Das S & P 500 hat gerade seine schlimmste Woche seit März 2020 hinter sich und ist seit Jahresbeginn immer noch um über 21 % gesunken, mit einer Abwärtsbewegung von 4,800 auf unter 3,800.
Das Real Estate Select Sector SPDR-Fonds (NYSEArca: XLRE) ist von 51.50 $ auf 39.75 $ gefallen, was einem Rückgang von etwa 22.5 % für das Jahr entspricht.
Das ist die Benchmark für REITs und übertrifft den Gesamtmarkt nicht, ein Indikator dafür, dass dieser Sektor den Anlegern im Allgemeinen keine besseren Renditen bietet als der Aktienmarkt insgesamt.
Hier sind einige der bekanntesten Real Estate Investment Trusts, von denen viele Bestandteile des XLRE sind:
American Homes 4 Rent (NYSE: AMH) ist von 43 US-Dollar auf 33.5 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von 22.3 % entspricht – genau im Einklang mit dem Markt.
American Tower Corporation (NYSE: AMT) ist von 285 US-Dollar auf 248 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von etwa 13 % entspricht und damit besser abschneidet als der Markt.
Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) ist von 207 US-Dollar auf 162 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von fast 22 % entspricht – genau im Einklang mit dem Markt.
Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR) ist von 175 US-Dollar auf 129 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von 26 % entspricht und damit schlechter abschneidet als der Markt.
Equinix Inc (NASD: EQIX) ist von 836 $ auf 644 $ pro Aktie gefallen, was einem Rückgang von 23 % entspricht – eine schlechtere Performance als der Markt.
Einladung Homes Inc (NYSE: Ret) ist von 45 US-Dollar auf 34 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von fast 24 % entspricht und damit schlechter abschneidet als der Markt.
Prologis Inc. (NYSE: PLD) ist von 165 US-Dollar auf 113 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von fast 32 % entspricht und damit schlechter abschneidet als der Markt.
Öffentliche Lagerhaltung (NYSE: PSA) ist von 365 US-Dollar auf 303 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von etwa 17 % entspricht und damit etwas besser abschneidet als der Markt.
SBA Communications Corporation (NASDAQ: SBAC) ist von 380 US-Dollar auf 304 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von etwa 20 % entspricht – im Einklang mit dem Markt.
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) ist von 160 US-Dollar auf 97 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von fast 40 % entspricht – eine schlechtere Performance als der Markt.
Welltower Inc. (NYSE: GUT) ist von 85 US-Dollar auf 79 US-Dollar pro Aktie gesunken, was einem Rückgang von etwa 8 % entspricht – eine bessere Performance als der Markt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass nur drei dieser REITs den Markt übertrafen, während fünf hinter dem Markt zurückblieben und drei sich eng mit ihm bewegten. Es ist schwer zu überzeugen, dass Immobilienfonds besser sind als Aktien im Allgemeinen – zumindest von Anfang 2022 bis heute.
Eine alternative Option
Umsatz und Funds from Operations (FFO) sind für viele dieser REITs tatsächlich gestiegen, während die Immobilienwerte für das Jahr relativ stabil geblieben sind, was darauf hinweist, dass die Nettoinventarwert (NAV) dieser Unternehmen hat sich im Jahr 2022 wahrscheinlich verbessert.
Ob dies eine Kaufgelegenheit oder eine Preiskorrektur für den REIT-Sektor darstellt, erfordert eine gründlichere Analyse jedes Unternehmens. Die wichtigste Erkenntnis hier sollte sein, dass börsennotierte REITs zwar eine einfache Möglichkeit für Kleinanleger bieten, sich am Immobilienmarkt zu engagieren, sie aber dennoch anfällig für die Volatilität der Aktienmärkte sind.
Anleger, die nach alternativen Möglichkeiten suchen, in Immobilien zu investieren, können durch Investitionen in Immobilien einen größeren langfristigen Erfolg erzielen nicht gehandelte Immobilienfonds oder Private-Equity-Angebote die wenig bis gar keine Korrelation mit dem Aktienmarkt haben.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/reits-performing-compared-rest-market-193158628.html