Wie haben sich Börsengänge im Jahr 2022 bisher entwickelt?

Die zentralen Thesen

• 2020 und 2021 waren Breakout-Jahre für IPOs, aber 2022 zeigt ein geringes Volumen, selbst wenn man diesen 24-Monats-Zeitraum ausschließt.
• Trotz geringem Volumen gibt es noch IPO-Möglichkeiten (siehe Liste unten)
• Im Allgemeinen werden junge Unternehmen in Zeiten wirtschaftlicher Volatilität mit einem Börsengang zurückhaltend sein.

Als Investor ist es immer interessant, von einem neuen Börsengang zu hören, der kurz vor der Markteinführung steht. Sie beginnen, das Aufwärtspotenzial in Betracht zu ziehen, wenn die Begeisterung zunimmt und die Bewertung Gestalt annimmt.

Im Markt baut sich unweigerlich das Interesse an einem grundsätzlich starken Unternehmen mit einem klar definierten Wettbewerbsvorteil auf. Ein Teil von Ihnen möchte sich das nicht entgehen lassen, Sie finden sich dabei wieder, Begriffe wie zu verwenden Erdgeschoss, während ein anderer Teil von Ihnen skeptisch gegenüber den Risiken ist, die mit einem so frühen Einkauf verbunden sind, weil – schließlich – einfach nicht absehbar ist, wie der Markt reagieren wird.

Mit dem wirtschaftlichen Abschwung, den wir im Jahr 2022 erlebt haben, sind Börsengänge zu einem noch riskanteren Unterfangen geworden, da die Marktunsicherheit für ein Unternehmen, das an die Börse geht, wie ein kaltes Bad an einem Wintermorgen ist.

Wir sind ins Detail gegangen wie ein Börsengang abläuft für diejenigen, die mehr über das Thema erfahren möchten. Schauen wir uns an, wie sich die Börsengänge im Jahr 2022 bisher entwickelt haben.

Wie schneiden die IPOs 2022 im Vergleich zur jüngeren Vergangenheit ab?

Wenn wir uns die Performance der Börsengänge im Jahr 2022 ansehen, müssen wir sie mit den Vorjahren vergleichen. 2020 und 2021 zeigten einen Anstieg der IPO-Aktivität, inspiriert von Angeboten von SPACs und Blankoscheck-Unternehmen. Leider werden SPACs (mehr dazu später) von der SEC verstärkt unter die Lupe genommen, was neue Marktteilnehmer abschreckt.

Anzahl und Umfang der Börsengänge

Während im ersten Quartal 1 2021 Börsengänge 395 Milliarden US-Dollar einbrachten, brachten im ersten Quartal 140 1 Börsengänge 2022 Milliarden US-Dollar ein. Wenn Sie herauszoomen möchten, sind die Zahlen hinter Börsengängen noch besorgniserregender. Im Jahr 77 gingen insgesamt 12.2 Unternehmen an die Börse und sammelten 2021 Milliarden US-Dollar. In der ersten Hälfte dieses Jahres sammelten auf dem Markt insgesamt 1,073 Unternehmen knapp 317 Milliarden US-Dollar. Die einfachsten Berechnungen erlauben uns, bis Ende des Jahres 92 öffentliche Angebote zu prognostizieren. Zieht man die ausstehende IPO-Menge der letzten zwei Jahre ab, betrug die durchschnittliche Anzahl von IPOs in einem bestimmten Jahr in den zwanziger Jahren 9.

A letztes Update hier machte deutlich, dass IPOs aufgrund des wirtschaftlichen Abschwungs und der Instabilität auf den Märkten zusammengebrochen sind. Wie Sie sehen, kommen 2022 weniger Börsengänge an den Markt, und es wird im Allgemeinen weniger Geld zugewiesen.

Warum passiert das? Warum haben IPOs im Jahr 2022 Probleme?

Abgesehen von der offensichtlichen Marktvolatilität, die sich auf alle Unternehmen ausgewirkt hat, gab es einen Rückgang in der Zahl der Börsengänge von SPACs (Special Purpose Acquisition Companies) und die Zinserhöhungen der Zentralbanken führten zu einer Marktspirale. Der wirtschaftliche Abschwung führte zu Panikverkäufen, da viele Unternehmen mit starken Fundamentaldaten an Wert verloren. Dies hat auch zu Spekulationen über eine mögliche Rezession geführt, die zu einer ausgedehnten Baisse führen würde.

