So funktioniert die Einlagensicherung

Die jüngsten Bankenpleiten haben die Aufmerksamkeit auf die Einlagensicherung gelenkt. Mit dem jüngsten Scheitern der Silicon Valley Bank und der Signature Bank stellte die FDIC sicher, dass alle Einleger schnell und vollständig zurückgezahlt wurden. Trotz dieses Ergebnisses garantiert die Einlagensicherung jedoch technisch gesehen nur Einlagen bis zu 250,000 USD, obwohl es Ausnahmen für mehrere Begünstigte und unterschiedliche Kontotypen gibt.

Finanzministerin Janet Yellen hat erklärt, dass Beträge über 250,000 USD nur für Banken garantiert werden, die ein systemisches Risiko darstellen. Das bedeutet, dass Einlagen von über 250,000 US-Dollar immer noch gefährdet sein könnten, wenn die Bank zusammenbricht. Ironischerweise war dies einer der Faktoren für den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, weil Sparer mit über 250,000 Dollar sich beeilten, Geld abzuheben, was einen Bank Run verursachte, obwohl die Bank bereits Papierverluste erlitten hatte. Das Finanzministerium befindet sich in einer schwierigen Position, einerseits möchte es die Einleger beruhigen, andererseits will es die Banken nicht dafür belohnen, dass sie übermäßige Risiken eingehen, oder die Anreize für die Banken verzerren.

So funktioniert die Einlagensicherung

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) steht im Mittelpunkt dieses Problems, sie wurde durch den Emergency Banking Act von 1933 gegründet. Sie war eine Reaktion auf Bankenzusammenbrüche während der Weltwirtschaftskrise.

Bankläufe

Ein Problem beim Bankwesen ist, dass ein Ansturm auf eine Bank, bei dem Einleger ihr Geld eilig abheben, sinnvoll sein kann und selbst dann auftreten kann, wenn eine Bank gut finanziert ist. Das heißt, wenn Sie sehen, dass andere Einlagen von einer Bank abheben, und Ihre Einlagen nicht versichert sind, sollten Sie sich beeilen, Ihr Geld auch abzuheben, da Sie es sonst verlieren könnten. Genügend Einlagen, die Geld abheben, können dazu führen, dass eine Bank in Eile entsprechende Vermögenswerte verkauft, was den Zusammenbruch einer ansonsten robusten Bank zur Folge hat.

Das ist alles andere als ideal, es bedeutet, dass Banken aufgrund der schneeballenden Emotionen der Menge zusammenbrechen können, und deshalb wurde eine Einlagensicherung eingeführt. Wenn Sie bei einer Einlagensicherung weniger als 250,000 US-Dollar bei einer Bank haben (dieser versicherte Betrag ist im Laufe der Zeit stetig gestiegen), zahlt Ihnen die Regierung die Bank, selbst wenn die Bank zusammenbricht. Daher gibt es keinen Anreiz für einen Bank Run, zumindest nicht für Einleger mit weniger als 250,000 $. Das erklärt auch die Probleme mit der Silicon Valley Bank, viele Start-up-Unternehmen hatten dort Einlagen von über 250,000 US-Dollar.

Moral Hazard

Es gibt jedoch noch ein weiteres Risiko, das Ökonomen Moral Hazard nennen. Wenn die Regierung alle Bankeinlagen versichert, können die Banken möglicherweise zusätzliche Risiken eingehen, da sie wissen, dass sich ihre Einleger keine Sorgen machen müssen. Aus diesem Grund ist das Bankwesen einer der am stärksten regulierten Sektoren der Wirtschaft, und vielleicht deckt die Einlagensicherung heute keine Einlagen über 250,000 US-Dollar ab.

Aus diesem Grund hat Finanzministerin Yellen auch gesagt, dass Einleger mit über 250,000 US-Dollar nicht bei allen zukünftigen Bankausfällen zurückgezahlt werden können, sondern nur diejenigen, die ein systemisches Risiko darstellen. Das ist für Einleger schwer einzuschätzen, hat aber in den letzten Tagen zu einer Abwanderung großer Einlagen von kleineren zu größeren Banken geführt, da größere Banken wahrscheinlich als systemrelevanter angesehen werden, wenn alle anderen gleich sind.

Zu guter Letzt ist zu beachten, dass die Einlagensicherung keine Rettungsaktion ist. Alle Banken zahlen im Laufe der Zeit Prämien in die FDIC ein, die im Falle eines Bankausfalls das Geld zur Verfügung stellen, das ausgezahlt werden kann. Die Einlagensicherung wird vom Bankensektor selbst finanziert. Die Prämien, die die Banken zahlen, spiegeln die Höhe ihrer Einlagen und das bewertete Risikoniveau der Bank gemäß den hier gezeigten Formeln wider.

Prüfen Sie, ob Sie eine Einlagensicherung haben

Es gibt drei grundlegende Schritte, um sicherzustellen, dass Sie eine Einlagensicherung haben. Die erste besteht darin, zu überprüfen, ob Ihre Bank am FDIC-Programm teilnimmt. Das können Sie hier, über 4,000 Banken sind versichert. Beachten Sie vor allem, dass Kreditgenossenschaften nicht FDIC-versichert sind, aber ihr eigenes ähnliches System haben, die NCUA, die auch eine Einlagensicherung in Höhe von 250,000 USD bietet. Außerdem deckt das FDIC-Programm nur berechtigte US-Institutionen ab, obwohl die meisten anderen Länder ähnliche Programme eingeführt haben.

