich das Gremium einig. Dies werden jedoch nicht die einzigen Länder sein, die vom Klimawandel betroffen sind. Die Welt muss enger zusammenarbeiten, um einen Konsens über Klimainitiativen zu erzielen und eine bessere Berichterstattung durch Unternehmen und Regierungen voranzutreiben.

Andere zu berücksichtigende Faktoren

Bei ESG geht es nicht nur um Klimathemen. Es geht auch um soziale und Governance-Themen, die oft von Anlegern übersehen werden, die dazu neigen, sich zu viel Zeit auf den Umweltfaktor zu konzentrieren.

Soziale und Governance-Fragen werden für Unternehmen jedoch immer wichtiger und gehen Hand in Hand mit der Umweltfrage.

Joan Michelson erklärte, dass das „Schöne“ von ESG, wenn es richtig gemacht wird, darin besteht, dass es all diese Faktoren berücksichtigt.

Der Referent nannte das Beispiel von ExxonMobilXOM
, das vor kurzem drei neue Vorstandsmitglieder hinzugefügt hat, nachdem die Aktionäre auf Druck gesetzt hatten, ihre Klimaangaben zu erhöhen. „Das ist eine wertvolle Maßnahme, die sich auf die Entscheidungen des Unternehmens auswirken wird“, erklärte Michelson.

Southern Asset Management versuche, Veränderungen voranzutreiben, indem es auch mit Unternehmen zusammenarbeite, sagte Lefeng Lin, Fondsmanager bei Southern Asset Management.

Unter Verwendung von Metriken, die von seiner COXNUMX-Emissionsdatenbank zusammengestellt wurden, richtet sich das Unternehmen an Unternehmen mit großem Emissionsfußabdruck, um ihnen beim schrittweisen Aufbau einer ESG-Managementstruktur zu helfen. Das übergeordnete Ziel dieser Strategie ist es, Unternehmen dabei zu helfen, „die negativen Auswirkungen zu vermeiden, die der Klimawandel auf ihre Geschäftstätigkeit haben kann“.

Cary Krosinsky wies auch darauf hin, dass ein verstärktes soziales Engagement und eine verbesserte Governance von Unternehmen dazu beitragen würden, die Transparenz zu verbessern, Menschen zusammenzubringen und, vielleicht am wichtigsten für Investoren, das Vertrauen zwischen Aktionären und Unternehmen zu stärken.

Hüten Sie sich vor Unternehmen, die Investoren Greenwashing betreiben

Leider sind einige Vermögensverwalter auf die aufgesprungen ESG-Zugwagen und führen nicht die detaillierte Recherche durch, die erforderlich ist, um zwischen Unternehmen mit wirklich guten ESG-Rankings und solchen zu unterscheiden, die ihre Investoren nur „greenwashing“ machen. Einige Manager tun nur so, als würden sie die Arbeit erledigen, um Vermögenswerte zu vermehren und Gebühren zu erheben.

Das Gremium war sich einig, dass eine Methode zur Erzielung einer Outperformance durch ESG-Anlagen in detaillierten Recherchen und Analysen besteht, wie z. B. dem COXNUMX-Emissionstracker von Southern Asset Management.

Unternehmen können ESG-Rankings spielen, wenn die Kriterien bekannt und veröffentlicht sind. Für Unternehmen ist es jedoch viel schwieriger, das System auszutricksen, wenn sie nicht wissen, woran sie gemessen werden.

Aus diesem Grund ist ein einzigartiger, maßgeschneiderter Ansatz so wichtig und könnte Anlegern helfen, Überrenditen zu erzielen, da sich die Welt zunehmend Sorgen um ESG-Faktoren und die Einhaltung von Vorschriften durch Unternehmen macht.