Bei so viel Unsicherheit auf dem Markt beeilen sich viele Unternehmen auch nicht, zur Finanzierung an die Börse zu gehen, da ein schlecht getimter Börsengang das Unternehmen Millionen von Dollar an potenzieller Finanzierung kosten könnte – ein erfolgreicher Börsengang kann die Zukunft eines Unternehmens für die kommenden Jahre festigen, aber ein erfolgloser Börsengang kann dasselbe Unternehmen im Wind hängen lassen. Kurz gesagt, Timing und Wahrnehmung sind wichtig.

Auf der Investorenseite sind die Leute weniger begeistert, wenn neue Unternehmen an die Börse gehen, wenn ungünstige (oder einfach nur unsichere) makroökonomische Bedingungen herrschen. Viele Anleger zögern, Risiken bei Börsengängen einzugehen, da ihr Nettovermögen im Jahr 2022 möglicherweise erheblich gesunken ist.

Was sind einige der bisher erfolgreichsten Börsengänge des Jahres 2022?

TPG Inc. (TPG)

Die Private-Equity-Gesellschaft ging Anfang 2022 an die Börse und sammelte 1.1 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 9.1 Milliarden US-Dollar. Die meisten Zeitgenossen dieses Unternehmens gingen etwa ein Jahrzehnt früher an die Börse, sodass dieser Börsengang lange vorbereitet war.

TPG eröffnete am 13. Januar 2022 mit 33.00 $ und schloss den Tag mit 34.00 $. Der aktuelle Preis beträgt 32.88 $.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Das Kontaktlinsen- und Augenpflegeunternehmen ging im Mai 2022 an die Börse. Sie sammelten 630 Millionen US-Dollar, was dem Unternehmen einen Marktwert von 6.67 Milliarden US-Dollar bescherte.

BLCO eröffnete am 6. Mai 2022 bei 18.50 $ und schloss den Tag bei 20.00 $. Der aktuelle Preis beträgt 16.75 $.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Dieses LNG-Unternehmen mit Sitz in The Woodlands, Texas, ging im April an die Börse. Sie sammelten 384 Millionen US-Dollar, was die Gesamtbewertung auf 2.4 Milliarden US-Dollar erhöhte.

EE eröffnete am 13. April bei 28.20 $ und schloss den Tag dann bei 26.85 $. Der aktuelle Preis beträgt 25.32 $.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle ist ein Blankoscheck-Unternehmen, das Fusionen, Aktientausch, Erwerb von Vermögenswerten und andere damit zusammenhängende Geschäftstransaktionen unterstützt. Sie konnten Anfang 750 2022 Millionen US-Dollar aufbringen.

SCRM eröffnete am 1. März bei 9.70 $ und schloss den Tag dann bei 9.70 $. Der aktuelle Preis beträgt 9.64 $.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Dieses in Texas ansässige Unternehmen bietet hydraulische Fracking- und Abschlussdienste für die vorgelagerten Explorations- und Produktionsprojekte in Nordamerika an. Beim Börsengang im Mai konnten sie 441.6 Millionen US-Dollar einsammeln.

PFHC eröffnete am 13. Mai bei 17.60 $ und schloss den Tag dann bei 18.11 $. Der aktuelle Preis beträgt 19.62 $.

Wie Sie sehen können, kamen im Jahr 2022 immer noch einige große Börsengänge auf den Markt, aber sie waren dünn gesät. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der Finanzsektor 2022 mit Börsengängen erneut die Führung übernahm und der Gesundheitstechnologiesektor knapp an zweiter Stelle lag.

Was können wir in naher Zukunft von Börsengängen erwarten?

Es ist kein Geheimnis, dass sich schnell wachsende Unternehmen die Zeit nehmen, Wachstumspläne zu überprüfen und Finanzierungsoptionen zu überdenken. Unternehmen, die bereits mit einem Börsengang an die Börse gegangen wären, halten sich zurück, um zu sehen, wie sich die wirtschaftliche Innenstadt entwickelt.