Arten von Konten

Als nächstes müssen Sie sicherstellen, dass Ihr Kontotyp versichert ist. Versichert sind Einlagen wie Girokonten, Geldmarkteinlagenkonten und Einlagenzertifikate (CDs). Andere Anlageprodukte, die Sie auf Basis einer bestehenden Bankbeziehung erwerben können, sind es hingegen nicht. Zum Beispiel Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Krypto, Lebensversicherungen, Renten, der Inhalt von Schließfächern und US-Staatsanleihen und -Wechsel. Diese sind nicht FDIC-versichert, auch wenn Sie sie über ein Finanzinstitut kaufen. Diese mit diesen Produkten verbundene Dokumentation enthält Begriffe wie „Nicht garantiert“, „Anlagerisiken unterliegend“, „Risiko des Hauptverlusts“ und „Nicht durch die FDIC versichert“.

Nun ist das Investieren in eine Einlagensicherung natürlich nicht das einzige Anlageziel für die meisten Menschen, abhängig von der Risikotoleranz und den Anlagebedürfnissen haben diese Produkte im Laufe der Zeit oft die Einlagenrenditen übertroffen, aber mit Höhen und Tiefen auf dem Weg.

Mehrere Begünstigte und Banken

Dann ist die letzte Frage, ob Ihre Einzahlung in voller Höhe versichert ist. Wenn es unter 250,000 $ liegt und die beiden oben genannten Tests erfüllt, dann sollte es so sein. Sie können jedoch auch für über 250,000 USD versichert sein, wenn das Konto mehrere Begünstigte hat. da jeder Begünstigte für bis zu 250,000 $ versichert werden kann. Das Limit von 250,000 USD gilt im Wesentlichen pro Begünstigten und pro qualifizierendem Kontotyp bei derselben Bank. Allerdings ist es dann von Bedeutung, welche anderen Konten diese Personen auch bei derselben Bank unterhalten. Außerdem können verschiedene Kontoarten bei derselben Bank individuellen Limits von 250,000 $ unterliegen.

Die FDIC bietet ein Self-Service-Online-Tool, mit dem Sie hier Ihre Versicherungssumme berechnen können. Schließlich ist es erwähnenswert, dass, wenn Sie Einlagen bei verschiedenen FDIC-versicherten Banken haben, jede für 250,000 $ versichert werden kann.

Anlagestrategien

Die Einlagensicherung führt dann zu folgenden möglichen Strategien. Wenn Sie über 250,000 US-Dollar bei einer einzelnen Institution investiert haben, können Sie Ihren Versicherungsbetrag erhöhen, indem Sie ihn auf mehrere qualifizierende Kontotypen verteilen, Begünstigte wie Ihren Ehepartner oder Ihre Kinder hinzufügen oder den Teil über 250,000 US-Dollar in eine andere Institution verschieben, in der Sie dies nicht tun über ein bestehendes Girokonto verfügen.

Rendite-Risiko-Trade-off

Ironischerweise besteht eine andere Strategie darin, den Betrag über 250,000 US-Dollar in einen Vermögenswert mit einem wohl besseren Risiko-Rendite-Verhältnis zu verschieben, je nach Ihren Umständen. Das Problem mit Bankeinlagen ist, dass Sie im Laufe der Zeit einen niedrigen Zinssatz verdienen, das ist ein notwendiger Kompromiss, wenn Sie das Geld kurzfristig benötigen. Wenn Sie jedoch einen längeren Anlagehorizont und eine angemessene Risikotoleranz haben, können Sie den überschüssigen Betrag in Aktien und Anleihen investieren. Dieser Betrag ist nicht gegen Verluste versichert und hat ein dramatisch anderes Renditeprofil als eine Bankeinlage, aber die Geschichte deutet darauf hin, dass diversifizierte Portfolios dazu neigen, Bankkonten über Jahrzehnte zu übertreffen.

Was zu tun ist

Letztendlich bedeutet die FDIC-Versicherung für die meisten Menschen mit weniger als 250,000 US-Dollar auf einem Girokonto, dass sie sich keine Sorgen über Bankausfälle oder die Nuancen der Einlagensicherungsregeln machen müssen.

Wenn Sie jedoch über 250,000 US-Dollar auf einem Girokonto oder ähnlichem haben, kann es sinnvoll sein, Ihre Optionen in dieser Zeit des potenziell erhöhten Bankrisikos zu prüfen, da die Art und Weise, wie Bankaktien gehandelt werden, darauf hindeutet, dass dort draußen immer noch ein erhöhtes Risiko besteht. Diese Ereignisse kommen alle paar Jahrzehnte vor, aber sehr große Einlagensalden von über 250,000 $ können ein sehr kleines, aber potenziell erhebliches Abwärtsrisiko mit wenig entsprechendem Aufwärtspotenzial aufgrund relativ niedriger Zinssätze beinhalten.