Die Skepsis gegenüber dem Zeitpunkt des Börsengangs ist größer, da nicht abzusehen ist, welche makroökonomischen Faktoren eine Rolle spielen werden, wenn der große Tag kommt.

Leider gibt es noch Einige Börsengänge, auf die Sie achten sollten, mit vielen verbleibenden Monaten im Jahr 2022. Wir haben einige Unternehmen durchgesehen, um zu sehen, auf welche Börsengänge Sie achten müssen.

Börsengänge im Auge behalten

• Streifen: Dieser Zahlungsabwickler könnte für einen der größten Börsengänge aller Zeiten sorgen. Stripe konnte florieren, als sich die Welt dem Online-Shopping zuwandte. Das Unternehmen hofft, an die Börse gehen zu können, um neue Geschäfte zu entwickeln, wie z. B. Kredite für Kleinunternehmen, Bankdienstleistungen und andere Finanzdienstleistungen.
• Zwietracht: Dies ist die Messaging-Plattform für die Videospiel-Community geworden. Das Unternehmen hat derzeit eine Bewertung von 15 Milliarden US-Dollar, und sie haben einen Buyout von 12 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 kühn abgelehnt, daher sind die Erwartungen hoch.
• Warenkorb: Dies ist ein Geschäft, das während der Pandemie explodierte. Sie haben gerade ein profitables zweites Quartal für 2022 angekündigt und das Unternehmen kürzlich mit 24 Milliarden US-Dollar bewertet.
• Reddit: Dies ist eine der beliebtesten Websites und Apps für Diskussionsforen. Es wird interessant sein zu sehen, wie die Börse auf ein Unternehmen reagiert, das die Börse in letzter Zeit maßgeblich beeinflusst hat.
• VinFast: Dieses Elektrofahrzeugunternehmen mit Sitz in Vietnam plant, bis Ende 2022 mit der Lieferung von SUVs nach Nordamerika und Europa zu beginnen. Mit Plänen zur Eröffnung einer Fabrik in den USA im Jahr 2024 hofft das Unternehmen, bei einem Börsengang bis zu 3 Milliarden US-Dollar einzunehmen.
• Mobileye: Dieses Unternehmen war bereits börsennotiert und möchte an die Börse zurückkehren. Der CEO hat zu Protokoll gegeben, dass ein Mangel an Stabilität und eine hohe Volatilität sie von einem weiteren Börsengang abhalten.

Was Sie über die Investition in IPOs wissen sollten

Bei der Investition in ein Unternehmen bei die IPO-Phase kann mit potenziellen Belohnungen einhergehen, bestimmte Risiken können jedoch nicht ignoriert werden. Wenn Sie sich in ein neu börsennotiertes Unternehmen einkaufen, müssen Sie berücksichtigen, dass nicht vollständig bekannt ist, wie der Markt auf die Finanzzahlen reagieren wird, geschweige denn auf die öffentliche Prüfung. Zulassungsanträge, die mindestens drei Monate vor dem Börsengang eingereicht werden, erfordern ein beispielloses Maß an Prüfung für ein junges Unternehmen durch den führenden Investmentbanker, Anwälte, Wirtschaftsprüfer, SEC-Experten und andere, die versammelt sind, um die Details des S-1 herauszuarbeiten Registrierungserklärung bei der SEC.

Drei schnelle Tipps, wenn Sie erwägen, in einen Börsengang zu investieren

1. Suchen Sie nach objektiven Recherchen über das Unternehmen.
2. Wählen Sie nur Unternehmen mit starken Underwritern.
3. Lesen Sie den vollständigen Prospekt.

Dennoch ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer noch so viele Informationen gibt, die über ein privates Unternehmen nicht entdeckt werden können, also solltest du vorsichtig sein, wie viel Geld du in einen Börsengang investierst.

Vor dem Kauf von Aktien im Rahmen eines Börsengangs gibt es einiges zu bedenken, unter anderem, wie eine solche Investition das Gleichgewicht des Gesamtportfolios verschiebt. In diesem Zusammenhang ist es wichtig, Ihre gesamte Anlagestrategie zu berücksichtigen. Du kannst Laden Sie Q.ai noch heute herunter für den Zugang zu KI-gestützten Anlagestrategien.